ГМК Норникель

ВТБ

В данный момент, опираясь на предположение на старших степенях, присутствует несколько вариантов, которые указывают на скорое начало роста цены. Поэтому не исключено, что после обновления минимума цена может выполнить разворот и войти в стадию формирования коррекционного роста.

Рекомендация: в рамках текущего сценария, рекомендуется начать фиксировать прибыль по коротким позициям, и после обновления минимума можно будет начать поиск точек для покупки акций с целями в районе 0,0650 и выше. 

ВТБ Август

Как и предполагалось, цена по акциям банка ВТБ уверенно пробила минимум и продолжила движение вниз. На текущий момент сложилась очень интересная ситуация, то есть ситуация когда практически все три варианта указывают на возможный отскок вверх, который может быть как вполне высоким так и по времени затяжным. 

Снижение выпуска никеля произошло в основном за счет прекращения низкорентабельной переработки сырья третьих лиц (в т.ч. прекратилась переработка концентрата Nkomati на рафинировочном заводе Harjavalta). Производство никеля из собственного сырья составило 98 тыс. тонн, на 1% меньше, чем год назад, что связано с временным ограничением мощности работы плавильных мощностей в Норильске из-за неблагоприятных метеорологических условий. Что касается выпуска меди, то рост выпуска связан с началом переработки медесодержащего концентрата, приобретенного у ГК «Ростех», а также сокращением потерь при извлечении меди в медный концентрат вследствие модернизации Талнахской обогатительной фабрики. НорНикель подтвердил прогнозы по выпуску никеля и меди на текущий год: 206-211 и 377-387 тыс. т соответственно.

Производство металлов платиновой группы выросло во 2К, менеджмент подтвердил свои планы по производству на этот год, хотя мы отметили несколько осторожные заявления в отношении деятельности компании. Нейтрально на данном этапе.

ГМК Норильский Никель сократил общий объем производства никеля во 2 квартале 2017 года на 8% кв/кв, до 49 тыс. тонн.
В 1 полугодии 2017 года производство никеля -15% — до 102,9 тыс. тонн.
Общий объем производства меди во 2 квартале 2017 года +7% кв/кв, до 101 тыс. тонн.
В 1 полугодии производство +10% и составило 195,04 тыс. тонн.

Производство палладия во 2 квартале 2017 года составило 781 тыс. унций, +41% кв/кв. Производство платины 190 тыс. унций (+46% кв/кв.
В 1 полугодии производство палладия не изменилось по сравнению с 1 полугодием 2016 года и составило 1 334 тыс. унций, а производство платины сократилось на 4% — до 320 тыс. унций.


пресс-релиз

ВТБ

Цена по акциям ВТБ, хотя и без отката, все же, как и ожидалось, уверенно продолжила движение вниз и практически достигла первой, ранее спроектированной цели. На текущий момент по-прежнему оба варранта сохраняют свои потенциалы, но в рамках основного сценария продолжаю ожидать снижение цены.

Рекомендация: в рамках текущего сценария, рекомендуется удерживать ранее открытые короткие позиции, с целями в районе 0,0600 – 0,0580, но до прояснения локальной ситуации стоит воздержаться от их наращивания. 

Чистая прибыль ГМК Норильский Никель по РСБУ в 1 п/г упала в 1,8 раза г/г и составила 50,2 миллиарда рублей.
Выручка -5,7% и составила 192,3 миллиарда рублей.


отчет

ВТБ

Цена по акциям ВТБ продолжает движение вниз, и по-прежнему оба варианта развиваются практически синхронно. Поэтому продолжаю ожидать снижение цены возможно после незначительного коррекционного отскока вверх.

Рекомендация: в рамках текущего сценария, рекомендуется удерживать ранее открытые короткие позиции, и после завершения треугольника можно будет продолжить их наращивание с целями в районе 0,0600 – 0,0580.