ГазПРом

⛽️ ГАЗПРОМ📉 Газпром: анализ текущей ситуации и перспективы 🚀

 

🌐 Последние новости:

 

 • ❌ Прекращение транзита через Украину: С 1 января 2025 года «Газпром» полностью остановил транзит газа через территорию Украины. 💨

 • ❗ Остановка поставок в Молдавию: С 1 января «Газпром» прекратил поставки газа в Молдавию из-за неурегулированного долга. 💰

 

📊 Технический анализ:

 

 • Текущие уровни:

 

 📉 Акции «Газпрома» ранее опустились к зоне поддержки в районе 113–117 рублей. 📌 Пробой этой зоны может привести к снижению к историческим минимумам.

 

 • Сопротивление: 🚧 Ближайшее сопротивление находится в районе 122 рублей, где проходит линия пробитого 5-месячного тренда.

 

📈 Перспективы и возможные движения:

 

 • 🔻 Негативный сценарий: При пробое уровня 120,3 рубля возможен спуск к зоне 110–112 рублей.

 

 • 🔺 Позитивный сценарий: В случае возврата и закрепления выше 122 рублей, акции могут попытаться вернуться в прежний восходящий тренд.

( Читать дальше )

Норвегия в 2024 году увеличила добычу природного газа до рекордного уровня в 124 млрд кубометров, говорится в годовом обзоре Норвежского офшорного директората (NOD).

Предыдущий максимум в 122,8 млрд кубометров был добыт в 2022 году.

В целом добыча углеводородов в прошлом году составила около 240 млн кубометров нефтяного эквивалента, что является самым высоким показателем с 2009 года.

«По прогнозам, в дальнейшем добыча останется на стабильно высоком уровне в ближайшие два-три года, прежде чем к концу 2020-х годов ожидается ее постепенное снижение», — отмечается в отчете.

На конец декабря на шельфе Норвегии разрабатывались 94 месторождения, в том числе были введены в эксплуатацию Hanz и Tyrving в Северном море. Ни одно месторождение не было закрыто в прошлом году.

Запуск добычи на месторождении Johan Castberg в Баренцевом море планируется на первый квартал 2025 года.

«Ожидается, что в течение следующих нескольких лет будет введено в эксплуатацию несколько новых месторождений, но при этом многие месторождения будут закрыты», — сообщает NOD.

( Читать дальше )

Согласно данным Rystad Energy, которые приводит газета, в 2024 году импорт российского сжиженного природного газа в Европу составил 17,8 миллиона тонн, что выше значения 2023 года в 15,1 миллиона и 2022 года в 16,4 миллиона тонн. «Потоки СПГ не только растут, но и находятся на рекордных уровнях», — приводятся в статье слова газового аналитика Rystad Energy Яна-Эрика Фенриха (Jan-Eric Fähnrich).

Как следует из слова аналитика, трубопроводные поставки российского газа в Европу в прошлом году почти вдвое превысили поставки на судах и составили 49,5 миллиарда кубометров.

Заключенный в 2019 году договор о транзите российского газа в Европу по украинской территории истек 31 декабря 2024 года. «Газпром» в минувшем году поставил по этому маршруту около 15 миллиардов кубометров газа, что составило 4,5% от общего потребления в ЕС. Украинские власти в течение всего 2024 года неоднократно заявляли, что не планируют продлевать транзитный договор. Президент России Владимир Путин ранее сказал, что контракта на транзит газа через Украину больше не будет.

( Читать дальше )

Инвестор спрогнозировал Великую депрессию в 2025 году

Легендарный инвестор Джим Роджерс ожидает в этом году наступления «худшей в его жизни» мировой рецессии. Об этом он заявил в беседе с «РБК Инвестициями».

«Я бы предположил, что это начнется до весны, после инаугурации [Дональда Трампа] в январе. И, конечно, до Пасхи у нас начнутся проблемы в экономике. В некоторых секторах мировой экономики уже есть проблемы, но не очень серьезные, однако пока об этом не говорят в СМИ. Так что я бы ожидал, что к весне в мире начнется рецессия»

Как объяснил Роджерс, сейчас государственный долг многих стран невероятно высок и продолжает расти. К числу таких государств он отнес США, Японию, Германию, Китай.

Еще одной причиной рецессии инвестор назвал возможное введение Дональдом Трампом высоких тарифов на товары из других стран, в частности, Китая. По его словам, такое решение окажет очень негативное влияние на китайские компании и весь мир.

( Читать дальше )

«В первый день нового года Украина прекратила все поставки газа в Европу, проходившие через ее территорию. Это решение <...> сократит возможности России финансировать (спецоперацию. — Прим. ред.) против Украины и лишит Москву около 6,5 миллиарда долларов ежегодных доходов от продажи газа», —  заявил в среду представитель Совета национальной безопасности Белого дома Джон Кирби.

ria.ru/20250108/gaz-1992861578.html

Приднестровье не получало от Кишинева никаких предложений о помощи в связи с прекращением транзита газа через Украину — глава МИД Приднестровья. 

tass.ru/ekonomika/22840249

Отбор газа из ПХГ стран ЕС 7 января, согласно данным GIE, составил 560 млн куб. м. Несмотря на высокие темпы расхода газовых запасов, ситуация для Европы пока далека от катастрофы. Общий объем топлива в ПХГ является четвертым максимальным для начала января за все время наблюдений — 76,4 млрд куб. м газа.

Наиболее проблемными для ЕС стали 2018 г. и 2022 г., когда запасы в хранилищах к концу отопительного сезона весной опускались до критичных отметок ниже 18% и 26% соответственно (приходилось даже прибегать к отбору так называемого буферного газа, который используется для поддержания необходимого давления в хранилищах). Сейчас ПХГ Европы заполнены на 68,83% (на 6,03 п. п. ниже, чем в среднем на эту дату за последние пять лет), что значительно превосходит аналогичные показатели «проблемных» лет — 62% в 2018 году и 52% в 2022 году. При этом в январе 2024 года запасы превышали 84%.

Отопительный сезон в Европе начался 29 октября 2024 года (на 10 дней раньше, чем в прошлый осенне-зимний сезон), и с этого момента страны ЕС отобрали из хранилищ более 31,5 млрд куб.

( Читать дальше )

Точных данных ЦБ по инфляции за 2024 г. ещё нет, но, скорее всего, она будет близка к 10%. На последнем заседании явно прослеживался упор на точечные меры в борьбе с инфляцией. Подключились и другие министерства. Как будут решать проблему? 

1️⃣ Необходимость координации бюджетной политики с политикой ЦБ – это объясняется тем, что регулятор рассматривает бюджетный импульс как проинфляционный фактор. Ужесточение ДКП вызвано продолжающимся спросом на субсидируемые кредиты в условиях высокой ставки. Кроме того, объём уже сформированных таких кредитов довольно высок – 16% банковского портфеля, или 17 трлн. руб., из которых 10 трлн. руб. приходится на ипотеку, а ещё 7 трлн. руб. – на бизнес. Очевидно, что будут ужесточаться меры по ипотечным программам, из-за чего под давлением будут застройщики – ПИК (#PIKK), Самолёт (#SMLT), ЛСР (#LSRG) и Эталон (#ETLN).

2️⃣ Донастроить льготные кредитные программы на технологическую независимость и развитие экономики предложения – в первую очередь это вызвано необходимостью поддержать промышленность и ИТ-отрасль из-за ухода западных компаний и вендоров. Донастроить – можно трактовать как сократить и приоритизировать. 

( Читать дальше )

⛽️ Газпром лишился технической и юридической возможности подавать газ для транзита через Украину, поэтому 1 января 2025 г. транспортировки через территорию Украины не осуществляется. В 2023 г. через Украину прошло 14 млрд м3 в год, по некоторым подсчётам в 2024 г. ~15 млрд м3, чем же можно заместить выпадающие поставки в Европу?

💬 Турецкий поток. Газопровод имеет 2 ветки, одна идёт прямиком в Турцию, вторая через Турцию в Болгарию, обе ветки имеют максимальную мощность подачи 15,75 млрд м3 в год. Можно до максимума увеличить подачу, но это компенсирует 4-5 млрд м3 в год, негусто.

💬 Ямал-Европа. Газопровод через Польшу прекратил свои поставки ещё в 2022 г. в связи с санкциями, введёнными Россией, максимальная мощность подачи 33 млрд м3 в год. Возможность подачи существует, всё будет зависеть от желания России и Польши.

💬 Сила Сибири. В 2025 г. экспорт газа в Китайхотят нарастить до плановых 38 млрд м3 (через Силу Сибири в 2023 г. прошло 22,5 млрд м3, в 2024 г. прошло 31 млрд м3), помимо этого в 2027 г. будет запущен дальневосточный маршрут в Китай (это ещё +10 млрд м3). По сути с помощью Сила Сибири+Турецкий поток можно заместить выпавший транзит через Украину, проблема только в том, что в Китай он уходит дешевле.

( Читать дальше )

С появлением вечных фьючерсов по Газпрому (ВФ) линейные трейдеры могут легко строить календарные  фьючерсные спрэды   на любой срок — в моменте  максимально до  18.06.2026.

Зафиксировать ценовую разницу 127-170 рублей или иную на меньший срок проще простого.
Особенно эффективны такие конструкции на ЕБС.

Это обычный кэрри-трейд без изысков, если 20-30% годовых в  самом пассивном варианте вас устроят.
Имхо, это квази-депозит до востребования, что лучше любого банковского вклада.

Опционщики могут конвертировать эту торговую идею через премиальные и маржируемые опционы для повышения доходности за счет меньшего ГО и исключения фандинга.

В общем, с таким БА можно построить стратегию с рассчитанным доходом исключительно в рамках FORTS без внешних рисков на желаемый срок.

Или даже некий «депозитный пул» на основе ВФ на Сбербанк, IMOEX, рублевое золото.

По мере появления новых ВФ арсенал возможных стратегий будет расширяться.