ДУ

В доверительном управлении возможны 2 подхода.
1. Все риски на инвесторе это общемировая практика все хедж фонды и управляющие компании устроены именно по этому принципу.
Почему это так доказывать не буду, лучше докажу что по другому нельзя.

2. Все /часть рисков на управляющем.
Подход не может существовать в реальности долго, исключение составляют частные особо безумные личности, берущие в управление по долговым распискам или в любом другом виде, под залог квартиры например, судьба их как правило незавидна в большинстве случаев.
Почему?
Доказательство.
Допустим все риски на управляющем, а доход инвестора не ниже определённой цифры.
1. Можно конечно сказать, что только часть рисков на управляющем, но сути это не изменит. Если управляющий рискует хоть чем, то это всё равно плечо к его капиталу.
2. Можно сказать что доход инвестора это % от дохода, но ведь % может расти до бесконечности, а мы рассматриваем самый выгодный вариант для управляющего, поэтому ограничим его.  Если же дохода нет, например управляющий не стал управлять, а просто положил деньги под подушку и деньги лежали, сути это не меняет, он тогда просто не брал деньги по другому.

Итак в данном подходе инвесторские деньги это не более чем плечо, самое обычное плечо, тоже самое которое даёт нам брокер.  Нет конечно оно может превысить плечо брокера, по нему может быть ниже %, чем просит брокер но это плечо( вы реально найдёте инвестора под вашу систему хотящего 5-10% дохода и слушающего ваши отмазки про просадку?). Ведь в случае убытков их оплачиваете Вы. Вас могут закрыть по ГО(инвестор отзовёт деньги, когда ваш капитал их не покроет), и вы платите за владение деньгами(инвестор хочет прибыль).

Теперь осознав что такое подход к ДУ это наращивание плеча(проще взять плечо от брокера или кредит в банке). Рассмотрим 2 уровня доходности системы,
мы же ведь считаем что управляющий всё таки хороший и действительно зарабатывает, ведь если он теряет его закроют по маржинколу и всё.

1. Сверхвысокий уровень доходности системы, например 10 000% за год то есть он просто за год в 100 раз увеличивает капитал.
Вопрос зачем у кого-то брать деньги когда ты и так за год увеличишь в 100 раз уже имеющиеся свои деньги? Ответ незачем этот вариант нежизнеспособен.


( Читать дальше )

В свете последних событий и моего личного опыта по поиску управляющего моим портфелем, хочу дать несколько советов по выбору управляющего. 

1) Управление рисками и стратегия,
Я не просто так поставил управление рисками на первое место, ибо не потерять важнее чем заработать, неважно что Вы торгуете тренд или конттренд, если Вы правильно выстроили управление рисками успех к Вам придет. Стратегия должна быть понятна, любые прогнозы можно смело записывать в копилку риска, Черный Лебедь неминуем, вопрос как быстро будет реализовываться уход от намеченного сценария и действия управляющего в момент наступления экономически значимого события. Говоря простым языком Как быстро сможет трейдер среагировать на изменения цены. В этом плане алгоритмы выигрывают, снимая психологический и в целом большинство глупых ошибок, например трейдер может отвлечься, а алгоритм нет .

2) Анализ Статистики трейдера

Безусловно анализ исторических данных дает некое понимание возможностей трейдера его опытность, показывает его в тяжелых ситуациях, раскрывает понимание рынка. Для молодых и неопытных трейдеров возможно тестировать стратегию и реализовать статистику с помощью программ которые анализируют исторические данные, таких как велф лаб etc. Но также не будем забывать что 10 лет успешной торговли не означает что в новый период торговля будет столь же успешной.

( Читать дальше )

 

Картинка крупнее тут imglink.ru/pictures/07-05-14/4b8fae730f2bd933ea1830e33bdb4c74.jpg

Многие трейдеры, которые никогда не работали с инвесторами считают, что это очень легко. Взял деньги в управление и все! Получилось заработать — отлично! Не получилось — ничего страшного...
 
На самом деле все далеко не так. Во-первых найти людей, которые будут готовы отдать свои кровно заработанные деньги в управление другому человеку не так то просто! А во-вторых они будут ждать от вас только положительной динамики! Даже нейтральная динамика их не устроит! Проведу анализ моего ПАММ-счета. Еще несколько дней назад(22 апреля) средства на счете составляли 1 млн. 170 тыс. рублей, а сегодня (26 апреля) всего 918 000 рублей. Хотя доходность менялась в пределах 1-2 процентов! Люди стали выводить свои средства, потому что втечение двух недель их средства не выросли!
 
Посмотрите на скрины приведенные ниже. С 1 февраля по 8 апреля котировка моего счета изменилась с 93,80% до 175,78%, это значит, что доходность за этот период составила +42,30%
 


( Читать дальше )

Давеча, всем известный управляющий и главный спекулянт всея руси, заявил что у него большие стальные яйца, и он хотел бы их показать:


 

Если это публичная оферта, то хочу ей воспользоваться. Все условия меня устраивают, только одно дополнение: торговля должна проводиться через стандартные клиенты брокеров (Квик, Смартрейд, Альфадирект и т.д.), никаких прямых подключений и автоматизированной торговли. Готов предоставить и большие суммы, но только под поручительство солидных господ.
Готов завести счет у любого брокера и перевести деньги  в течении двух недель.
Естественно, все сделки ежедневно буду постить на смартлаб. Пусть Василий утрет нос всем тролям в прямом эфире.
Оставайтесь с нами, будет весело!!! 

Если управляющий предлагает перевести деньги на его брокерский счет, то надо сразу отказываться. Вы сами должны открыть свой брокерский счет, у вас должен быть доступ к нему, возможность видеть все операции буквально онлайн.


( Читать дальше )