Венчурные Инвестиции

В 2023 году объем венчурных инвестиций в РФ достиг исторического минимума за последние семь лет — $118 млн. Как говорится в исследовании Агентства инноваций Москвы, по сравнению с 2022 годом значение этого показателя снизилось больше чем в десять раз. На фоне падения рискованных инвестиций мельчают и их объекты: количество сделок на рынке выросло на 10%, до 181. В мире глобальное финансирование в стартапы также сокращается, однако не столь драматично, как в РФ. Возвращение рынка к росту возможно в 2024 году при стабилизации геополитической ситуации, полагают аналитики, — Коммерсант.

Венчурный инвестор и предприниматель в Кремниевой Долине Николай Давыдов.
Андрея Мовчан вместе с Николаем попытались найти «инвестиционную истину» между консервативными и венчурными инвестициями. Поговорили о том, как работают венчурный рынок. А также обсудили Chat GPT и то, как искусственный интеллект меняет жизнь инвесторов.

00:00 Приветствие
01:17 Что случилось с венчуром и чем отличается венчур на ранних стадиях от late-stage венчура
06:08 Как работает венчур ранних стадий
09:23 Плюсы и минусы инвестирования в венчур по принципу Friends and Family
11:41 Низкая ликвидность инвестирования в венчур
12:28 Критерии оценки компаний
13:51 Почему венчур очень закрытый и не публичный и какую статистику можно узнать
16:20 История венчура — это один большой экономический цикл, который сейчас заканчивается?
18:55 «Плохих венчурных фондов больше, чем хороших»
21:26 Как собирает деньги венчурный фонд и насколько это зависит от локации
26:50 Как AI меняет рынок
31:00 Как и почему в венчуре происходит покупка маленьких компаний большими

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

---

Будущее мира WEB3 находится в руках этих игроков! Проведя обширное исследование, я составил список из 103 крупнейших игроков в сфере фондов. Чтобы получить альфа-версию, погрузитесь в эту тему прямо сейчас.

Основные выводы:
— Это игроки высшей лиги на рынке
— Они создают основу для проектов, вызывающих большой резонанс
— Следуя за ними, вы станете более подкованным в вопросах рынка.
Убедитесь, что вы глубоко изучили каждого из них.

Paradigm

1. @FEhrsam  — Co-founder
2. @matthuang  — Co-Founder
3. @jacksondahl  — Partner
4. @alanapalmedo  — Partner
5. @gakonst  — Partner
6. @arjunblj  — Partner
7. @caseykcaruso  — Partner
8. @mizbani_  — Partner
9. @snmishra311  — Partner
10. @_charlienoyes  — Partner
11. @danrobinson  — Partner
    
12. @samczsun  — Partner

( Читать дальше )

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Венчурный рынок России' от Агенство инноваций Москвы.

Начиная с 2022 года венчурные инвестиции в мире стабильно сокращаются как по объему, так и по количеству сделок. В третьем квартале 2023 года объем инвестиций сократился в 1,5 раза по сравнению с третьим кварталом прошлого года. Хотя общее сжатие венчурного рынка в мире не столь драматичное, как в России.

Объем инвестиций сократился на всех стадиях, но меньше всего на посевной. Продолжает увеличиваться доля сделок ранних стадий: по итогам трех кварталов на pre-seed и seed инвестиции пришлось 80% от общего количества сделок.

Все инвесторы снизили активность в 2023 году, сильнее всего – государственные и частные фонды. Среди государственных фондов продолжают инвестировать только Moscow Seed Fund (4 из 6 сделок с участием госфондов), Skolkovo Ventures и инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан. Среди частных фондов наиболее активные – фонд «Восход» и Kama Flow. Акселераторы в России перестали инвестировать в стартапы.

( Читать дальше )

Почему долго не писал: Вел сбор данных по венчурным инвестициям по текущим валютам, оказалось что в Сингапуре очень приятный климат для их развития, с января месяца по сегодняшний день курс вырос на 15% примерно, и это не очень то связано с сво.и тд. В основном технологии и оказание услуг финсектору.
Доллар США, евро и юань взявшись за руки дружно шагают к данным показателям: юань к 8 августа стремиться к курсу 13,00. Доллар к 92.30, евро к 102.15, хоть хай был уже 103 на прошлой неделе.
Производственные мощности работают в зоне покупательской способности этих валют на всех парах и расширяются, происходит очень интесная перестройка цепочек производства. Но об этом позже

Согласно обзору KPMG Private Enterprise, мировой венчурный рынок сокращается уже полтора года.

Во втором квартале 2023 года глобальные венчурные инвестиции составили всего $77,4 млрд, уменьшившись почти вдвое по сравнению с прошлым годом и на 10,2% по сравнению с первым кварталом 2023 года.

Наибольшие сделки приходятся на области генеративного искусственного интеллекта, а также альтернативную энергетику. Однако общая неопределенность на мировом рынке, связанная с геополитическими проблемами, инфляцией и ростом процентных ставок, делает венчурное инвестирование более рискованным.

США лидируют по объему венчурных инвестиций, за ними следуют страны Азии и Европы. Российский венчурный рынок также проседает, сократившись на 83% в 2022 году.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6134852

Ожидание широкого восстановления криптовалютного рынка может быть преждевременным хотя бы потому, что стартапы с каждым кварталом привлекают все меньше средств. Galaxy Research в недавнем исследовании предупреждает, что боль от краха компаний в 2022 году и ужесточение условий кредитования продолжают оказывать негативное влияние на венчурное инвестирование.

Во II квартале 2023 года инвестиции в криптостартапы составили всего $2,3 млрд. Это самый низкий показатель с IV квартала 2020 года. Для сравнения, максимум пришелся на I квартал 2022 года, когда инвестиции достигли $13 млрд.

Источник изображения: galaxy.com

Также в последнем квартале было запущено наименьшее число венчурных фондов – всего 10 против 87 год назад, которые в совокупности собрали всего $720 млн (худший результат с III квартала 2020 года).

( Читать дальше )

Нередко мы слышим подобного рода вопросы от наших клиентов, которые стремятся расширить себе выбор. И это нормально. Ответим на вопрос публично.


Участие в венчурных инвестициях является менее тривиальной задачей, нежели участие в других видах инвестиций по причине высокого порога входа – раунды закрытые, и возможности не валяются на дороге. Большинство способов участия сопряжено либо с высоким порогом входа, либо с частичным отказом от собственно венчурной составляющей.

Способы участия:
– Лично по знакомству. Что может быть лучше, чем лично знать фаундера? Мало что, тут быть самые хороши условия участия и оплаты;

– Самостоятельно через специализированные финансовые платформы. Очевидно, что наш платформа не единственная, где предлагаются инвестиции в венчур. Рекламировать прямых конкурентов не будем, но отметим, что подобные платформы могут принимать различные формы, начиная от обычного краудфандинга и заканчивая вариантами непосредственного входа в сделку с переуступкой прав собственности, как у нас;

( Читать дальше )

Кого-то раздражают самокатчики на тротуарах, а для кого-то это бизнес. Меня раздражают, но сегодня непредвзято посмотрим на бизнес-модель Whoosh, крупнейшего кикшеринга в России. Компания не так давно провела IPO и сейчас бумаги торгуются на 5% ниже цены размещения. 

Начнём с показателей за 2022 год.  

Выручка продолжила рост за счёт расширения бизнеса, новых городов присутствия и расширения парка на 45000 единиц, как раз за счёт средств с IPO. Чистая прибыль при этом упала год к году ввиду затрат на IPO и были выплачены опционы менеджменту. Так же в этом бизнесе всегда будет высокая амортизация, самокаты часто ломаются, требуют ремонта, а срок эксплуатации примерно 4–5 лет. Но при этом бизнес маржинальный, один самокат окупается в среднем менее двух лет. 

 

 

Долг на комфортных уровнях, в районе одной годовой прибыли. Соотношение капекса и операционных денежных потоков растёт симметрично. 

 

( Читать дальше )

9 февраля после закрытия рынков PayPal Holdings (PYPL) опубликовала отчёт за 4 квартал 2022 г. (4Q22). Выручка выросла на 6,7% до $7,38 млрд. Без учёта валютных курсов (FX-neutral) рост 9%. Результаты совпали с собственным прогнозом PayPal. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,24 в сравнении с $1,11 в 4Q21.

Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали выручку $7,39 млрд и EPS $1,2.

Общий объём платежей через платформу PayPal (Total payment volume, TPV) вырос на 5,3% до $357,4 млрд. Без учёта валютных курсов TPV вырос на 9%. TPV Venmo прибавил 3% и составил $62,5 млрд. PayPal добавила чистыми 2,9 млн новых активных аккаунтов (NNA). Число активных аккаунтов 435 млн, что на 3% выше, чем годом ранее. Среднее число транзакций (за последние 12 мес.) в расчете на 1 активный аккаунт 51,4 по сравнению с 45,4 по итогам 4Q21.

Свободный денежный поток (FCF) $1,43 млрд, без изменений. Компания завершила квартал с $11 млрд в денежных средствах и эквивалентах и к/с финансовых вложениях. Чистый долг отрицательный.

( Читать дальше )