ГАзпром

Подробный разбор: t.me/Traider_Nigmatullin_Sirazh/239

После падения Сирии и ее превращения в колонию Запада препятствий для строительства Катаро-Турецкого газопровода больше нет. А зачистка Газы,  а также ослабление Ливана теперь позволяет ускоренно разрабатывать Левиофан. Смысла работать и что-то газовое строить в Иране больше нет. Далее Европа еще больше наглеть будет в газовом вопросе. А проблема полного отказа от газа из РФ будет решена в течении ближайших 3-5-7 лет. ГП становится вместо транснациональной просто региональной компанией РФ. Может ли такая компания зарабатывать внутри страны и быть привлекательной для инвесторов? Конечно может. Только для этого надо резко сократить издежки по всем направлениям в несколько раз, перестать строить небоскребы и распродать непрофильные активы, сократить долги, а руководству компании осознать новую реальность. Пока последнего как раз не наблюдается.
PS. Китайское направление — это не про бизнес, экономическая целесообразность под большим вопросом. По факту это отдельная компания со своей ресурсной базой.

Австрийская энергетическая компания OMV объявила о расторжении контракта с «Газпром экспортом» из-за прекращения поставок газа.

t.me/tass_agency/290496

11 декабря 2024 г. в 21:21 GMT+3
Прекращение поставок российского природного газа через Украину окажет “незначительное” влияние на европейские цены, согласно оценке, проведенной Европейской комиссией.

До истечения срока действия транзитного соглашения в конце года остается всего около трех недель, что приведет к прекращению поставок топлива, используемого для выработки электроэнергии и отопления.

Тем не менее, расторжение соглашения между Украиной и Россией уже учтено на европейских газовых рынках, и регион сможет найти альтернативные источники поставок, согласно оценке исполнительной власти ЕС, с которой ознакомилось агентство Bloomberg News.

Анализ был разработан, чтобы успокоить государства-члены и рынки в преддверии истечения срока действия соглашения. 
www.bloomberg.com/news/articles/2024-12-11/eu-sees-negligible-gas-impact-from-end-of-ukraine-transit-dealTRANSLATE with x/> /> English

Arabic	Hebrew	Polish
Bulgarian	Hindi	Portuguese
<a onclick=«return LanguageMenu.

( Читать дальше )

Целевые требования Еврокомиссии по запасам газа на конец газовой зимы составляют 30% от мощности хранилищ. С учётом дополнительных национальных требований в разных странах целевой уровень составляет 32%.

Эти коммерческие требования отражают как учёт технического газа в ПХГ (который невозможно выкачать, но который входит в объём запасов) и типичный двухнедельный резерв газа, необходимый для обычной газотранспортной деятельности.

Целевой объём запасов в ПХГ ЕС и Великобритании, но без учёта ПХГ Украины, составляет 35.7 миллиарда кубометров.

Текущий объём запасов в данных ПХГ составляет 91.1 миллиарда кубометров.

В прошлые две зимы запасы на момент окончания газовой зимы были ниже целевого уровня — 33.7 миллиарда в 2021 году и 29.2 миллиарда кубометров. Это произошло даже несмотря на тёплый характер данных зим.

В этом году в ноябре-декабре отмечаются темпы отбора выше прошлогодних. С 1 января после блокировки Украиной потока российского газа добавится дополнительный спрос на ПХГ в объёме 42 миллиона кубометров в сутки (3.8 миллиарда кубометров за первый квартал 2025 года).

( Читать дальше )

Австрийская OMV расторгла контракт с «Газпром экспортом» из-за прекращения поставок.

tass.ru/ekonomika/22645165

Аналитики данного дивидендного чуда ежемесячно обновляют подборку наиболее перспективных акций.

📊И на сегодняшний день она выглядит следующим образом:

⛽️Газпром
⛽️ЛУКОЙЛ
🏦Московская Биржа
💿Норникель
💿Русал
⛽️Сургутнефтегаз преф
⛽️Татнефть
🔖 Хэдхантер
📱 Яндекс
💎АЛРОСА

⚡️ И по большей части список не такой уж и плохой, но к некоторым активам все же есть вопросы:

— Например та же Алроса, которая сейчас находится в не лучшем положении из-за санкций, слабого спроса на продукцию и низких цен на алмазы вместе с развитием искусственных конкурентов.

— К Газпрому некоторые вопросы тоже присутствуют, ведь хоть его акции уже и впитали всё худшее, они всё равно не кажутся дешевыми, да и дивиденды в ближайший год мы тут не увидим.

❗️ Но все же остальные бумаги действительно выглядят довольно интересно: часть за счет нахождения в IT секторе, часть за счет ослабления рубля, а часть из-за высокой ключевой ставки!

 

И пока на рынке царит паника, я спокойно докупаю интересные акции по смешным ценам.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения

2.1. Дата принятия Председателем Совета директоров эмитента решения о проведении заседания Совета директоров эмитента: 10 декабря 2024 г.
2.2. Дата проведения заседания Совета директоров эмитента в форме заочного голосования (дата представления членами Совета директоров эмитента заполненных бюллетеней для голосования): 20 декабря 2024 года....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения

2.1. Дата принятия Председателем Совета директоров эмитента решения о проведении заседания Совета директоров эмитента: 10 декабря 2024 г.
2.2. Дата проведения заседания Совета директоров эмитента в форме заочного голосования (дата представления членами Совета директоров эмитента заполненных бюллетеней для голосования): 17 декабря 2024 года....

( Читать дальше )

По Газпрому публикую файл, где рассматриваю последние тенденции в финансовых и операционных показателях.






Вопреки распространённому мнению, компания находится в не самой плохой форме. Консолидация Сахалинской Энергии, сильная ценовая конъюнктура в нефтяном и газовом бизнесах (+девальвация), оптимизация расходной части –> Газпром по итогам года по выручке превысит 10 трлн рублей, продемонстрировав EBITDA маржу, близкую к 30%. В файле я представил финансовую модель на период 2025-2026 гг. Не закладываю сохранение транзита газа через Украину. Таким образом выпадает 16 млрд кубометров, но 50% от этого объёма будет компенсировано ростом поставок в Китай. При текущей ценовой конъюнктуре я вижу ограниченное влияние отмены дополнительной налоговой нагрузки в 2025 году на фоне слабого роста выручки к 2024 году, инфляции издержек, потере маржинальных поставок газа через Украину. Не прогнозирую восстановление EBITDA маржи до величины, существенно превышающей 30%. Макропараметры очень волатильные, Газпром становится все более зависимым от конъюнктуры в нефтянке: доля нефте-нефтегазопродуктов, сырой нефти в выручке в последних кварталах выросла почти до 40%, плюс рост в экспортном газовом портфеле поставок в Китай с нефтепродуктовой привязкой.

( Читать дальше )