Возможности

В начале 2023 замещающие Газпрома давали до 9-10% в долларах. Сейчас 6.8% в выпуске с погашением в 2037 году, а в коротких ниже 6%.

Почему так мало? Потому что денег много, а облигаций мало.

Купоны капают, облигации гасятся (в январе большой выпуск Газпрома и маленький Полюса). А новых замещающих появляется мало.

Но есть надежда 👇

Минфин перенес замещение суверенных евробондов на 2024. Под замещение попадают девять выпусков в USD (номинальным объемом $27 млрд) и четыре выпуска в EUR (€5 млрд).

Далеко не весь этот объем будет замещен. Но даже если 30-40%, то это плюсом $10-$12 млрд новых облигаций. Возможно, на этом доходности подрастут?

Мой нехитрый план:
▪️Пока курс ниже 88, покупать короткие и ликвидные выпуски Газпрома,
▪️Когда появятся суверенные, продавать Газпром и покупать самые длинные суверенные.

Еще пара важных моментов. Суммарно по объёмам рынок замещающих подбирается к 20 млрд долларов — это очень много. И 60% этих объемов у частных инвесторов, то есть у нас с вами. И вот здесь разные категории инвесторов распорядились богатством по-разному:

Лет 10 назад у меня была идея сформировать портфель, который будет генерировать поток дивидендов. И я даже приступил к реализации. Но все оказалось не так безоблачно.

Слышали про дивидендных аристократов? Это компании, которые в течение 25 лет непрерывно платят и повышают дивиденды. Так вот, первый дивидендный аристократ, акции которого я купил, обанкротился через полгода после покупки. Английская компания с бизнесом в области строительства и инжиниринга. Я потерял $20 тыс.

Как вам такое начало? К слову, рекомендацию “покупать” по этим акциям дал JP Morgan.

Потом случился 2020 и отрицательные цены на нефть. В тот год многие международные нефтяные компании порезали дивидендные выплаты на 50-75% и тоже стали не-аристократами. Котировки при этом обвалились в ад и я активно покупал на этом падении в расчете на рост выплат после кризиса. Кризис прошел, цены на эти акции выросли в 2-3 раза. Но выплаты на прежний уровень до сих пор не вернулись.

Ну и наконец история AT&T. Про эту замечательную компанию узнал еще во времена СССР. В каком-то журнале рассказали, как они круто проложили оптоволоконный кабель через всю Америку. А еще они платили дивиденды лет 30… А потом была серия неудачных поглощений, огромные долги и разделение на два бизнеса. Еще одним аристократом стало меньше.

Друзья,

На рынке – коррекция.
Коррекция – это возможность.

В этом ролике пишу личное мнение, что около 3 000 по индексу Мосбиржи

логично формировать портфель.

Brent уже около $95, Urals уже выше $80.
Часто работает подгонка РТС = URALS x 20 – 200, т.е. РТС может пойти на 1 400.

Высказываю своё мнение о рубле:
рубль, конечно, «мягкая» валюта, но временно, думаю, будет стабильна.

Президент России Владимир Путин поручил Центробанку и правительству
«своевременно» и «согласованно» принять меры по укреплению рубля.

В портфеле – фундаментально сильные акции, ОФЗ и ВДО:
-   нефтегаз (Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпромнефть, Башнефть преф, Новатэк),
-   лидеры финансового сектора (Сбер, Мосбиржа),
-   Совкомфлот.

Продал ПолюсЗолото
(просадка в золоте, нет дивидендов, укрепление рубля и рост долг / EBITDA около 3 из – за buyback у своих аж по 14 200).

Один из самых популярных американских баскетболистов Мэджик Джонсон в интервью рассказал о самом важном финансовом решении в своей карьере, о котором он сожалеет на протяжении всей жизни.

После победы в баскетбольном чемпионате НБА в 1980 году к Джонсону подошли несколько представителей компаний, производящих спортивную обувь и предложили спонсорские соглашения. Это были бренды: Converse, Adidas и Nike.

Ваши пожелания пишите в комментариях.

Навеяно этим: https://smart-lab.ru/blog/691615.php

И этим: https://smart-lab.ru/blog/691574.php

Привет, парни!

А что скажете, если появятся школы типа:

-«Как создать околорыночный продукт, чтобы его покупали»;

-«Как выбрать ЦА вашего околорынка»;

-«Какие продукты продаются, а какие нет»;

-«Как устанавливать цену на свой околорынок? Что лучше как у всех или подешевле\подороже?»;

-«Где взять качественные сигналы, соответствующие рынку хоть как-то» и т.д.

Потому, что тут варианта 2:

-либо на околорынке можно успешно зарабатывать. Если Явление станет очевидным, массовым  — школы появятся).

-либо нет, тогда школы не появятся, значит явление не имеет столь массового\значимого характера, как его малюют.

Мне же лично вот, что в этом вопросе интересно.

1. Можно ли думать за другого человека полезен ли ему продукт околорынка  или вреден? И как повлиять на всех этих людей, согласно своим измышлениям?

2. Возможен ли успешный бизнес (любой) если продукт\услуга потребителю не нравится вообще никак?