Волны эллиотта

Доходность 10-летних государственных облигаций США колебалась в районе 3,75%, когда мы впервые написали об этом в середине февраля. Анализ волн Эллиотта привел нас к выводу, что вероятность достижения отметки в 5% весьма высока. Перенесемся к 3 октября, когда доходность уже выросла на целый процентный пункт до 4,75%, и мы написали, что «где-то около отметки 5% мы можем ожидать разворот в сторону понижения.»

Всего двадцать дней спустя 23 октября, доходность 10-летних облигаций США достигла пика на уровне 5,0210%. Сегодня она упала до 4,4280%, что почти на 60 базисных пунктов или 11,8% ниже рекорда прошлого месяца. Конечно, даже при четко выраженном тренде всегда есть движения против него. Итак, как мы можем знать, что это не просто еще один откат на восходящем пути? Хотя ни на одном рынке нельзя быть уверенным ни в чем, структура волн Эллиотта в результате последнего падения доходности облигаций выглядит многообещающей для медведей.



( Читать дальше )

Биткойн только что достиг многомесячного максимума, сейчас наблюдатели задаются вопросом, не выросла ли цифровая валюта слишком быстро. Анализ волн Эллиотта может помочь вам понять, что будет дальше с биткойнами.

Биткойн-быкам в последнее время было очень уютно.

9 ноября цифровая валюта достигла полуторагодового максимума в 37 972 долларов. Конечно, это далеко от рекордного максимума в 68 906 долларов в ноябре 2021 года, но совсем недавно биткойн торговался чуть ниже 26 600 долларов, когда был опубликован наш «Global Market Perspective» за сентябрь 2023 года .

1 сентября ежемесячное издание опубликовало следующий график:



( Читать дальше )

Мой канал в telegram ➡️ https://t.me/Fiboinvest

Trade Desk вызвал шок на рынке цифровой рекламы после того, как опубликовал неутешительные прогнозы по продажам на четвертый квартал. После этой новости компания потеряла более четверти своей рыночной стоимости после вчерашнего звонка. Ожидается, что сегодня цена акций составит от среднего до низкого уровня в 50 долларов за акцию. Но действительно ли крах отчета после третьего квартала стал таким огромным сюрпризом?

В конце концов, анализ волн Эллиотта предупредил нас почти за два года до этого, что недавнее восстановление вряд ли продлится долго. Во-первых, еще в марте 2021 года это помогло нам предсказать медвежий разворот в районе отметки в 1000 долларов, а также последующий крах примерно на 50%. Это было до разделения компании 10 к 1 в июне 2021 года. Людям, незнакомым с этой теорией, это могло показаться волшебством или просто совпадением. Но на практике это был всего лишь еще один случай, когда полная пятиволновая импульсная модель уступила место коррекции. Это происходит постоянно на финансовых рынках. Этим графиком мы поделились с читателями.

( Читать дальше )

Два месяца назад мы показали вам, как в декабре 2022 года анализ волн Эллиотта помог нам предсказать и воспользоваться ралли Amazon в 2023 году. Акции компании выросли на 65% с начала года, и мы рады, что получили большую часть этой прибыли. Теперь, когда Amazon приближается к новым годовым максимумам, а Уолл-стрит уже делает ставку на снижение ставок в 2024 году, пришло время взглянуть на всё это по-новому. AMZN по-прежнему стоит покупать выше 140 долларов?



( Читать дальше )

Инвесторы Block Inc., ранее называвшейся Square, увидели, как их состояние значительно выросло за первые полтора года пандемии. Акции выросли с минимума в 32,33 доллара в марте 2020 года до более чем 289 долларов в начале августа 2021 года. Увы, этот феноменальный восходящий тренд оказался неустойчивым. Когда мир медленно начал возвращаться в нормальное русло, SQ быстро начал рушиться.

Block Inc заработал всего 33 цента прибыли на акцию в 2021 году. Это означает, что при цене в 289 долларов инвесторы платили в 875 раз больше годовой прибыли компании за привилегию владения акциями. Это будущий доход почти за девять столетий. Когда Уоррен Баффет говорит о долгосрочном горизонте, он имеет в виду не это. Независимо от своего будущего потенциала и темпов роста, в середине 2021 года акции Block явно представляли собой пузырь.

Когда пузырь лопается, а это происходит со всеми, это всегда болезненно. Несколько дней назад акции Block упали ниже 39 долларов за акцию, что на 87% ниже исторического максимума 2021 года.

( Читать дальше )