На фоне общерыночного оптимизма наблюдается повышение акций Газпрома. Участники рынка отмечают, что также есть надежды на увеличение объемов поставок газа в Европейский Союз, что будет зависеть от улучшения геополитической ситуации. Тем не менее, позиция европейских лидеров остается неоднозначной и противоречивой. Соединённые Штаты оказывают давление на европейские страны с призывами увеличить закупки своих энергоресурсов, одновременно торговые войны заставляют Европу отложить запреты на импорт российского сжиженного природного газа (СПГ) по 17-му пакету санкций, что приводит к росту объемов его закупок в начале текущего года. В то же время, остаётся неясной дивидендная политика Газпрома, и 26 июня состоится важное собрание акционеров, где будут обсуждаться выплаты.
С точки зрения технического анализа, акции Газпрома, как и весь российский фондовый рынок, сегодня тестируют значимое краткосрочное сопротивление на уровне 137 рублей, которое соответствует средней линии полосы Боллинджера на дневном графике.
Дивиденды на российском рынке являются основным фактором инвестиционной привлекательности. Противоположенные по сущности и инвестиционным целям акции роста на российском рынке представлены в меньшем количестве и по доходности уступают дивидендным акциям.
С другой стороны стабильно растущие дивидендные выплаты подразумевают, что компания продолжает расти и выплачивает свободные денежные средства акционерам. Когда дивиденд на акцию перестает расти, то компания на текущий момент достигла пределов роста.
Акции для рэнкинга выбирались по следующим параметрам:
— из числа «голубых фишек»;
— дивиденды выплачивались каждый год на протяжении 10 лет (исключение 2021 и 2022 гг., дивиденды за которые в большинстве случаев были выплачены в 2023);
— дивидендная доходность в основном превышала доходность 1-летних ОФЗ;
— обыкновенные акции (префы не рассматривались).
Как составлялся рэнкинг
1) В начале был составлен подрэнкинг по дивидендной доходности, превышающей доходность ОФЗ за период 2015-2023гг. (дивдоходность минус доходность 1-летних ОФЗ).
21 апреля акции Газпрома застыли на отметке 136 рублей, завершив неделю в боковике между 129 и 137 рублями. Но это не скучная стагнация — это затишье перед бурей! Ведь восходящий тренд, стартовавший еще 9 апреля, никто не отменял. Уровень 120 рублей по-прежнему стоит насмерть как главная поддержка, но самое интересное происходит выше.
На прошлой неделе крупняк активно скупал бумаги у уровня 130 рублей, и теперь эта цена превращается в новый стратегический рубеж. Если на этой неделе 130-ка выдержит атаки медведей (а все признаки говорят, что выдержит), то можно ждать нового витка роста. Фактически, рынок сейчас как спортсмен на старте — присел, чтобы мощнее выпрыгнуть.
Ситуация выглядит обнадеживающе: консолидация в узком диапазоне, сильные уровни поддержки, активность крупных игроков — все это классические признаки подготовки к движению вверх. Так что держите руку на пульсе — Газпром может в любой момент рвануть с места, как «Северный поток» на максимальной мощности. Главное — не проспать момент, когда бумаги выйдут из боковика с четким направлением! 📈🔥
📊 Волатильность на рынках остается достаточно высокой. Иногда мы видим даже разнонаправленные движения, что-то пытаются активно продавать, а что-то наоборот докупают. На прошлой неделе индекс падал до уровня 2788 пунктов, потом отрастал до 2906, но закрылся в итоге там же, где и начинал — в районе2860 пунктов.
💵 Рубль продолжил укрепляться к доллару, а курс за неделю снизился еще на 1,7% до 81,6 руб. Все, что ниже 85 руб., достаточно интересно для покупок, на мой взгляд. При таком курсе и текущих ценах на нефть (BRENT ниже 67 долларов), бюджет будет оставаться дефицитным, и в ближайшие месяцы мы можем увидеть ослабление рубля. Один из рычагов для этого по-прежнему есть — снятие обязательств по продаже валютной выручки у экспортеров.
📈 Несмотря на укрепление рубля, многие экспортеры чувствуют себя неплохо. Акции Новатэка #NVTK на прошлой неделе выросли более, чем на 12%. По косвенным данным отгрузки с Артик СПГ-2 продолжаются.Роснефть #ROSN подросла на 8,9%, Татнефть #TATN на 5,8%. Даже Газпром #GAZP закрылся в зеленой зоне с результатом +5,5%.
Газпром – мой топовый кандидат на локальный ход. Сидит в широком боковике, упирается в уровень 137.4, и если пробьет его, то дорога открывается до 142.20. В идеальном сценарии можем залететь даже в зоны 149 и 158.5. Выглядит сочно, но нужно подтверждение – жду объемов, которые покажут реальную силу покупателей. Без них все это просто красивые линии на графике.
Сбер тоже в игре, но тут вход строже. Нужно пробить 304.4, тогда можно будет заходить на движение к 315. Не самый мощный сигнал, но для недельной торговли сойдет. Главное – не ловить шум, а дождаться четкого прохода уровня.
С нефтянкой пока не все ясно. Роснефть вырвали из канала, но объемы покупок слабые – больше похоже на локальный памп, чем на начало тренда. Если отрететстит 465 и покажет силу, тогда можно будет подумать о сделке. Пока что выглядит как ловушка для быков.
Лукойл вообще нейтрален – ни рыба, ни мясо. Пока рынок не даст четких сигналов, даже не стоит на него отвлекаться. Как только появится интересный сетап – сразу разберем.
За последний месяц акции Газпрома стремительно обвалились и фактически стали лидером снижения среди голубых фишек. Именно они и утопили индекс ММВБ к моей цели, уровню 3000 пунктов, а затем и к следующей цели 2800 и даже уровню 2600. До конца марта именно Газпром препятствовал падению индекса, так как держался значительно лучше широкого рынка, но затем именно он стал слабее большинства ликвидных бумаг. И в итоге почти за два месяца от максимума в феврале падение составило почти 37%! После чего акциям удалось отскочить со дна почти на 17%. Давайте проанализируем, какие возможны дальнейшие сценарии развития движения акции и разберемся, почему они вообще так резко обвалились.
Ответить на последний вопрос, кстати, вообще не сложно — потому что акции столь же стремительно выросли в феврале и были крайне сильно переоценены. А когда наступает время прозрения на рынке, рынок довольно быстро возвращает такие акции к более справедливой стоимости. Вот Газпром и обвалился значительно сильнее других крупнейших бумаг.