Делимобиль

Топ-10 акций с наибольшим потенциалом снижения

Недавно аналитики БКС опубликовали Стратегию на II квартал. В ней представлены целевые цены по основным акциям рынка. Отбрали среди них те, рыночная стоимость которых существенно выше годового таргета. Эти бумаги могут быть интересы для шорта в случае усиления коррекционных настроений на рынке:

ОГК-2

Одна из самых закрытых компаний на российском рынке, которая уже давно не публиковала свои финансовые показатели. Тем не менее аналитики БКС предполагают, что в текущем году компания может уйти в убыток. Дивиденды по итогам 2024 г. также маловероятны. Присутствуют риски корпоративного управления.
«Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 66%.

Распадская

Бизнес компании подвержен цикличности. Сейчас он находится в фазе спада, когда цены на уголь низкие. Об этом свидетельствуют и последние финансовые результаты — EBITDA в прошлом году упала более чем в два раза, а денежный поток оказался отрицательным. Выплату дивидендов за последние три года компания так и не восстановила. С учетом этих вводных рыночная стоимость ее акций выглядит завышенной — даже с учетом прогноза по некоторому восстановлению цен на уголь.

Российский рынок акций немного приуныл — на геополитической повестке мы хоть и переживаем оттепель, но ситуация улучшается не с той скоростью, на которую многие рассчитывали. В зоне риска находятся бумаги, которые сильно оторвались от своих фундаментальных оценок.

Недавно аналитики БКС опубликовали Стратегию на II квартал. В ней представлены целевые цены по основным акциям рынка. Отберем среди них те, рыночная стоимость которых существенно выше годового таргета. Эти бумаги могут быть интересы для шорта в случае усиления коррекционных настроений на рынке.

С полным списком бумаг, доступных для открытия шорт-сделок, можно ознакомиться по ссылке.

1. ОГК-2

Одна из самых закрытых компаний на российском рынке, которая уже давно не публиковала свои финансовые показатели. Тем не менее аналитики БКС предполагают, что в текущем году компания может уйти в убыток. Дивиденды по итогам 2024 г. также маловероятны. Присутствуют риски корпоративного управления.

ОГК-2: «Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 66%.

Благодаря новому тарифу Делимобиля междугородние путешествия становятся доступнее. С тарифом Межгород пользователи могут совершать поездки между городами и завершать аренду в них без дополнительных комиссий и возврата в город старта, как это обычно устроено в сервисах аренды 

🏙️На старте новый тариф Межгород будет доступен по направлениям туда-обратно из Москвы в Санкт-Петербург, Тулу, Казань, Нижний Новгород, Ростов-на-Дону и Сочи. Позже станут доступны маршруты Ростов-на-Дону — Сочи, Нижний Новгород — Казань, Казань — Уфа, Пермь — Екатеринбург, Казань — Самара, Самара — Уфа, Казань — Пермь, Сочи — Санкт-Петербург, Москва — Екатеринбург, Москва — Пермь, Москва — Самара.

🚙В каждом городе будет доступно несколько десятков подготовленных машин, на которых можно будет отправиться в междугороднее путешествие. На первом этапе для междугородних поездок будут доступны Jaecoo J7, Chery Tiggo 7 Pro, Haval Jolion, Toyota RAV4 и др. В дальнейшем для поездок по междугороднему тарифу будут добавляться новые автомобили и направления.

Сервис «Делимобиль» представил новый тариф «Межгород», позволяющий арендовать автомобиль в одном городе и завершать поездку в другом без дополнительных комиссий. Стоимость поездки начинается от 3500 рублей, топливо включено, а проезд по платным дорогам оплачивается отдельно.

На первом этапе услуга доступна для маршрутов между Москвой, Санкт-Петербургом, Тулой, Казанью, Нижним Новгородом, Ростовом-на-Дону и Сочи. В будущем планируется расширение сети, включая маршруты между Екатеринбургом, Пермью, Уфой и Самарой. В автопарк входят модели Jaecoo J7, Chery Tiggo 7 Pro, Haval Jolion, Toyota RAV4 и другие.

По мнению представителей компании, новый тариф будет востребован среди туристов и путешественников, а пик спроса ожидается летом. В будущем «Делимобиль» планирует дальнейшее расширение направления. Подобные услуги также предлагают конкуренты, включая «Ситидрайв» и «Яндекс Драйв».


Источник: www.rbc.ru/rbcfreenews/67e2f35f9a79476156389320?from=newsfeed

Недавно аналитики БКС представили свой взгляд на перспективы разных секторов экономики. Какой из них выглядит наиболее крепким, а кто выступает самым слабым звеном? Читайте в статье.

Сплошной нейтралитет

На большинство секторов взгляд у аналитиков «Нейтральный». «Позитивного» взгляда на сектора в этот раз нет: это и понятно — рынок с начала года уже неплохо вырос. До таргета в 3600 п. по Индексу МосБиржи остается 14%. При этом триггеры роста — геополитические новости и смягчение политики ЦБ — начинают притормаживать.

Более того, сам факт жесткой денежно-кредитной политики оказывает сильное давление на оценку перспектив роста как отдельных секторов, так и экономики в целом. Хотя стратегически акции по-прежнему привлекательны.

Тем не менее из всего списка можно выделить сектор ритейла. Он обладает самым большим потенциалом роста — 31%.

В аутсайдерах — транспортный сектор с потенциалом падения в 10%.

Ритейл

Акции сектора с максимальным потенциалом роста:

$DELI
Новый актив на рынке, торгуется с 24 года, на IPO как-то не очень он вышел, сразу пошёл вниз, поэтому тренд нисходящий пока что.

🕯На дневном тайме очень похоже, что формирует флаг с продолжением движения наверх.

🔽🔼Нижняя стенка флага, откуда отбился, 191,35 Верхняя стенка флага 219,4, если пробьёт то движение вверх будет продолжено.

↗️Отработка фигуры примерно до 309 руб.

НЕ ИИР
Канал в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy 

19 марта прошла церемония награждения CC Guru Awards «Хрустальная Гарнитура». Это профессиональная премия в индустрии дистанционного взаимодействия с клиентами. Награда отражает признание профессиональным сообществом и подтверждает высокие достижения и результаты участников в области клиентской поддержки. Жюри отметило отличный клиентский опыт в Делимобиле, эффективные практики управления командой, инновационные проекты и передовые технологические решения.

Наша клиентская поддержка в Волгограде получила награду в трёх номинациях:

🏆 Лучшая практика мотивации и вовлеченности персонала с программой «Сердце клиентского сервиса: искусство мотивации»

🏆 Лучшая программа «голос сотрудника», с практикой «Голоса, меняющие будущее клиентского сервиса»

🏆 Лучшая команда контроля и оценки качества с программой «Качественный контроль»

Команда поддержки Делимобиля уже имеет награды: «‎Лучший новый контакт-центр» в 2021 году, «‎Лучший контакт-центр (не более 500 операторов» в 2022 году и «‎Лучший большой контакт-центр (более 500 мест)» в 2023 году.

Отчет Делимобиля за 2024 год плохой. 



✔️ Выручка 2024 = 27,9 млрд руб. (+33,6% г/г)

1 пол. = 12,7 млрд руб. (+47,9%)

❌ 2 пол. = 15,2 млрд руб. (+23,6%), есть значительно замедление темпов роста во 2 пол. 2024 года. 

❌ Скор. чистая прибыль 2024 = 0,16 млрд руб. (2023 = 2,21 млрд руб.)

1 пол. = 0,29 млрд руб.

❌ 2 пол. = -0,13 млрд руб.

Мой прогноз был оптимистичнее как по выручке, так и по прибыли. Я не ждал такого значительного роста себестоимости (+51,5%) во 2 пол. 2024 года. 

❗️Как я вижу текущую ситуацию в бизнесе Делимобиля? 

Компания думала, что высокие ставки будут короткое время, и перестаралась с попыткой расти в долг, взяла на себя слишком много обязательств. Средняя ставка по лизингу во 2-м полугодии 20,8%, по кредитам и займам 15,6%. 

Модель бизнеса оказалась нежизнеспособна при таких ставках по кредитам. Еще и сильно нарастили расходы. Поэтому ND / EBITDA получили 5,1. Ух!

Делимобиль отчитался за 2024 год. Несмотря на общий рост выручки, итоговый результат вышел неутешительным. Компания пытается развиваться в непростое время, и далеко не всё зависит от менеджмента. Но акционерам не легче. Давайте разбираться, что не так с Делимобилем. 

Выручка Делимобиля за 2024 год увеличилась на 34% год к году до рекордных 27,9 млрд рублей, при этом выручка от предоставления услуг каршеринга выросла на 36% год к году и достигла 22,7 млрд рублей. 

Компания продолжила расширение и зашла в 3 новых региона (теперь их 13), автопарк вырос до 31,7 тысяч автомобилей. А это сильные расходы, т.к. автомобили продолжают дорожать. Плюс компания активно инвестировала в развитие бизнеса: 

• удвоила площади собственных станций технического обслуживания (СТО) 
• активно нанимала и обучала технический персонал в условиях дефицита кадров и высокой стоимости труда (сильно вырос ФОТ)
• продолжила совершенствование ИТ-платформы (что тоже обошлось в копеечку) 

Стратегически Делимобиль планирует все 100% автомобилей обслуживать на собственных СТО (сейчас 85%), а также оказывать услуги по ремонту и обслуживанию другим клиентам. Это правильно: во-первых, снизятся накладные расходы, во-вторых, появится дополнительный источник дохода.