Греция

Всем доброго!

Сегодня замечательный день, вся стата как на подбор, одна другой лучше, однако все это не дает рынку космить:
14:00
EUR
 
French Flash Services PMI


51.7

50.5
50.3



14:30


( Читать дальше )

После закрытия американской торговой сессии появились весьма скверные новости

В очередной раз «порадовали» S&P
— Рейтинг CREDIT LYONNAIS понижен с А+ до А
— BNP Paribas поставлен на пересмотр с негативным прогнозом 

Министры Финансов Европы отвергли предложение по соглашению PSI с Грецией — настаивают на том, чтобы ставки по купонам были ниже 4% годовых, и это 30-летние облигации. Сравнимо с доходностью US Treasuries! 

Евро в моменте упал почти на 30 пунктов.

Все в цене?

источник — zerohedge 

Частные владельцы греческого долга объявили максимальный уровень потерь, который они готовы взять на себя, сообщил глава Института международных финансов (IIF) Чарльз Даллара.


Даллара в интервью греческому телевидению сообщил, что частные инвесторы готовы пойти на заключение соглашения об обмене с дисконтом греческих облигаций, если потери составят не более 65-70%. 

По его словам, последнее предложение, которое выдвинули Афины частным кредиторам, было «лучшим, которое мы могли выработать», и высока вероятность того, что сторона, которую он представляет, пойдет на него.

Однако проблема в том, что пока нет той необходимой доли инвесторов, согласных на такой «обмен». Ранее представители ЕС и МВФ заявляли, что для реализации подобной сделки необходимо согласие 90-100% всех частных инвесторов, владеющих греческими государственными ценными бумагами.

При этом ряд хедж-фондов вообще не согласен участвовать в переговорах. Некоторые держатели греческих долгов грозят подать в суд на Грецию и потребовать возмещения убытков. Последней каплей в чаше терпения стал пункт об искусственном снижении доходности греческих госбумаг до 4,5%.

( Читать дальше )

Простите за снова копипаст, но новости нужно знать :)

Согласия не достигли, но надежда остается. Представители частных держателей долговых бумаг Греции покинули стол переговоров, но обещают продолжить диалог с Афинами.

Соглашения о списании части долга Греции хотели достичь еще 20 января. Но так и не достигли.
Очередной раунд переговоров между греческим правительством и Международным институтом финансов, представляющим интересы иностранных частных кредиторов, завершился неожиданно. По сообщению Associated Press, глава IIF сегодня внезапно покинул Афины. Таким образом, договориться по вопросу списания части долга по государственным облигациям Греции сторонам вновь не удалось. 

Руководитель миссии IIF Чарльз Даллара и его ближайший советник по особым делам Жан Лемьер неожиданно отбыли в Париж. С комментариями, что этого требует некое важное долгосрочное дело. С греческим правительством Даллара отныне намерен общаться по телефону и через своих представителей, которые пока остаются в Афинах. Один из них отметил: глава IFF вернется, «если будет такая необходимость». Пока ее, видимо, нет.

( Читать дальше )

Частные инвесторы, скорее всего, договорятся с властями Греции об обмене находящихся на их балансах гособлигаций страны на новые со средней доходностью в 4%, общий объем списаний может составить 65—70% от номинала, сообщает агентство Reuters со ссылкой на источники в банковской сфере.
«Новые облигации, скорее всего, будут 30-летними, со льготным периодом в десять лет. Это будут облигации со ступенчатым повышающимся купоном, в среднем доходность по ним составит 4%», — сказал собеседник агентства.
Осенью прошлого года власти Евросоюза решили, что Греции для получения следующего пакета финансовой помощи необходимо договориться с частными кредиторами об обмене находящихся на их балансах гособлигаций на новые, номинальная стоимость которых будет на 50% ниже. Эта программа получила название PSI («Участие частного сектора»). При этом обмен, по замыслу европолитиков, должен проводиться на добровольных началах.
Всего частные инвесторы держат на своих балансах гособлигации Греции на общую сумму около 206 млрд евро, тогда как госдолг страны уже превышает 360 млрд.


( Читать дальше )

АФИНЫ, 20 янв (Рейтер) — Греция и частные кредиторы почти договорились об  обмене облигаций, который будет стоить банкам реальной потери 65-70 процентов  от инвестиций, сказал Рейтер в пятницу источник, близкий к переговорам. «Стороны приближаются к соглашению», — сказал источник в банковских кругах  после встречи между директором Института международных финансов Чарльзом  Далларой, премьер-министром Греции Лукасом Пападемосом и министром  финансов Евангелосом Венизелосом. «Новые облигации, скорее всего, будут иметь срок обращения 30 лет и льготный  период 10 лет. У них будет повышательная структура купона, средний размер  которого составит порядка 4 процентов», — сказал источник. У Афин остается все меньше времени на компромисс, от которого зависит  вероятность дефолта и членство в еврозоне. Стороны должны договориться о параметрах новой программы поддержки  Греции размером 130 миллиардов евро, чтобы она смогла избежать дефолта в  марте, когда придет срок погашать облигации на 14,5 миллиарда евро ($18,5  миллиарда), и не вылетела из еврозоны. (Георгиос Папандреу. Текст Андрея Кузьмина) ((andrey.kuzmin@reuters.com, +7 495 775 12 42))

По слухам инфа по Греческому haircut будет сегодня. Хорошого там нестоит ждать.

Для мусолящих эту заезжанную тему-за последнюю тысячу лет Греция находилась в дефолте 850 лет… так, что пища к размышлению

Если все так круто, и Греция близка к решению проблемы, а инвесторы почти убеждены списать все, что можно, почему тогда доходонсть прибавляет 10 процентов в день?


Через год инвестор, купивший бонды, получит в 4,6 раз больше!

Долговой рынок, как известно, — старший брат фондового.
Доходности 10-леток, наверное, нет смысла представлять. Я вобще не понимаю, кто их покупает

Как сообщает New-York Times, несколько крупных хедж-фондов, входящих в группу «32» PSI, могут… подать на Грецию в суд по правам человека! 
 
Это стало возможным после того, как греки стали обсуждать закон о принудительном списании долгов. Согласно американскому правосудию, такие действия тянут на нарушение прав собственности, а в Европе – так и вовсе, нарушение прав человека! Некоторые юристы считаю, что эти дела вполне имеют шанс на успех, хоть и затянутся на несколько лет.
 
Сейчас обсуждается списание 68% долга, новые бонды будут выдаваться под доходность менее 4%, с дюрацией 20-30 лет. Представитель властей Греции, пожелавший остаться неизвестным, сказал, что «время для любезностей прошло, они должны будут принять эти условия, хотят они того или нет»
 
Более того, сегодня представители хедж-фондов заявляют, что они, фактически, не участвуют в переговорах, и какое бы списание там не обсуждалось, они на него не пойдут.
 
Напомним, что под конец сессии позавчера глава хедж-фонда Марафон Брюс Ричардс сказал, что переговоры в Греции почти завершены и стороны вот вот придут к успешному решению. Эта новость вызвала вчера под конец дня мини-ралли на рынках


( Читать дальше )