ГМК НОРНИКЕЛЬ

Уважаемые читатели,

не так давно мы рассказывали вам о нашем масштабном экологическом проекте, что реализуется в Норильском промышленном регионе – Серная программа 2.0 Серная программа: раскладываем по полочкам (smart-lab.ru)

Улавливание и утилизация диоксида серы, на который приходится основной объем выбросов компании, позволит кардинально сократить выбросы загрязняющих веществ и решить экологические проблемы города Норильска🌍!

👍Предлагаем вам ознакомиться со статусом реализации проекта и оценить его масштаб!
📌Проходите по ссылке https://www.youtube.com/watch?v=1z1v1JKo_nA

ПАО «ГМК Норильский никель»

Тикер	GMKN
Идея	Long
Срок идеи	2-6 недель
Цель	16 000 руб.
Потенциал идеи	10,39%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	13 750 руб.

После того как совет директоров «Норникеля» рекомендовал не выплачивать дивиденды, котировки акций просели. Это хороший момент купить их по относительно невысоким ценам. Негатив касательно отсутствия дивидендных выплат может быть уже учтен в текущих котировках, при этом компания является сильно недооцененной по мультипликаторам P/E и P/S.

Котировки длительное время находятся в боковом движении. Цена подошла к нижней границе боковика. Стоп-лосс можно выставить с запасом на случай ложного пробоя, а тейк-профит — рядом с последним локальным максимумом. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 13 750 руб. риск на портфель составит 0,51%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,02.

JD.com, Inc.

( Читать дальше )

Реакция Русала на новость о том, что Норникель не будет выплачивать дивиденды за 2022 год, была ожидаемой 😉

Ведь у них во владении более 26% акций Норникеля и такое решение может повлиять на реализацию инвестпроектов РУСАЛа.

К слову НН пропускал выплаты только в далеком 2008 году 🤯

На эта история разыграна как по нотам 🎶

👉 Русал жалуется, что их кинули
👉 Заявления, что по всем подсчетам у НН есть деньги
👉 буквально накануне объявления о дивидендах Дерипаска попросил у правительства разрешения по реконструкцию трех ТЭС в Сибири т.е. ему нужны доп. меры поддержки к правительству в виду того, что его «кинули»

🤫 А тут еще и слухи о 🥲 выходе из числа акционеров НорНикеля, с учетом того, что 24 из ~27% процентов его акций находятся в залоге крупного банка 🏦

🚀 В общем, рано или поздно это история закончиться, и с такой стратегии развития, это будет серьезный позитив для акций

📈 В закрытом канале появились первые сигналы 🚀

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

💰 Буквально в четверг мы с вами обсуждали возможный дивидендный сценарий ГМК Норильский Никель за 2022 год, и тогда пришли к выводу, что совокупный объём выплат в размере $1.5 млрд (530 руб. на акцию) выглядел бы вполне адекватно текущей ситуации, когда на одной чаше весов стоит рухнувший в прошлом году FCF, геополитические риски и завершение акционерного соглашения с РУСАЛом, а на другой — репутация стабильного дивидендного эмитента, социальная нагрузка и уверенное финансовое положение ГМК.

К сожалению для акционеров ГМК (и особенно РУСАЛа) Совет директоров Норникеля в пятницу вечером официально объявил о своей рекомендации не выплачивать дивиденды за 2022 год, что стало неприятным сюрпризом для участников рынка: котировки акций ГМК по итогам вечерней сессии пятницы рухнули на -3%, а вот котировки акций РУСАЛа снизились всего на -0,5%, по всей видимости не до конца осознав ещё все риски, которые автоматически нависли над компанией после этого решения. И очень напрасно! Без дивидендного потока от ГМК Норникеля рисков тут теперь просматривается на порядок больше, чем раньше! Кстати, проблем косвенно неминуемо прибавится и у En+ Group, которой принадлежит 56,88% акций РУСАЛа.

( Читать дальше )

📌Компания планирует повысить эффективность рудника «Северный» в городе Заполярный за счёт консервации морально и технически устаревшей шахты «Каула-Котсельваара» в соседнем посёлке Никель. Все высвободившиеся технические ресурсы и персонал «Норникель» направит на развитие рудника «Северный».

❗«Каула-Котсельваара» – старейшее горное производство компании, построенное еще в конце 30-х годов прошлого века. На сегодняшний день его запасы практически исчерпаны.

📌На руднике «Северный» реализуется масштабный инвестиционный проект по строительству и освоению горизонта -730 метров. Перераспределение персонала шахты «Каула-Котсельваара» не только укомплектует штат рудника местными работниками, но и ускорит строительство и отработку глубоких горизонтов.

📌«Норникель» уже располагает опытом закрытия устаревших производств – речь о плавильном и металлургическом цехах Кольской ГМК, а также Никелевом заводе в Норильске. Компания обеспечила рабочими местами всех заинтересованных сотрудников, а тех, кто решил прекратить трудовую деятельность, – достойными выплатами. Этот опыт «Норникель» использует и в случае с «Каула-Котсельваара».

( Читать дальше )

В прошлую пятницу Норникель сообщил, что большинством голосов совет директоров принял решение рекомендовать общему собранию акционеров не выплачивать дивиденды за 2022 г. Причины решения включают в себя:

1)растущие риски в области геополитики;

2)пик цикла капитальных затрат;

3)увеличение долга — производственная деятельность в 2021 г. обеспечивалась заемным финансированием.

Это первый случай за более чем 10 лет истории компании, когда она не объявляет дивиденды.

Мы прогнозировали дивиденд на акцию в 800 руб., что предполагало дивдоходность в 5%. Отметим, что менеджмент не исключает возможности выплаты промежуточных дивидендов уже в этом году в случае положительного денежного потока и комфортной долговой нагрузки. Мы ожидаем, что Норникель поменяет дивидендную политику, привязав дивиденды к FCF (и установив коэффициент выплаты в 75%) вместо EBITDA, и прогнозируем возобновление дивидендных выплат уже в этом году, с дивдоходностью около 5%. Наш рейтинг по акциям компании по-прежнему «Держать».

Смолин Дмитрий

( Читать дальше )

Совет директоров Норникеля рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022

Такое решение было принято впервые за 14 лет. Компания объяснила его возросшими геополитически рисками, которые оказали влияние на финансовые результаты и создали новые вызовы для ее операционной и сбытовой деятельности, а также реализацией стратегических проектов.

Решение вполне закономерно для компании, которая продолжает адаптироваться к новым макроэкономическим условиям и сохраняет сильный баланс. Тем не менее оно создаст неопределенность вокруг будущих дивидендных потоков, особенно в свете окончания действия акционерного соглашения и предыдущей дивидендной политики. Мы ожидаем, что дивидендная доходность акций Норникеля в перспективе составит 5-6%.

Атон

А вот как он будет, то по часовику решу стоит ли входить!

Порция интересного за неделю 24-30.04

1. СПБ Биржа разблокировала бумаги компаний, которые ведут деятельность в России, но «прописаны» за границей. Это Ozon, TCS Group, X5 Retail Group, VK, Yandex, Fix Price и другие. Всего 11 тикеров — имеют приставку к тикеру @US, но помните, что это ГДР, а значит у вас не будет полноценных прав на них.

2. Брокер «Атон» запретил для своих клиентов операции с недружественными валютами — еще один

3. Сбер выпустил собственный аналог ChatGPT — называется GigaChat — подал заявку, посмотрим, что за зверь

4. IPO Genetico (дочка ИСКЧ) 26.04. Книга заявок была переподписана в 2.5 раза. Цена размещения составила 17,88 руб, текущая уже 38.5 руб — создали ажиотаж и разогнали акцию в 2 раза, затем мажоритарий (ИСКЧ Венчурс) решил обкэшиться, продав 3 млн акций (3,58%) в рынок по 35 руб. — сделаю позже разбор интервью с Genetico, следите за лентой

5. «Юнипро» и «Фортум» передали во временное управление Росимущества — внешнее управление не меняет право собственности, т.е. при выплате дивидендов они придут конечным владельцам (в т.ч. иностранному акционеру на замороженный счет), а не в казну РФ

( Читать дальше )

ОК «Русал», которая контролирует более 26% акций «Норильского никеля», подвергла критике рекомендацию совета директоров ГМК о первой после 2008 года невыплате дивидендов. Решение может повлиять на реализацию инвестпроектов «Русала».

«Мы не видим экономических причин для такого решения. На операционной деятельности „Русала“ оно не скажется. Однако его влияние на условия реализации будущих инвестпроектов потребует дополнительного анализа и осмысления», — сообщил представитель алюминиевой компании.

Источник: www.interfax.ru/business/898387