ВТб

ВТБ заявил, что передача бизнесменом Олегом Дерипаской заложенных в банке акций его группы En+ для снятия санкций США не предполагает списания или зачета долговых обязательств миллиардера.


первый заместитель председателя правления ВТБ Юрий Соловьев в Давосе:

«Единственное, хочу сказать, что никакого списания долга или зачета не происходит, акционер как был должен группе ВТБ, так и остается»

«Происходят определенные сложные юридические и технологические изменения в структуре долга, но долг не прощается, он абсолютно весь остается, просто его формат со стороны финансовых технологий и юридических аспектов несколько изменяется для того, чтобы состоялась передача акций и фактический выход из-под санкций самой компании, что является самой важной целью, с нашей точки зрения, на настоящем этапе»

( Читать дальше )

Никаких обсуждений возможного объединения ритейлеров "Магнит" и "Лента" до сих пор не велось, сообщил в интервью «Интерфаксу» первый заместитель президента — председателя правления ВТБ Юрий Соловьев.

«Магнит», крупнейшим акционером которого является ВТБ, на прошлой неделе сообщил о том, что экс-глава сети «Лента» Ян Дюннинг займет новый пост президента компании. Также он войдет в совет директоров «Магнита», что должно «усилить взаимодействие» между советом директоров и менеджментом. Это назначение породило на рынке волну слухов о возможном объединении «Магнита» и «Ленты» в будущем.

Ю.Соловьев сравнил механизм возникновения этой спекуляции с появлением слуха о покупке ВТБ Альфа-банка после перехода в последний бывшего куратора розницы госбанка Владимира Верхошинского.

( Читать дальше )

ВТБ использует часть своей прибыли для выполнения требований к капиталу в рамках перехода на «Базель III», сказал в интервью «Интерфаксу» глава банка Андрей Костин на полях форума в Давосе.

Банк не будет обращаться к государству за докапиталицией и, согласно утвержденному ЦБ графику, к 1 января 2020 году будет полностью соответствовать требованиям документа.
Банк выполнит все решения и будет соответствовать всем параметрам, хотя считает, что документ «не для России».

Будем исходить из того, что у нас есть прибыль, и, возможно, придется задействовать какие-то рыночные инструменты. Но в нынешней ситуации, поскольку для нас международные рынки закрыты, конечно, это все делать достаточно проблематично»

«Эта формула все-таки больше ориентирована на западные страны».

https://www.kommersant.ru/doc/3861003?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop

Инвестиционная идея: EN+ Group. За счёт сделки Дерипаски с ВТБ можно снизить долг ниже критического уровня, но потенциал роста акций компании – отрицательный, по причине более низких оценок аналогов

Если планы по передаче 25,05% в компании EN+ Банку ВТБ (уже имеет 9,62% компании), описанные New York Times реализуются, то Дерипаска может сократить долг своей компании на стоимость переданного пакета. 25,05% EN+ Group стоят на бирже $1.217 млрд., а долг за 1 полугодие 2018 года составляет $12.072 млрд. Текущее соотношение долга и EBITDA EN+ — это 4,2 года, а после взаимозачёта ВТБ и Дерипаски станет равной 3,9. Таким образом, обязательства станут ниже критического уровня в 4 годовых EBITDA, а мультипликатор EV/ EBITDA снизится с 5,6 до 5,2 лет.

Идеей для EN+ Group является восстановление до оценки ГМК Норникель (EV/EBITDA=6,9) после отмены всех санкций с компании и её дочерней алюминиевой ОК Русал, следом за снижением доли О. Дерипаски до 45%. Это эквивалентно росту до целевой цены в $13 (865 руб.), близко к оценке на IPO ($14 за расписку). Но пока ожидавшееся исключение En+, «РусАл» и «Евросибэнерго» из списка OFAC 18.01.2019 не состоялось, вступление действие санкций OFAC было перенесено до 28.01.2019 по политическим причинам, из-за консультации в Конгрессе США.

( Читать дальше )

ВТБ получил патент на технологию создания мультиэмитентных расчетных и платежных систем на блокчейне. Он распространяется на функциональное ядро, а также структуру системы. Это первый случай патентования результатов интеллектуальной деятельности банка.

Технология позволит ВТБ создавать цифровые продукты, сервисы и платежные инструменты, решая задачи учета взаиморасчетов между практически неограниченным количеством участников системы. Среди таких сервисов — системы быстрых платежей, трансграничные расчеты, программы лояльности и др. Потенциальными пользователями могут стать как физические, так и юридические лица, в том числе другие банки. Мультиэмитетная система обладает потенциалом снижать издержки и повышать эффективность бизнес-процессов для всех участников.

Прототипом применения технологии в банке стал «Цифровой расчетный сервис» — инструмент для p2p-переводов на блокчейне. Распределенный реестр обеспечил неизменность хранения информации об остатках на аккаунтах клиентов и взаимных требованиях банков, которые в свою очередь используются для клиринга и расчетов. Функции платежной системы взяли на себя смарт-контракты, а скорость проведения операций ограничивалась только производительностью блокчейна. Расчеты не предполагают использования криптовалют и производятся в фиатной валюте — рублях.

заместитель президента-председателя правления Ольга Дергунова:

( Читать дальше )

Группа «Мечел» договорилась о рефинансировании синдицированного предэкспортного кредита на $1 млрд, полученного в международных банках. Мы считаем новость позитивной для акций компании.

Реструктуризация пройдет в форме кредитной линии в евро, которую предоставил ВТБ со сроком погашения в апреле 2022 г. Льготный период по погашению основного долга установлен до апреля 2020 г. Как заявила финансовый директор «Мечела» Нелли Галеева, в результате сделки доля нереструктурированной задолженности группы снизилась с 22% до 8%; кроме того, сократилось количество зарубежных кредиторов в общем объеме кредитного портфеля. Выкуп задолженности у пула зарубежных кредиторов позволил группе “Мечел” получить финансовый доход в размере около 13 млрд рублей.

По данным Platts, уголь премиальных сортов сейчас торгуется на уровне $193,50/млн т, FOB Австралия. Уровень цены в сочетании с курсом рубля к доллару обеспечивает хорошую рентабельность для «Мечела», который планирует увеличить производство коксующегося угля в 2019 г. на 10-15% г/г. Тихоокеанский рынок испытывает заметный дефицит премиальных сортов углей из-за высокой загрузки мощностей на больших доменных печах. Цена на коксующийся уголь премиальных сортов остается на уровне $200/млн т, FOB, несмотря на сильное снижение цен на сталь по миру и указывая на сильный спрос.

Альфа-Банк

ВТБ, скорее всего, превысит прогноз по прибыли на 2018г, рассчитывает выйти на 200-220 млрд руб. в 2019г — Костин

ВТБ, скорее всего, превысит свой прогноз по чистой прибыли на 2018 год, который составляет 170 млрд рублей, рассчитывает выйти на 200-220 млрд рублей в 2019 году, сообщил «Интерфаксу» глава банка Андрей Костин. «Мы, скорее всего, превысим эту планку (170 млрд рублей в 2018 году — ИФ). Но надо дождаться аудированных результатов. Год был хороший, мы спокойно выполняем задание по прибыли», — сказал А.Костин.

ВТБ с высокой вероятность превысит прогноз по прибыли за 2018 год в размере 170 млрд руб. (за 11 мес. 2018 года банк получил чистую прибыль в размере 163,9 млрд руб.). В тоже время по оценкам Fitch в 2018 году ВТБ мог получить 50 млрд руб. прибыли от сделки с Согазом. В этой связи прогноз банка по прибыли на 2019 год в 200-220 млрд руб., если не будет разовых сделок, выглядит оптимистичным.

Промсвязьбанк

Мечел рефинансировал PXF на $1 млрд, ему осталось реструктурировать 8% долга

Мечел завершил реструктуризацию синдицированного предэкспортного кредита (PXF) на $1 млрд, сообщила компания. Ранее для этих целей Мечел привлек кредитную линию ВТБ в евро с погашением в апреле 2022 года. Льготный период установлен до апреля 2020 года. Рефинансирование PXF позволило уменьшить долю нереструктурированной задолженности Мечела с 22% до 8%, сократить количество зарубежных кредиторов в общем объеме кредитного портфеля, синхронизировать условия и график погашения задолженности с текущими условиями по кредитам российских банков, а также снизить стоимость заимствования, отметила финансовый директор компании Нелли Галеева, чьи слова приводятся в сообщении.

Реструктуризация долга позитивный момент для компании, т.к. снижает риски проблем с кредиторами. В тоже время, долговая нагрузка Мечела остается высокой. Чистый долг компании на 30 сентября 2018 года составил 421 млрд рублей (-2% ко II кварталу), соотношение чистого долга к EBITDA — 5,1х (на конец II квартала — 5,2х). Данный фактор будет по-прежнему сдерживать интерес инвесторов к акциям Мечела.

Промсвязьбанк

Решение по дивидендам ВТБ за 2018 год может быть принято к апрелю 2019 года, когда рассматривать этот вопрос будет наблюдательный совет банка, сообщил в интервью «Интерфаксу» президент — председатель правления ВТБ Андрей Костин.

вопрос капитала является первостепенным по отношению к дивидендам. При этом ВТБ будет стараться и выполнить требования "Базеля III", и выплатить дивиденды за 2018 год.

 

«Нам надо посмотреть по итогам прошлого года, по ситуации этого года, с учетом графика Центрального банка по докапитализации (по выполнению надбавок в рамках „Базеля III“), сколько нам потребуется потратить прибыли, чтобы соответствовать нормативам. А оставшаяся часть — пойдет в дивиденды. В апреле набсовет должен утверждать этот вопрос, я думаю, к тому

( Читать дальше )

ВТБ: чистая прибыль может превысить прогноз на 2018, достигнет 200-220 млрд в 2019

По словам Андрея Костина, президента и председателя правления ВТБ, чистая прибыль банка скорее всего окажется выше его прогноза на 2018 в размере 170 млрд руб. Он также отметил, что группа может увеличить свою чистую выручку в 2019 до 200-220 млрд руб., что выше ранее представленного в стратегии целевого показателя («более 200 млрд рублей»).

Ранее ВТБ прогнозировал рост чистой прибыли на 40% г/г до 170 млрд руб. в 2018, хотя, как мы уже отмечали ранее, и это подтверждается комментариями г-на Костина, показатель может быть выше, отчасти из-за продажи ВТБ страхования. Прогноз банка на 2019 совпадает с нашим прогнозом. Исходя из этих цифр, банк торгуется с мультипликатором P/E 2019П 3.0-3.3х, который выглядит относительно низким. Таким образом, мы считаем, что у акций есть шанс восстановиться в обозримом будущем на фоне положительной динамики финансовых показателей.

АТОН