Волатильность

Сегодня я посмотрел модель внутридневной волатильности, которая считается функцией  spotVol пакета highfrequency. 
Эта модель показывает отношение волатильности в каждый заданный момент времени к среднедневной волатильности.


Возьмем пятиминутные данные по акции CAT. Здесь представлены два графика, отражающие данные за два периода. По оси X показан индекс свечи внутри дня, по оси Y — отношение волатильности данной свечи к среднедневной волатильности. 




( Читать дальше )

Добрый вечер!

Разбираюсь потихоньку с торговлей на СМЕ и, разумеется, возникают вопросы. Сегодня озадачился следующей проблемой: на ФОРТСе торгую опционы роботом, оценивая цену в стакане относительно расчетной цены по текущей цене фьюча и транслируемой IV. Понимаю, что транслируемая IV неидеально описывает рынок, но для нее есть довольно четко описанный алгоритм расчета: fs.moex.com/files/4721/, от которого можно отталкиваться и ловить неэффективности. Но вот на CME я не смог найти никакого материала по расчетам волы, а также места, где можно посмотреть IV по страйкам онлайн, пусть и с задержкой в 15 мин. Может кто-то подскажет как можно рассчитать там волу для последующего прайсинга?

Понимаю, что 99% посетителей смарта никогда и не станут задумываться над подобными вопросами, но все же вдруг кто-то может помочь информацией? Заранее благодарю всех, кто отпишется по сути вопроса!

C апреля 2014 года Московская Биржа начинает расчет и публикацию нового индекса волатильности российского рынка — Индекса RVI.
 
Новый индекс позволяет оценить уровень волатильности российского рынка, а также расширяет финансовые возможности опционных трейдеров, хеджеров и институциональных инвесторов.

Основные принципы расчета Индекса RVI:
— Индекс рассчитывается для получения значений тридцатидневной волатильности;

— Расчет осуществляется на основе двух серий опционов на фьючерс на Индекс РТС, а именно: опционы ближайшей и следующей серий, входящие в квартальную или месячную серии, но не входящие в недельную серию, срок до даты экспирации которых включительно составляет более 7 дней;

— В расчет индекса также входят котировки фьючерсов, являющихся базовым активом опциона ближайшей серии и опциона следующей серии.

— В случае отсутствия котировок и сделок предусмотрена возможность расчета Индекса RVI по теоретической цене опциона, определяемой на основании котировки фьючерса, являющегося базовым активом такого опциона, и кривой волатильности на момент расчета;

— Индекс рассчитывается каждые 15 секунд в течение основной и вечерней торговых сессий на Срочном рынке (с 10:00 до 18:45 и с 19:00 до 23:50 мск).


При этом Московская Биржа продолжит расчет индекса волатильности RTSVX, в соответствии с действующей методикой.

moex.com/n5320/?nt=106 
 

Хэджирование Дельты и Веги продолжается!

П/У в плюсе

ждем Экспирацию и думаем как занизить Гамму

В продолжение темы Расхождение улыбок. Напомню, 28.03 было зафиксированно значительное расхождение улыбок апрельской и июньской серии на RTS-6.14, и было открыто несколько виртуальных поз, которые по идее должны были принести прибыль при схождении улыбок. Все позы изначально были дельта и вега нейтральны, и планировался только дельтахедж фьючом.

К вечеру 02.04 улыбки довольно хорошо сошлись обратно:
 
(зеленая улыбка — это майская серия, она роли не играет)

Результаты по экспериментальным позам получились следующие.

1. Поза на схождении IV на ЦС (тогда это был 115000 страйк). На данный момент, если бы удалось закрыть позу по теор.ценам, то была бы прибыль примерно 7% от задействованного ГО. Вот текущий профиль:

( Читать дальше )

Описание стратегии Вы можете прочитать по ссылке: http://smart-lab.ru/company/wereallytrade/blog/174237.php

P.S. Плюсаните, для вывода на главную, будем очень признательны!  

С уважением, команда WeReallyTrade! 

Сейчас улыбки RTS-6.14 на апрель и июнь выглядят так:
 
Если отнормировать эти улыбки (ln(K/S)/sqrt(T)) и пересчитать их с учетом оставшегося торгового времени, а не календарного, то у меня получается такая картинка:
 


( Читать дальше )

Доброго всем дня!

Вчера ради учебного эксперимента вечером открыта вот такая позиция и захеджирован риск Веги т.к. на рынке весьма не спокойно
и пока еще ожидаю рост Волатильности на рынке.

Дельта, возникшая от покупки июньских путов убрана покупкой фьючерса РТС
Буду следить и ждать момента для хэджирования.
Со вчерашнего вечера П/У выросла к настоящему моменту в больше чем три раза с 1520.


( Читать дальше )

Напишу пост не по теме ресурса (тоесть не про политику), а про трейдинг)))




ВОЛАТИЛЬНОСТЬ ВЕРНУЛАСЬ!!!


   Да друзья сколько хороших трейдеров вымыло с рынка в период низкой волатильности, реально ушло несколько моих друзей просто потому, что их стратегии не работают на рынке с низкой волатильностью. Я говорил что она вернется это было не минуемо просто нужно было ждать! поменяться, подстроиться под этот вялый рынок, найти другие модели, расширить набор инструментов торговых и брать у рынка все что он дает в даный момент, и быть в тонусе в тот момент когда ВОЛА вернется. Скальп ожил, реально заработали старые паттерны и стаканные модели НО! алгочудище которое гасит волатильность не дремлет и постоянно вылазит и портит праздник, сегодня например было шикарное утро а потом вышло оно и все стухло.

( Читать дальше )