Втб

📉Вечно Тонущая Бумага: акции ВТБ обновили минимумы от 27 июля 2023г достигнув отметки 0,2356 руб (-1,2% ко вчерашнему закрытию).

Дивидендов уже никто не ждет.

Российские банки из-за повышения ключевой ставки с 7,5% до 15% на горизонте одного года недополучат примерно 0,6 трлн рублей чистого процентного дохода, что эквивалентно 0,5 процентного пункта (п.п.) чистой процентной маржи, говорится в обзоре финансовой стабильности, опубликованном Банком России.

«При высокой чистой процентной марже (4,8%) это существенно не повлияет на финансовое положение банков, тем не менее фактическое влияние может быть серьезнее с учетом поведенческих эффектов (перетока средств с текущих счетов на депозиты)», — отмечает ЦБ.

www.interfax.ru/business/934060
cbr.ru/press/event/?id=17252

По данным Объединенного кредитного бюро (ОКБ) по состоянию на ноябрь 2023 года, потенциально банкротство грозит 9,79 млн (общая задолженность которых составляет 6,33 трлн руб), или почти 20% всех заемщиков банков и МФО.  Годом ранее таких заемщиков было 8,81 млн с общей задолженностью 5,68 трлн руб. И хотя тенденция на рост банкротств преимущественно коснется беззалогового кредитования и микрофинансирования, она уже оказывает существенное влияние на рынок взыскания — растет доля «молодой» просрочки. Увеличение числа банкротств продолжится по мере замедления темпов потребительского кредитования на фоне ужесточения регулирования.

Согласно последним данным Банка России, общее количество заемщиков в банках и МФО на 1 июля 2023 года оценивается в 47 млн человек (рост на 2 млн человек за полугодие).

По данным ЕФРСБ, в подавляющем большинстве случаев граждане сами инициируют свое банкротство — в 96,6% дел, кредиторы делают это в 3,1% случаев. «Практически 90% граждан, которые подали заявление, признаются банкротами. За девять месяцев 2023 года таких заявлений было около 250 тыс., и скорее всего к концу года число достигнет 300 тыс.»,— приводит данные управляющий партнер NOVATOR Legal Group Вячеслав Косаков.

( Читать дальше )

Запасы драгоценных металлов в российских банках за октябрь по сравнению с показателем сентября уменьшились на 9,2 тонны в золотом эквиваленте, до 71,4 тонны, следует из расчетов РИА Новости на основе данных Банка России. Таким образом, за октябрь запасы снизились на 11%.

1prime.ru/banks/20231130/842415988.html

Правительство России распространило действие программы «Дальневосточная ипотека» на Арктическую зону страны, теперь ее жителям станут доступны кредиты по льготной ставке до 2% на строительство или покупку жилья, заявил кабмин.

1prime.ru/government/20231130/842416303.html

Верховный суд РФ (ВС) выступил против заградительных банковских комиссий. Речь шла об установлении ВТБ тарифа за перевод бизнесом крупных сумм в адрес физлиц в 38 тыс. раз выше, чем для переводов организациям. Подтвердив право банков менять комиссии, ВС подчеркнул, что нужно действовать «разумно и добросовестно», иначе суд признает это злоупотреблением.

Комиссия не должна препятствовать клиенту «распоряжаться денежными средствами по собственному усмотрению», подчеркнул ВС. Юристы приветствуют позицию, но сомневаются, что она решит проблему. Банкиры традиционно объясняют величину комиссий стремлением ограничить «сомнительные операции».

Подробнее — в материале «Ъ».

Уже отчитались три крупнейших на бирже банка — Сбер, ВТБ и Тинькофф, так что можно оценить первые результаты работы в условиях повышающейся ставки.

Напомню, ставка начала повышаться внутри 3-го квартала, поэтому по итогам текущей отчётности мы видим первую реакцию финансовых результатов банков на рост ставки, а в 4-м уже будут результаты в условиях сохраняющейся высокой ставки.

Сбер и Тинькофф нарастили чистую процентную маржу (разницу между ставками по кредитам и депозитам), а ВТБ её сократил и дал негативный прогноз на 2024 год.

Сбер имеет возможность сохранять высокую маржу за счёт своего монопольного положения: банк выдает кредиты качественным заёмщикам и имеет самую большую базу вкладчиков.

ВТБ, судя по гайденсу, ожидает, что в результате повышения ставок чистая процентная маржа будет под давлением в ближайшие кварталы (что мы уже наблюдаем по 3-му кварталу). Если посмотреть на предложения по ставкам депозитов для физиков и юрлиц, то заметно, что у ВТБ они одни из самых выгодных. Это сигнализирует о нехватке фондирования, вот и проблемы с маржой.

( Читать дальше )

Спасибо, что присоединяетесь к Банку ВТБ (ПАО)! Скоро мы откроем Вам брокерский счет для перевода активов из АО «Открытие Брокер». Подробности в почте.

Ответы на частые вопросы: www.vtb.ru/r/wlm/

В текущем году банковский сектор в целом и Сбер, в частности, показывают рекордные показатели прибыльности. Неудивительно, что акции крупнейшего банка в РФ выросли с начала года в 2 раза. Однако жесткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ и ужесточение Банком России макропруденциальных лимитов негативно скажутся на финансовых показателях банковского сектора, и в том числе Сбера, в следующем году. Указанное подтверждают некоторые топ-менеджеры крупнейших банков (на днях об этом сказал глава ВТБ Костин).

Возможно, инвесторы видят риски дальнейшего ухудшения финансовых показателей Сбера. Однако, вероятней всего, падение котировок связано с локальной коррекцией после достижения акциями Сбера максимумов с января 2022 года. Очередным триггером для роста котировок Сбера может стать любая позитивная информация, озвученная на предстоящем дне инвестора (6 декабря 2023).

Аутлев Артем
УК «Ингосстрах-Инвестиции»