ГМК Норникель

Цена на никель упала сегодня на 2,36% до 13035 это минимум с июля прошлого года и на 31 % ниже максимума сентября.

При такой низкой цене на никель акции Норникеля в июле стоили 14 500.
Рубль укрепился на 5% к доллару, это снижает рублевую выручку, прибыль и дивиденды Норникеля.

Кап. затраты Нориникеля в этом году будут почти в 2 раза больше чем в прошлом году.

Видно что в акциях Норникеля большой пузырь, ближайшие цели снижения  🔻 акций Норникеля 18000 — 19000 ⬇️

Инвестиционные идеи, новости, аналитика на канале  в Telegram ttttt.me/hedge_fund_com

По Норникелю, я и писал 19 января о том что 20 января будет финальный задерг вверх на тонком рынке, и не ведитесь на провокации и фейкрвые новости, в итоге Норникель 20 января развернули тренд вниз и он уже упал на 5% со своего максимума.

Никель падает сегодня на 2,13% и почти на 30% ниже максимума сентября и акции Норникеля падают за ним.

❗Ближайшая цель снижения акций Норникеля 16500-18000

Пузырь в акциях Норникеля которые выросли на 150% с апреля 2018 года начали сдувать.

Инвестиционные идеи, новости, аналитика на канале  в Telegram ttttt.me/hedge_fund_com

Мы полагаем, что Григорий Березкин стремился монетизировать свою долю в Быстринском ГОКе и поэтому решил продать ее в связи с задержкой IPO. В целом эта сделка подразумевает, что актив, видимо, останется в структуре «Норникеля» и какое-то время будет по-прежнему учитываться на его балансе.

Всего за 7 дней Юрлица на 2660% увеличили шорт палладия, а физики наоборот начитавшись газеты Комерсантъ и поверив в дефицит палладия на 100% увеличили лонг палладия.

Похоже у Юрлиц которые так сильно увеличили шорт палладия есть инсайд что дефицита нет и сейчас начались продажи палладия из Палладиевого фонда Норникеля и на этом будут падать цены на палладий и акции Норникеля.

А информация о дефиците палладия на рынке это фейк, для короткосрочной манипуляции ценами на палладий и акциями Норникеля.
Ближайшая поддержка у акций Норникеля на месячном графике и цель снижения 18000, следующая цель снижения акций Норникеля 16500.



Норникель и палладий это пузырь сейчас, который в любой момент может сильно лопнуть. 

Инвестиционные идеи, новости, аналитика на канале  в Telegram ttttt.me/hedge_fund_com

Мы уже говорили о том, что ГМК у нас лежит в портфеле. Давно лежит, так что мы успели хорошо прокатиться на ралли бумаги. Сегодня поделимся с вами, нашим краткими мыслями по этому эмитенту.

1. Рост EBITDA на 17% в 2020 году: в этом году мы видим хороший потенциал для роста операционной прибыли компании до уровня 560 млрд руб. Причина проста — прогнозный рост цен на корзину производственных металлов на 15% (см. ниже)

2. Корзина производственных металлов — позитивный прогноз +15%: мы перед новогодними праздниками писали, что на рынке много скепсиса по поводу прогноза цен на палладий (см. пост). Даже в какой-то момент думали резать экспозицию на ГМКу. Но сейчас видение немного изменилось. Скажем так, тут не обошлось без inside, и мы теперь склонны полагать, что цена на корзину металлов вырастет в среднем на 15% в текущем году

3. Стабильная дивидендная политика — 10% доходность в 2020 году: по рынку время от времени ходят слухи, что дивидендную политику могут поменять в худшую для миноров сторону. Но опять же, есть у нас веские причины полагать, что

Представитель Норникеля подтвердила эти данные, отказавшись раскрыть детали.

По информации источника, одна из причин выхода из проекта — неопределенность с IPO, так как Березкин рассматривал свое участие как финансовую инвестицию в расчете на размещение.

источник

Палладий — самый ценный из 4х основных драгоценных металлов, острый дефицит которого приводит к новым ценовым рекордам. Он является ключевым компонентом в устройствах для отчистки выхлопа в автомобилях. Цена металла утроилась за 3 года, сначала сравнявший с золотом, затем сильно его обогнав.

Около 85% палладия используется в катализаторах выхлопных газов автомобилей, электронике, ювелирных изделиях и стоматологии. Добывается в основном в ЮАР и России.

Спрос на палладий опережает предложение уже практически десятилетие. Его дефицит растет по мере ужесточения экологических правил выхлопных газов автомобилей.

В особенности правительство Китая повышает требования для катализаторов, заставляя производителей использовать больше палладия.

После разоблачений махинаций автопроизводителей с данными по выхлопу, потребители стали меньше покупать дизельные автомобилей, где в катализаторах используется платина, в пользу бензиновых, где используется палладий.