Высокодоходные облигации

Техдефолт, программа и пониженный рейтинг:

• ОР (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) допустила техдефолт при частично досрочном погашении облигаций серии 001Р-01 по требованию их владельцев. Размер неисполненных обязательств составил 399 млн рублей. Причина неисполнения — отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом размере.

• Московская биржа зарегистрировала программу облигаций «Лебединский торговый дом» серии БО-ПО1 объемом до 2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-58281-P-001P-02E. В рамках пятилетней программы облигации смогут размещаться на срок до пяти лет. Выпуски будут размещаться по закрытой подписке, предназначенной для квалифицированных инвесторов.

• «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности «ЭБИС» до уровня ruBВ и установило негативный прогноз по рейтингу. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.

Итоги оферты и отзыв рейтингов:

• МФК «Кэшдрайв» подвело итоги оферты по коммерческим облигациям серии КО-01: инвесторы предъявили к выкупу 85 500 бумаг на 85,5 млн рублей плюс накопленный купонный доход.

• S&P Global Ratings Europe Limited отозвало рейтинг кредитоспособности «Сэтл Групп». В начале марта агентство понизило рейтинг эмитента до CCC- с негативным прогнозом. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне B+ с позитивным прогнозом.

• S&P Global Ratings Europe Limited отозвало рейтинг кредитоспособности ИК «Фридом Финанс». В середине марта агентство понизило рейтинг эмитента до с B до ССС-.

• «Элемент Лизинг» заключило допсоглашение с ПАО «Сбербанк» об изменении условий по обслуживанию невозобновляемой кредитной линии. Размер сделки с учетом процентов, подлежащих уплате, составил 2,45 млрд рублей. Кредитная линия открыта до мая 2025 года.

Если судить по заёмным деньгам, то компания ООО «Некс-Т» небольшая и не очень богатая. Но несмотря на средние финансовые показатели, достаточно сильно отличается от многих российских контор. Во-первых, у неё нет многомиллиардных долгов на сегодняшний день. Во-вторых, у компании странная привычка, долги не брать и увеличивать, а погашать и сокращать. Оказывается есть на российском рынке и такие компании, которые способны и с долгами рассчитываться и своё финансовое состояние укреплять. Давайте разбираться, чего успела сделать компания за девять месяцев 2021 года.

Анализ финансового состояния ООО «Некс-Т»

Анализ финансового состояния ООО «Некс-Т» проводится с целью оценки финансовой устойчивости предприятия, эффективности ведения бизнеса и инвестиционного риска.

Оферта, ставка купона и отзыв рейтинга:

• «ЮниМетрикс» объявил оферту по биржевым облигациям серии 01 на 28 апреля. Период предъявления облигаций к выкупу установлен с 13 по 26 апреля. Цена приобретения составит 95% от номинальной стоимости плюс накопленный купонный доход. Количество приобретаемых бумаг — до 70 тыс. штук. Агентом по приобретению выступит банк «Акцепт».

• «АВТОБАН-Финанс» установил ставку 12-го купона коммерческих облигаций серии КО-01 на уровне 23,7% годовых.

• «Калита» выплатила купонный доход за 19-й период по облигациям серии 001Р-02 в полном объеме — 3,2 млн рублей. Ранее компания сообщила, что видит «значительные риски для непрерывной работы бизнеса и сохранения его кредитоспособности». Необходимую сумму эмитенту на условиях займа предоставила ИК «Иволга Капитал».

Изучая финансовое состояние АО «Джи-Групп», у меня невольно возникли ассоциации с аттракционами и в большей степени с русскими-американскими горками. Уже на графиках видно, что компания не очень стабильная, как говорится, то густо, то пусто. Если у инвестора нервы крепкие и ему не хватает впечатлений от инвестирования в высокодоходные облигации, то лучше компании не придумать. Вложил деньги и ждёшь, когда они начнут расти, но перед этим придётся посмотреть, как они тают. Нельзя сказать, что компания полный трэш, но то, что сила трения сделает своё дело и остановит вагонетку без дополнительной смазки рельсов, однозначно. Наверное поэтому компания и заняла 3 млрд денег на солидол.

Общие сведения

ИНН: 1660359180

Полное наименование юридического лица

Пониженный рейтинг, ставки купонов и итоги размещения:

• «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности «Калита» до уровня ruC и изменило прогноз на развивающийся. Ранее рейтинг компании действовал на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.

• ТК «Нафтатранс плюс» установила ставку 31-го купона облигаций серии БО-02 на уровне 15% годовых.

• МФК «Кэшдрайв» установила ставку 5-8 купонов по коммерческим облигациям серии КО-П03 на уровне 17% годовых.

• «Пионер-Лизинг» совершил сделку по продаже 32 794 облигаций серии БО-П04 общей стоимостью 32,86 млн рублей. Покупателем выступила НФК – Структурные инвестиции».

• «Группа Астон» завершила размещение трехлетних коммерческих облигаций КО-П07 на 200 млн рублей. Ставка 1-4-го квартальных купонов установлена на уровне 17% годовых. По выпуску предусмотрена оферта.

Техдефолт и отзыв рейтинга:

• Московская биржа сняла запрет коротких продаж на рынке акций для участников клиринга, но сохранила его для клиентов брокеров. Торги акциями в режиме основных торгов продлятся с 9:50 до 18:50 по московскому времени. Запрет коротких продаж сохраняется по корпоративным и региональным облигациям. В режиме основных торгов эти инструменты будут доступны с 9:50 до 18:50.

• «ОР» (прежнее название «Обувь России», входит в OR GROUP) допустила техдефолт по выплате купонного дохода за 28-й период по облигациям серии 001Р-02 на сумму 9,7 млн рублей. Причины неисполнения обязательств: отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом размере.

• «Арагон» увеличил срок обращения облигаций 1-й серии (4-01-00350-R) с пяти до десяти лет. Новая дата погашения бумаг — 28 апреля 2027 года. Соответствующие изменения эмитент зарегистрировал 14 марта.

Прежде чем инвестировать в бумаги АО «МаксимаТелеком», необходимо собрать информацию о компании, а именно: чем она занимается, сколько зарабатывает и, какие гарантии даёт инвестору, чтобы тому не снились ужастики по ночам в виде засохшего денежного дерева. Как инвестора, меня интересует финансовое состояние предприятия и перспективы заработать на очередном телекоме или вероятность потерять деньги. Гарантий для инвесторов, кроме как фото руководства и заявления, что мы первые в мире, на сайте компании, нет. Но я понял, что компания «надёжная» так как работают в ней одни директоры. Ну да ладно, сами разберёмся. Благо финансовая отчётность есть в открытом доступе.

Общие сведения

ИНН: 7703534295

Полное наименование юридического лица

Поддержка Сектора Роста, новая программа и ставка купона:

• Московская биржа установила льготный период для поддержания облигаций в Секторе Роста. До 1 октября 2022 года торговая площадка будет использовать кредитный рейтинг эмитента, выпуска облигаций или поручителя (гаранта), присвоенный по состоянию на 1 февраля 2022 года.

• Московская биржа зарегистрировала 15-летнюю программу облигаций «РЕАТОРГ» серии 001P объемом 2 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Регистрационный номер — 4-00648-R-001P-02E. Максимальный срок погашения биржевых облигаций в рамках программы составляет 10 лет. Бумаги будут размещаться по открытой подписке.

• «Пионер-лизинг» установил ставку 39-го купона облигаций серии БО-П02 на уровне 26,25% годовых.

• «ПР-Лизинг» открыл в Банке «СНГБ» кредитную линию сроком на пять лет в размере 400 млн рублей, что составляет 5,7% от балансовой стоимости активов заемщика.

Новый выпуск и завершение размещения:

• Сегодня Московская биржа возобновит торги иностранными акциями, входящими в индекс биржи — в режиме основных торгов. В этом же режиме будут проходить сделки с российскими акциями. По обоим инструментам установлен запрет коротких продаж. Время торгов корпоративными облигациями в режиме основных торгов продлено до 18:50 по московскому времени, в режиме РПС эти бумаги будут доступны с 9:30 до 19:00.

• НРД зарегистрировал выпуск трехлетних коммерческих облигаций «Группа Астон» серии КО-П07 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4CDE-07-00544-R-001P. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов и будут размещены по закрытой подписке. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 17% годовых. Дата начала размещения – 31 марта.

• «Универ Капитал» направил в Банк России письмо с просьбой провести санацию для предотвращения банкротства. Совладельцы брокера готовы безвозмездно передать свои доли в компании, оперативное руководство и операционное управление Банку России или финансовой организации, уполномоченной ЦБ на проведение процедуры финансового оздоровления компании.