ДИВИДЕНДЫ

Совет директоров «Роснефти» рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 1 полугодия 2019 года в размере 15,34 руб. на акцию, что соответствует 50% чистой прибыли Компании по стандартам МСФО, относящейся к акционерам ПАО «НК «Роснефть»

Датой, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на участие во внеочередном Общем собрании акционеров ПАО «НК «Роснефть», определено 5 сентября 2019 года (конец операционного дня).

Совет директоров принял решение созвать внеочередное Общее собрание акционеров ПАО «НК «Роснефть» и провести его в форме заочного голосования 30 сентября 2019 года.

установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, – 11 октября 2019 года. Общая сумма средств, которая будет направлена ПАО «НК «Роснефть» на выплату дивидендов, составит 162,6 млрд руб.

сообщение

Выручка компании снизилась на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 55,9 млрд руб. Показатель EBITDA упал на 39% — до 25 млрд руб., чистая прибыль Алроса за апрель-июнь составила 13,4 млрд руб., сократившись на 47%.

 Слабые финансовые показатели были получены в основном в результате укрепления рубля и падения продаж. Также, отрицательное влияние оказывает средняя цена на реализацию алмазов ювелирного качества, которая снизилась на 20,7% — до $130/кар. 

( Читать дальше )

Мобильный оператор «МТС» представил финансовый отчет за 2 квартал 2019 года.

Выручка компании выросла на 9,4% г/г до 125,1 млрд руб., несмотря на то, что количество мобильных абонентов уменьшилось на 0,4% г/г до 105,4 млн человек – в основном из-за украинского рынка, где число абонентов «МТС» сократилось на 3,3% г/г до 19,6 млн человек. Положительное влияние на финансовые показатели компании оказывает цифровая трансформация. OIBDA компании выросла на 4,1% г/г до 56,1 млрд руб. При этом чистая прибыль сократилась на 11% г/г до 12,7 млрд руб. в основном из-за процентных и прочих расходов. На фоне положительных финансовых результатов за квартал «МТС» улучшила прогноз по выручке в 2019 году: рост составит 4-6% г/г.

Участники рынка держат акции «МТС» в первую очередь благодаря стабильным дивидендным выплатам. В марте 2019 года компания приняла новую дивидендную политику, согласно которой будет стремиться выплачивать не менее 28 руб. дивидендов на акцию в год в 2019-2021 годах. В июле «МТС» выплатила 19,98 руб. дивидендов на акцию, а в октябре компания направит 8,68 руб. дивидендов на акцию. Таким образом, годовая дивидендная доходность составит более 10%. Несмотря на это, инвесторы пока не спешат покупать бумаги компании в связи с риском делистинга с Нью-Йоркской фондовой биржи, что приведет к значительной просадке в акциях «МТС».

Иконников Денис
   ИК QBF

«Юнипро» в марте 2019 г. приняла новую дивидендную политику, которая подразумевает фиксированные выплаты дважды в год с 2020 до 2022 г. На фоне снижения процентной ставки акции являются привлекательные с точки зрения постоянного дивидендного потока.

Возобновление оплаты за мощность энергоблока № 3 Березовской ГРЭС позволит Юнипро существенно увеличить дивидендные выплаты и стабильно их поддерживать на уровне 20 млрд руб. в год в 2020-2022 годах. Размер дивидендов за 2019г. составит 14 млрд руб.

Таким образом, размер годового дивиденда на акцию за 2019 г. составит 0,22 руб. на акцию, текущая дивидендная доходность составляет 8,2%. С 2020 – 2022 гг размер дивиденда – 0,317 руб., див доходность — 11,5%. На фоне роста финансовых показателей и дивидендных выплат, мы рекомендуем покупать акции «Юнипро» с целевым ориентиром 3 руб.

Баженов Дмитрий
КИТ Финанс Брокер

Норникель: EBITDA за 1П19 выше консенсуса на 4%, промежуточная дивидендная доходность 6% — ПОЗИТИВНО

Норникель опубликовал сильные финансовые результаты за 1П19: EBITDA выросла на 21% г/г, превысив консенсус-прогноз на 4% и оценку АТОНа на 3%. Промежуточные дивиденды составят 884 руб. на акцию (исходя из выплаты 60% EBITDA), что соответствует внушительной 6%-й дивидендной доходности. Совокупная доходность по итогам года, таким образом, должна превысить 12%, поскольку EBITDA за второе полугодие, вероятно, будет выше, чем за первое. Норникель остается нашим фаворитом в металлургическом секторе. Его акции по-прежнему дешевы: они котируются лишь по 5.0x EV/EBITDA при текущих спотовых ценах на металлы и курсе рубля (против 6.4x в среднем за пять лет), а дивидендная доходность прогнозируется на уровне около 13%. Мы считаем, что высокая рентабельность (59% по EBITDA) и диверсифицированный ассортимент продукции защищают прибыль Норникеля от неблагоприятных изменений макроэкономической конъюнктуры.

( Читать дальше )

QIWI вчера представила сильные финансовые результаты за 2К19 по МСФО. Выручка оказалась на 3% выше консенсус-прогноза, а EBITDA и чистая прибыль опередили его на 16-18%.

Компания повысила свой прогноз на 2019 г., и сейчас он предусматривает годовую чистую выручку на уровне 21,8-22,8 млрд руб., а скорректированную чистую прибыль на уровне 5,8-6,2 млрд руб. Мы считаем, что сильную выручку QIWI рынок уже отразил в котировках (согласно консенсус-прогнозу агентства BBG, чистая выручка по итогам этого года составит 23,1 млрд руб.), однако потенциал роста рентабельности еще есть (консенсус-прогноз ожидает 5,4 млрд руб.), особенно если компания продаст «Рокетбанк» (QIWI объявила о намерении продать этот актив одновременно с объявлением результатов за 2К19).

Совет директоров компании одобрил квартальные дивиденды в размере $0,28 на акцию при доходности 1,2%. В целом все вчерашние объявления QIWI подтверждают оптимистичный взгляд рынка на акции компании.

QIWI представила сильные финансовые результаты за 2К19 по МСФО. Выручка оказалась на 3% выше консенсус-прогноза, а EBITDA и чистая прибыль опередили его на 16-18%. Выручка выросла на 23%, EBITDA – на 90%, а чистая прибыль увеличилась в 2,3 раза г/г, главным образом, на фоне продолжающейся сильной динамики основного сегмента платежных сервисов. Чистая выручка основного сегмента платежных сервисов продолжала расти на 35% г/г (рост выручки на 30%+ наблюдается 4 квартал подряд). Данный сегмент стал основным фактором, влияющим на общий рост чистой выручки в годовом сопоставлении; его вклад в общую чистую прибыль составил 3,2 млрд.

( Читать дальше )

20 августа 2019 Совет директоров НорНикеля рекомендовал Общему собранию акционеров принять решение о выплате промежуточных дивидендов по итогам первого полугодия 2019 года в размере 883,93 руб. на одну обыкновенную акцию (13,27 долл. США по курсу ЦБ РФ на 20.08.2019) на общую сумму 2,1 млрд долл. США.

Совет директоров установил дату проведения внеочередного Общего собрания акционеров — 26 сентября 2019 года и дату определения лиц, имеющих право на участие в собрании — 2 сентября 2019 года.

Совет директоров рекомендует установить 7 октября 2019 года датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

релиз

В условиях ухудшения мировой конъюнктуры металлургия, похоже, вступает в понижательный цикл. Но даже на этом фоне ПАО «ММК» выглядит фундаментально недооцененным рынком относительно конкурентов.

«Магнитогорский металлургический комбинат» входит в десятку мировых сталелитейных компаний и обеспечивает около 17% выпуска стали в России. Более 80% продаж приходится на российский рынок. В первой половине 2019 г. производство стали в группе ММК увеличилось на 0,4%, продажи товарной металлопродукции снизились на 0,7%. Снижение мировых цен на металлопродукцию и рост стоимости сырьевых ресурсов привели к снижению финансовых показателей.

Тем не менее, по основным коэффициентам ММК остается недооцененным относительно сопоставимых компаний отрасли. ММК платит дивиденды ежеквартально. Дивидендная политика компании позволяет направлять на эти цели не менее 50% свободного денежного потока. На практике компания платит более 100% FCF.

Компания имеет хорошие шансы компенсировать ухудшение конъюнктуры мирового рынка стали ростом внутреннего спроса для модернизации инфраструктуры в рамках нацпроектов.

Калачев Алексей
ГК «ФИНАМ»

АЛРОСА во II квартале снизила EBITDA до 25 млрд руб., FCF составил 2,4 млрд руб.

АЛРОСА во II квартале 2019 года снизила EBITDA на 20% к предыдущему периоду, до 25 млрд рублей, сообщила компания. Консолидированная выручка за II квартал упала на 19% к предыдущему кварталу, до 57 млрд рублей. Free cash flow АЛРОСА остался положительным и составил 2,4 млрд руб. (по сравнению с 26 млрд рублей в I квартале). Чистая прибыль за II квартал снизилась на 44% к предыдущему периоду, до 13,4 млрд рублей.

На фоне снижения спроса на алмазы, которое наблюдается в первом полугодии 2019 года, снижение показателей компании является вполне ожидаемым. В тоже время, рынок закладывал более существенное падение финансовых показателей АЛРОСЫ. Отметим также, что АЛРОСА выплатит акционерам 100% FCF в виде дивидендов, к текущей стоимости акций компании это дает доходность в 5,3%. Из-за сложно ситуации на рынке алмазов компания снизила оценку продаж в 2019 г. до 32-33 млн карат с 38 млн карат.

Промсвязьбанк

Чистая прибыль «АЛРОСА» по МСФО за 2 квартал 2019 года снизилась на 44% кв/кв или на 47% г/г, до 13 млрд руб., что главным образом связано со снижением выручки, а также снижением влияния разовых факторов, имевших место в 1 квартале, — уменьшением дохода от курсовых разниц. Снижение на 47% г/г обусловлено снижением выручки и прибыльности (-13 п.п. г/г). Об этом сообщила компания.

Выручка и чистая прибыль АК «АЛРОСА» (+0,14%) по МСФО оказались, в целом, на уровне ожиданий. За счет существенного снижения долга компания может направить на выплату дивидендов по результатам I полугодия 2019 г. до 28,3 млрд рублей. Это примерно в два раза выше прогнозов. Значимое улучшение финансовых показателей АК «АЛРОСА» в среднесрочном периоде по-прежнему представляется возможным. Однако, в краткосрочном периоде акции компании остаются зависимы от динамики цен на продукцию.

Осин Александр
ИК «Фридом Финанс»