Газпромнефть

Нефтеперерабатывающие заводы «Газпром нефти» — Омский и Московский — на 10,6% увеличили производство бензина (до 3,58 млн тонн) в 1 полугодии 2021 года.

Совокупный выпуск дизельного топлива увеличен на 2,1% и достиг 4,57 млн тонн.

Выпуск авиационного керосина вырос на 26,3% (до 1,1 млн тонн).

На 39,3% вырос выпуск современного высокооктанового бензина G-100.

Производство товарных дорожных и строительных битумов, в том числе инновационных полимер-модифицированных вяжущих материалов, увеличено на 18% (1,1 млн тонн). Совокупно НПЗ компании в Москве и Омске обеспечили переработку 15,5 млн тонн нефтяного сырья.

Омский НПЗ приступил к производству востребованного в международной авиации топлива JET A-1 для реактивных и турбовинтовых двигателей. 

На Московском НПЗ началось производство экологичного судового топлива с содержанием серы ниже 0,5%, которое может применяться как на внутренних, так и на международных маршрутах морских перевозок. 

( Читать дальше )

17 августа в 23.00 часа на Восточном участке Оренбургского месторождения обнаружена неисправность газопровода, который был оперативно остановлен для ремонтных работ — сообщили в компании Газпром нефть.

Передвижные эколаборатории предприятия проводили мониторинг воздуха в прилегающих к месторождению населенных пунктах всю ночь с 17 на 18 августа. Ночью были зафиксированы кратковременные превышения ПДК с последующей нормализацией состояния воздуха.

«На 9.00 превышения ПДК не зафиксировано»

Минприроды Оренбургской области сообщило, что ночью было зафиксировано превышение ПДК по сероводороду в 25 раз. Сведения направлены в управление Росприроднадзора, Роспотребнадзора, органы полиции и прокуратуры. По факту инцидента проводится проверка.

«На 9.00 превышений ПДК не зафиксировано», — подтвердили в министерстве.

Неисправность на газопроводе была оперативно обнаружена и ликвидирована благодаря системе экологического мониторинга предприятия "Газпромнефть-Оренбург".

Новость — БИР-Эмитент (1prime.ru)

Газпром нефть должна представить финансовые результаты за 2К21 в четверг 19 августа.

По нашим прогнозам, выручка компании увеличится до 717 млрд руб. (+17% кв/кв) на фоне роста цен на нефть (марка Urals подорожала на 12% кв/кв в рублевом выражении), а также на фоне повышения объемов добычи природного газа (+1% кв/кв) и объемов переработки (+9% кв/кв) благодаря, в том числе, запуску после запланированных ремонтов НПЗ Янос и Панчево. Показатель EBITDA, как прогнозируется, вырастет на 29% кв/кв до 195 млрд руб. Рост по нашим оценкам будет частично сдержан увеличением SG &A и операционных расходов, но будет поддержан улучшением маржи переработки. Рентабельность EBITDA, по прогнозу, увеличится до 27% (с 25% в 1К21). Чистая прибыль ожидается на уровне 130 млрд руб. (против 84 млрд руб. в 1К21) за счет поддержки СП и прибыли от курсовых разниц. Исходя из результатов за 1П21П и коэффициента выплат 50%, Газпром нефть может предложить дивидендную доходность порядка 5.3% (22.6 руб. на акцию).

Атон

Телеконференция состоится 19 августа 2021 (четверг) в 17:00 по Москве (15:00 по Лондону); дозвон: +7 495 213 1767 (Россия), 0800 358 6377 (Великобритания); ID конференции: 6712128 (на английском), 6712088 (на русском). В ходе телеконференции мы уделим особое внимание комментариям по производственному прогнозу на 2021 и инвестиционному плану.

В четверг, 19 августа, «Газпром нефть» представит отчётность по МСФО за второй квартал 2021 года. Мы ожидаем, что выручка нефтяника вырастет на 74% г/г до 693 млрд руб., EBITDA – в 3 раза до 186 млрд руб., а чистая прибыль увеличится в 5,3 раза до 116 млрд руб.

Существенная позитивная годовая динамика, конечно, связана с ростом цен на нефть марки Urals на 113% г/г. Отметим, что в отличии от большинства нефтяников «Газпром нефть» во втором квартале увеличила добычу углеводородов на 2,4% г/г, что также положительно скажется на финансовых результатах. В основном такая динамика связана с увеличением добычи газа и ослаблением ограничений ОПЕК+. При этом годовую динамику негативно повлияет ужесточение налогового режима для Новопортовского месторождения.

На конференц-звонке, который состоится в тот же день в 17:00 МСК, в центре внимания инвесторов будут новости по развитию газовых проектов компании и проекта «Зима», актуальные прогнозы по капитальным затратам на год, а также, возможно, подробности по развитию водородных технологий компании.

На данный момент мы рекомендуем «Держать» акции «Газпром нефти» с целевой ценой 404 руб., что соответствует даунсайду 5%.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

Большая скупка: Минфин приобретет рекордный объем валюты. Как это отразится на курсе рубля

В ближайший месяц Минфин купит на внутреннем рынке валюты и золота на сумму свыше $4 млрд. Объем интервенций станет рекордным с января 2020 года. На скупку валюты направят 315,9 млрд рублей, а приобретенное — на пополнение ФНБ. Зачем Минфин увеличивает объем скупки валюты и как это отразится на курсе рубля, выясняли «Известия».

https://iz.ru/1203247/oksana-belkina/bolshaia-skupka-minfin-priobretet-rekordnyi-obem-valiuty

 

Эксперты BCG снизили оценку потерь России от «углеродного налога» ЕС

Введение Евросоюзом углеродного налога (Carbon Border Adjustment Mechanism) может обойтись российским экспортерам в $1,8–3,4 млрд ежегодно, говорится в обзоре инвесткомпании The Boston Consulting Group (BCG). Годом ранее она оценивала потери России в $3–4,8 млрд.

https://www.kommersant.ru/doc/4929718

 

Байден велел заменить к 2030 году 50% продаваемых в США машин на электромобили

( Читать дальше )

Газпром нефть раскрыла планы по производству водорода    

Газпром нефть стала участником созданного в 2020 консорциума «Технологическая водородная долина», в рамках которого компания будет участвовать в проектах по разработке технологий получения, транспортировки и хранения водорода. В настоящее время компания производит более 100 тыс. т водорода, планируя увеличить выпуск в 2.5 раза до 250 тыс. т к 2024.

Хотя влияние новости на краткосрочную динамику акций нейтрально, она позитивна на долгосрочном горизонте, учитывая растущее внимание к вопросам водородной экономики. Объявление соответствуют ранее сделанному заявлению министра энергетики РФ Николая Шульгинова о планах России занять 20% мирового рынка водорода, а также недавно утвержденной дорожной карте по развитию водородной энергетики в России.

Атон

«Газпромнефть» вступила в Совет индустриальных партнеров консорциума «Технологическая водородная долина» и будет участвовать в проектах по разработке технологий получения, транспортировки, хранения и использования водорода, а также утилизации углекислого газа.

На данный момент компания уже производит более 100 тыс. тонн водорода, а в планах до 2024 года — производить до 250 тыс. тонн.

«Газпром нефть» займется развитием водородных технологий — ПАО «Газпром нефть» (gazprom-neft.ru)

 

▫️ Капитализация:2 трлн р

▫️ Выручка TTM: 2,1 трлн р

▫️ Прибыль 1кв2021: 84,2 млрд р

▫️ Добыча 1П2021:19,28 млн тонн (+0,3% г/г)

▫️ Дивиденды 2019 год: 37,96 руб на акцию

▫️ Forvard P/E 2021:4,5

▫️ Прогнозные дивиденды за 2021: 11%

▫️ P/B: 1

 
Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

👉 Выручка за 1кв2021 по сегментам:

— продажа нефти: 188 млрд р (+47,9% г/г)

— продажа нефтепродуктов: 394,6 млрд р (+9,5% г/г)

— газ и прочее: 28 млрд р (+4,5% г/г)

 

Итого выручка: 611 млрд р (+18,6% г/г)

 

Цены на нефтепродукты не выросли так сильно, как на саму нефть, поэтому при расчете ожидаемой выручки нужно это учитывать.

 

✅ Дивидендная политика предусматривает выплату дивидендов в размерене менее 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО.

( Читать дальше )

«Газпромнефть-Аэро» (оператор авиатопливного бизнеса «Газпром нефти») представила на МАКС-2021 первые итоги работы блокчейн-платформы Smart Fuel для моментальной оплаты заправки самолетов. 

Дмитрий Макаров, руководитель проекта Smart Fuel:

Наш сервис уже внедрен в нескольких международных аэропортах России, с использованием блокчейн-платформы „Газпром нефти“ уже заправлено свыше 600 рейсов. До конца 2021 года планируется расширить применение Smart Fuel дополнительно в 10 российских аэропортах, что позволит сделать авиапутешествия еще более безопасными и комфортными»

Совместно с авиакомпаниями, производителями авиационной техники и государственными регуляторами «Газпром нефть» готова приступить к исследованиям, необходимым для производства и сертификации SAF (авиатопливо с повышенными экологическими характеристиками) в России. 

Эксперты «Газпром нефти» поделились видением перспектив развития авиатопливного рынка — ПАО «Газпром нефть» (gazprom-neft.ru)

По итогам второго квартала мы ожидаем дальнейшего улучшения финансовых результатов нефтегазового сектора. Мы прогнозируем, что по сравнению с предыдущим кварталом EBITDA отрасли выросла на 8%, а чистая прибыль — на 28%. При этом свободные денежные потоки, по нашим оценкам, должны были немного уменьшиться, в основном за счет сезонного увеличения капиталовложений. Мы полагаем, что по доходности свободных денежных потоков по итогам первого полугодия лидируют «Газпром (10%) и Татнефть» (7%).

Самую высокую дивидендную доходность с учетом выплат за январь — июнь, по нашим оценкам, продемонстрируют «ЛУКОЙЛ» (5,7%) и «Газпром нефть» (5,5%). При этом расчетная дивидендная доходность «Газпрома» по итогам первого полугодия может достичь 6,5% (вклад в будущий платеж по итогам года). Первым отчетность за второй квартал опубликует «НОВАТЭК», 28 июля. Затем, в середине августа, выйдут показатели «Роснефти» и «Газпром нефти», а в конце месяца сезон корпоративной отчетности в нефтегазовом секторе завершат «ЛУКойл», «Татнефть» и «Газпром».

Хотя средняя цена Брент за 2К21 составила $68/барр., на 15% превысив уровень предыдущего квартала, мы ожидаем лишь умеренного повышения рентабельности в нефтедобыче. По сути, поквартальная динамика этого показателя выравнивается. В нефтеперерабатывающем и сбытовом сегменте рентабельность остается сравнительно невысокой из-за низких крек-спредов дизеля и авиационного карантина, хотя рентабельность в сегменте бензина почти полностью восстановилась, а выплаты по демпферу и возвратным акцизам в переработке выросли. Спотовые цены на газ в Европе увеличились на 35% в сопоставлении с предыдущим кварталом и более чем в пять раз — относительно значений за аналогичный период прошлого года.

Несмотря на сезонные факторы, мы ожидаем, что второй квартал года снова будет успешным для Газпрома благодаря повышению экспортных цен. Мы прогнозируем почти семикратный рост EBITDA по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Мы полагаем, что вклад результатов за 2К21 в дивиденд на акцию за весь год будет еще больше и показатель, по которому можно судить о дивиденде на акцию за 1П21, вырастет до 18 руб. на акцию (при доходности 6,5%), что уже выше любых исторических годовых выплат Газпрома. Текущие цены на газ и котировки форвардных контрактов подчеркивают серьезный потенциал для дальнейшего роста прибыли и свободных денежных потоков компании.

Мы ожидаем существенного улучшения показателей Газпром нефти и Татнефти, в то время как Роснефть будет сокращать отставание после действительно слабых финансовых показателей за 1К21. Мы ожидаем, что в нефтяной отрасли самая высокая дивидендная доходность за 1П21 будет у ЛУКойла (5,7%) и Газпром нефти (5,5%), а самая низкая — у Роснефти (3,2%). Дивидендная доходность Татнефти за 1П21, по нашим оценкам, будет не ниже 4,3% (при доходности свободного денежного потока 7,4%).

Финансовые показатели НОВАТЭКа, как мы полагаем, улучшатся в 2К21 по сравнению с 1К21, в основном благодаря высоким ценам на газ в Европе и увеличению вклада от проекта «Ямал СПГ». Тем не менее мы ожидаем, что из-за более высокой устойчивости операционных и финансовых показателей компании в прошлом году НОВАТЭК будет отставать от других компаний отрасли по годовым темпам роста. Самым важным моментом в результатах НОВАТЭКа, по нашему мнению, станет существенный рост свободного денежного потока за счет дивидендов от Арктикгаза.

Громадин Андрей
Sberbank CIB