Волновая теория Эллиотта

Инвесторы Home Capital провели волатильные два года. Компания почти обанкротилась в середине 2017 года. Утверждения Комиссии по ценным бумагам Онтарио о том, что руководство ввело инвесторов в заблуждение по поводу мошенничества с ипотечными кредитами в своей брокерской сети, привело к массовому изъятию вкладов. В результате исчезло 95% депозитов на сберегательных счетах. 8 мая 2017 года в Торонто HCG упал до 5,06 канадских долларов. К счастью, дочерняя компания Berkshire Hathaway Уоррена Баффета вмешалась, чтобы предоставить кредитную линию в размере 2 млрд. Канадских долларов, предотвращая кризис ликвидности. Berkshire также приобрела 20% обыкновенных акций Home Capital с намерением приобрести еще 20%. Этот вотум доверия от крупнейшего в мире инвестора привел цену акций до 20,75 канадских долларов в июне 2017 года. Однако Баффетт отказал в дополнительных 20% остальным акционерам компании, и в прошлом месяце они решили «существенно выйти» из инвестиций в канадского ипотечного кредитора.


( Читать дальше )

С момента этого прогноза акции Taiwan Semiconductor в США выросли более чем в три раза
Так же, как ни дорожная карта, ни навигационная система не являются надежными на 100%, так и аналитические методы. Тем не менее, некоторые методы проще и эффективнее, чем другие. Одним из методов, который доказал свою полезность на протяжении многих лет, являются классические графические модели, такие как волны Эллиотта.

Давайте сосредоточимся на одном конкретном волновом паттерне Эллиотта: сходящемся треугольнике.

Позвольте мне показать вам, как Марк Галасевский, один из редакторов нашей «Перспективы глобального рынка», указал этот паттерн на графике цен еще в феврале 2011 года, а затем мы обсудим, что произошло потом.

Во-первых, вот график почти восьмилетней давности вместе с комментариями Марка:

( Читать дальше )

Давайте посмотрим на Европу: акции, облигации, евро — и недвижимость
Одним из уникальных аспектов финансовой бури в 2008 году было то, что она прошла сквозь финансовые убежища, которые ранее защищали инвесторов. Например, в разгар кризиса 16 сентября 2008 года старейший денежный фонд в Соединенных Штатах, как известно, «сломал доллар». Действительно, Резервный первичный фонд в 62 миллиарда долларов упал ниже чистой стоимости активов в один доллар и быстро собрал 60 миллиардов долларов в запросах на выкуп. Другими словами, испуганные инвесторы выбросили активы на фондовый, облигационный, валютный и кредитный рынки, которые утопили даже на первый взгляд безопасные активы и вынудили правительства создать программы временной гарантии.Сегодня также произошла переоценка рискованных активов. Этот график, например, иллюстрирует четыре ключевых актива на рынках акций, кредитов, валюты и недвижимости, которые сейчас падают в унисон. Поскольку индекс Euro Stoxx 50 (верхний график) развернулся с максимума в октябре 2017 года, инвесторы также начали подвергать сомнению более рискованный суверенный долг. В прошлом месяце итальянско-немецкий 10-летний спрэд (второй график) расширился до пятилетнего максимума в 326 базисных пунктов. Та же тенденция прослеживается на всех рынках суверенного долга Южной Европы. Спреды между корпоративным долгом низкого и высокого уровня также расширились, как мы обсуждали в разделе «Кредитный рынок» в этом месяце.



( Читать дальше )

Угадайте, что они говорят сегодня
Как вы, наверное, знаете, история фондового рынка показывает, что основные индексы заканчивали год выше чаще, чем ниже.

Таким образом, прогнозирование того, что фондовый рынок завершит данный год на положительной территории, — это не то, что вы бы назвали «высовываться».

Действительно, данные показывают, что в совокупности эксперты из Уолл-стрит никогда не предсказывали падающий год на рынке акций, по крайней мере, в прошлом веке (Bloomberg, 31 декабря):

"… постоянный оптимизм стратегов Уолл-стрит в отношении акций США потерпел крах в худшем четвертом квартале за десятилетие. [В прошлом] январе группа предсказывала, что S & P 500 завершит 2018 год с 8-процентным приростом. Вместо этого эталонный индекс упал на 6 процентов.Большие промахи, когда акции падают, являются предсказуемым результатом для стратегов, которые с начала века никогда не прогнозировали падающий год для акций США."



( Читать дальше )

В начале декабря 2018 года NZDUSD почти достиг 0.6970. Месяц спустя, «внезапный сбой», который привел к хаосу во многих других парах Форекс, оттянул новозеландский доллар до 0,6586 2 января 2019 года. На момент написания этой статьи, NZDUSD колеблется около 0.6760, и быки, вероятно, задаются вопросом, это шанс выйти или начало большего роста. Мы заинтересованы в том, чтобы найти ответ и на этот вопрос. График ниже позволяет нам взглянуть на ситуацию с точки зрения волн Эллиотта.
4-часовой график NZDUSD показывает структуру восстановления от 0,6424 до 0,6969, которое происходило в период с 8 октября по 4 декабря 2018 года. Как показано, его можно рассматривать как пятиволновую импульсную модель, обозначенную 1-2-3-4-5. Волновая теория Эллиотта утверждает, что трехволновая коррекция следует за каждым импульсом. Это, по нашему мнению, означает, что распродажа до 0,6586 — простой зигзаг ABC с бегущей плоской коррекцией в позиции волны B. Если этот подсчет верен, волновой цикл NZDUSD 5-3 завершен, и можно ожидать, что быки поднимут отсюда пару выше 0,7000. Кроме того, не случайно, что текущий резкий отскок произошел вскоре после того, как киви проколол уровень Фибоначчи 61,8%. Быки остаются сильны до тех пор, пока NZDUSD торгуется выше минимума 0,6586.

перевод отсюда

Золото торгуется на уровнях, которые были более месяца назад, следуя смешанным сигналам от США и Китая по торговле, волнений Brexit и протестов во Франции. Считается, что спрос на активы-убежища увеличивается в периоды политической и экономической неопределенности, что помогает объяснить рост цен на золото. С другой стороны, только неделю назад золото было $1211, и немногие думали, что повторный тест $1240 был на горизонте. Кроме того, ни одна из новостей, которые сейчас используется для объяснения роста золота, на самом деле не является новостью. Протестующие во Франции уже несколько недель находятся на улицах, ситуация в торговой войне, похоже, действительно улучшается, а возможность жесткого Brexit циркулирует в средствах массовой информации в течение многих месяцев. Очень часто одни и те же новости могут объяснить как ралли, так и снижение цены актива, в зависимости от интерпретации. Проблема в том, что интерпретации могут быть сделаны только постфактум, что не очень помогает трейдерам. Вот почему мы решили сосредоточить наше внимание непосредственно на том, что рынок говорит через свои ценовые графики. Например, приведенный ниже график был отправлен ​​нашим подписчикам 28 ноября. Он показывает, что существует способ предсказать ралли золота, а не тратить время на его объяснение.

( Читать дальше )

Быть на правильной стороне основных криптовалютных движений непросто, периодически. Но некоторые вещи могут помочь.
В следующий раз, когда у вас будет семейное собрание, если вы хотите довести громкую дискуссию за обеденным столом до погружения в молчание, спросите, может ли кто-нибудь объяснить, как работают криптовалюты.

Наступит затишье.

Будем честны. Почти никто не понимает, как работает странный, нерегулируемый мир цифровых валют.

Даже эксперты смущены точной логикой, связанной с криптовалютами, причем один источник новостей сравнивает их с «некой тайной», не следующей традиционным правилам.

Это плохие новости.

Но есть хорошие новости — а именно: вам не нужно понимать, как работают криптовалюты, чтобы их предсказать. Вы можете использовать последние цены. Если вы видели график криптовалюты с 1-2-3-4-5 и A-B-C на ней, вы знаете, о чем я говорю.

Как ценовые паттерны помогают криптотрейдерам?



( Читать дальше )