Газпромнефть

С самого начала января рынок дает понять инвесторам, что прошлогодняя халява закончилась! Бесконечный рост превратился в полноценный волатильный рынок, где акции могут не только расти, но и падать! Для множества новичков, открывших счета только в 2021 году, такая ситуация внове! Зарабатывать станет сложнее, но и возможности на таком рынке появляются чаще. 

Сразу скажу, что пост получился скорее на политическую тему, поэтому предвижу много негативных комментариев и буду активно банить за некорректное общение. 

Наш рынок обвалился на фоне воинственной риторики политиков и выдвижения ультиматума!!! альянсу НАТО и Западным странам. Ситуация в общем-то идиотическая, ведь для предъявления подобных требований Россия не обладает достаточными финансовыми или военными ресурсами. Ударенные головой патриоты могут сколько угодно вспоминать былое величие и значение СССР в мире, к современным реалиям это имеет мало отношения. Нужно честно себе признаться, что сегодняшняя Россия это одна из более чем десятка крупных развивающихся стран с 6 — 8 местом по ВВП, тенденцией к падению в этом списке из за стагнации экономики, снижающимися доходами населения, снижающейся численностью населения и высокой зависимостью от сырьевых ресурсов. Выдвижение своих требований альянсу занимающему совокупно 30% мировой экономики и имеющему под 800 млн населения, выглядит несколько нелепо. Да, мы ведущая ядерная держава и это как раз тот щит, который гарантирует отсутствие вражеских сапог (видимо в 21 веке актуальнее писать ботинок) на нашей земле. Пока ядерные силы несут боевое дежурство, всерьез рассуждать об опасности вхождения стран Прибалтики (они уже давно в альянсе и ничего ужасного с нами до сих пор не произошло, Калининград как был, так и остается российским) Украины или Грузии в НАТО не приходится. Но и что бы реально повлиять на политику расширения альянса нам не хватает ресурсов, если конечно не брать в расчет ядерный апокалипсис и мир в труху. 

Хотя ряд проектных, буровых и инженерных работ уже выполнены, «Газпром нефти» может потребоваться участие крупного партнера для освоения этих запасов. Тем не менее внезапный характер сделки предполагает определенный дисконт к цене активов, что может выгодно для нефтяной компании, поскольку Repsol поспешно выходит из добывающих активов на территории РФ. Тем не менее, мы считаем эту новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций компании на данный момент, поскольку условия и сумма сделки пока не определены.

«Газпром нефть» приобретает доли Repsol в двух совместных предприятиях «Евротэк-Югра» и «АСБ ГЕО», консолидируя 100% активов. Завершение сделок планируется в I квартале 2022 года. «Газпром нефть» прорабатывает различные сценарии дальнейшего развития активов, в том числе с привлечением другого партнера

Ценник на нефть в рублях после нового года успел обновить свои исторические хаи (график#1), что является триггером для всего нефтегаза.
Не плохой материал на эту тему здесь

Высокий интерес к сектору нефти и газа подтверждает динамика фонда ETF на мировых производителей нефти (XLE) +6,9% с начала года (график#2). Фонд пробил макс. уровни прошлого года и закрепился выше. Российский сектор «нефти и газа» напротив торгуется на -6% ниже своих вершин и с октября месяца отстает от международных аналогов в среднем на -17-20% (график#3). Причина такого дисконта связана исключительно с геополитикой и при первой возможности будет отыграна внутри года.

Продолжаю держать в инвестиционном портфеле наших топовых нефтяных мейджеров.
Причин для смены тренда пока не вижу!

*Не является инвестиционной рекомендацией

ТОО «Газпром нефть — Казахстан» - на сегодняшний день является одним из перспективных сбытовых предприятий и официальным дилером ПАО «Газпром нефть» в Республике Казахстан. 

ТОО «Газпром нефть — Казахстан» является самым крупным импортером российского топлива. В 2016 году мы импортировали 40% от общего объема топлива, ввезенного в республику из России.

АЗС «Газпромнефть» насчитывает порядка 1400 станций в России и странах СНГ. Широкая география сети АЗС «Газпромнефть» и выгодное местоположение Омского, Московского и Ярославского нефтеперерабатывающих заводов обеспечивают лидирующие позиции сети на розничном рынке Западной Сибири и центральной части России.

В Казахстане сеть АЗС «Газпромнефть» насчитывает 78 станций расположенных в Нур-Султане, Алматы, Талдыкоргане, Шымкенте, Таразе, Туркестане, Сарыагаше, Кентау, Караганде, Темиртау, Павлодаре, Алматинской, Туркестанской и Жамбылской областях. На АЗС «Газпромнефть» в Казахстане реализуется бензин марок АИ-92, АИ-95, АИ-98, «G-Drive 95», «G-Drive 100», дизельное топливо и СУГ. Все нефтепродукты соответствуют экологическим стандартам Евро-4 и Евро-5. 
azs.gazprom-neft.kz/about/company/

БКС поделился очень интересной аналитикой по нефтяному сектору РФ. Держу (в порядке убывания доли в портфеле) Татнефть, Башнефть, Газпром, Лукойл, Газпром нефть.