ДОллар

В течение многих лет поступления от экспорта в долларах и евро перекрывали перечисления за импорт в 1,5-2 раза.
Впервые за долгое время (с 1998 года) объём экспорта в долларах и евро к в середине 2023 года сравнялся с объёмом импорта в этих валютах.
Со II кв. 2022 года доли расчётов в долларах и евро стали быстро снижаться, и за один год в поступлениях от экспорта они сократились до 34%, а в перечислениях за импорт – до 36%.

И это ещё при том, что значительная часть долларов и евро удерживается компаниями для выплаты внешних долгов в эти валютах, а также вывод денег за рубеж производится тоже в основном в этих валютах.

• Уровень инфляции в США за август г/г 3,7% прошлый показатель 3,2%
• Базовый уровень инфляции за август г/г 4,3% прошлый показатель 4,7%
• Уровень инфляции в США за август м/м 0.6% прошлый показатель 0.2%
• Базовый уровень инфляции за август г/г 0.3% прошлый показатель 0.2%

Общая инфляция в США за год оказалась выше ожиданий, составив 3,7%, вместо ожидаемых 3,6%. Базовая инфляция, исключая продукты питания и энергоресурсы, соответствовала прогнозу и составила 4,3%. Ранее я уже писал, что жду ускорение инфляции в США... 

Кажется, что это не так уж и плохо? На самом деле, ситуация довольно тревожная как для экономики, так и для Федеральной резервной системы США (ФРС), так и для инвесторов в рисковые активы.

Особенно обратите внимание на ежемесячный рост общей инфляции, который составил 0,6%. Это, хоть и в пределах прогноза, все равно очень высокий показатель. Но настоящей болью является рост базовой инфляции за месяц, который составил 0,3%, превысив прогноз в 0,2%. Общая инфляция и инфляция в сфере услуг продолжают увеличиваться в США, и это происходит в условиях, когда сбережения населения в США находятся на самом низком уровне с ноября 2022 года.

Читайте внимательно.
Ситуация с нашими заблокированными активами движется крайне медленно...
По словам Костина,  Россия хочет создать ситуацию, при которой иностранным инвесторам нужно будет обратиться к западным регуляторам для получения доступа к своим активам. Он отметил, что сейчас речь идет об активах инвесторов объемом до 100 000 руб. Доля таких инвесторов составляет около 57%, при этом в денежном выражении «это 1% от заблокированных средств», добавил Костин.

Глава ВТБ назвал предложенную схему рабочей...
Мне кажется, шанс есть – сказал он. 

Многие telegram-каналы уже заметили ― рубль укрепляется сразу после заявлений Орешкина. Прогнозы других деятелей (Костина, Грефа, Силуанова, Белоусова, Аксакова), наоборот, служат сигналом к наращиванию валютных позиций. При этом сигналов на лонг больше, чем на шорт. Наверное, потому что тенденция в целом бычья :))



Если рассуждать о курсе рубля серьезно, то вот какие мысли у меня возникают:

❓Фундаментальные модели оценки курса дали сбой. Почему? Насколько я понимаю, все математические оценки базируются на прогнозе объемов импорта и экспорта, но (!) не учитывают или недооценивают фактор оттока капитала. А отток растет.

☹️Экспортерам разрешили оставлять валютную выручку на зарубежных счетах. Т.е. курс рубля фактически контролируется крупными экспортерами. Захотят продать меньше валюты, продадут меньше. Ясно одно ― экспортерам и бюджету выгоден курс повыше.

🤪Пошли разговоры о том, что 100 рублей за доллар ― это какая-то мистическая цифра, выше которой доллару подняться не дадут. Разве? СВО не закончилось ― малейший негатив, и доллар улетит на 120.

👉Уже завтра будут опубликованы данные по ИПЦ в США, что станет последней публикацией ключевых экономических данных перед заседанием ФРС. При этом рынок практически уверен в том, что ставка останется неизменной в сентябре, а так же заметно снизил ожидания повышения ставки на следующем, ноябрьском заседании.
👆🏻При этом ожидания по ИПЦ в США сейчас достаточно высокие: +0,6% м/м, в тоже время рост базовой инфляции (без энергии и продуктов питания) ожидается на уровне +0,2% м/м.
👉Такой сильный прирост, с высокой долей вероятности, связан с текущими ценами на нефть. О том, что рост цен на нефть уже повлиял на показатели ИПЦ в США было видно еще в прошлом отчете. При этом прошлый отчет так же отметился высокими ценами на услуги. Здесь стоит отметить, что высокие цены на бензин, при стабилизации на долгое время, будут оказывать негативное влияние и на остальные категории товаров. Думаю, что если инфляция окажется на уровне или выше ожиданий — рынок может начать «переобуваться» на счет паузы ФРС. Если же данные окажутся вдруг лучше ожиданий — нас будет ждать очередная волна позитива на рынке и ослабление доллара.

По фьючерсу ожидается продолжение продаж от уровня закрытия дня по цене 94796 до уровня прогнозируемого минимума дня по цене 93400.


Подписывайтесь на канал Smart-Lab, канал Дзен, Telegram канал и на YouTube канал, чтобы быть всегда в курсе.

AWEX NEWS 

BTC: $25 672| 24H: -0,69% 

ETH: $1 578 | 24H: -2.22% 

BNB: $208 | 24H: -1.85% 

TON: $1.68 | 24H: -1,21% 

Российский рубль 

USDT: R93.57 | 24H: -1,59% 

EUR: R100.56| 24H: -1.89% 

Лидер роста 

MULTI: $2,3414| 24H: +48,19% 

Лидер падения 

BEI: $6,6998| 24H: -20,53% 

AWEX | Приложение | ВКонтакте