Деньги

Стандартная ошибка владельцев крупных капиталов заключается в том, что они хранят свои активы в юрисдикции или структуре, которые имеют высокие санкционные и политические риски.

А эти риски несут за собой самые серьезные последствия. И таких владельцев крупных капиталов по неофициальной статистике 95%.

За последний год я встречалась с несколькими такими владельцами, которые хранят деньги не только в санкционной юрисдикции, но еще и в рублях.

Запомнилась встреча в сентябре прошлого года, когда у человека была сумма 2 миллиона белорусских рублей, но так и не решился начать инвестировать. Упущенные возможности мне даже озвучивать не хочется.

Удивительно, что несмотря на то, что сегодня еще есть возможность вывести деньги в надежную юрисдикцию и оформить в надежную структуру, данный владелец капитала еще не готов к таким действиям. Наверное, будет готов, когда потеряет 90% капитала, и то не факт.

Подобные вопросы решаются упаковыванием активов (деньги, недвижимость, бизнес, брокерские счета, крипта) в трастовую структуру безопасной юрисдикции.

Общаясь с собственниками бизнеса, я очень часто слышу одно и то же: все мои деньги работают в бизнесе и это самое надежное и прибыльное вложение. Работать с возражениями в данном случае бесполезно.

• С одной стороны, я понимаю данных людей: они вкладывают свои деньги в тот актив, который понимают.
• С другой стороны, все яйца оказываются в одной корзине и причем они совершенно не ликвидны. То есть у некоторых собственников нет даже ликвидной подушки безопасности, а это катастрофа для семьи в случае чего. По этой теме у меня уже есть кейс, которым я поделюсь.

Я не считаю недвижимость низкорисковым инструментом инвестирования, но по сравнению с бизнесом, это супер-консервативный инструмент. Даже инвестирование в ценные бумаги по сравнению с бизнесом являются низко рисковыми вложениями.

Бизнес – это всегда риски: рыночные, конъюнктурные, политические, риск банкротства, недобросовестных конкурентов, субсидиарной ответственности, рейдерских захватов.

Поэтому нужно эти риски снижать, максимально выводя деньги из бизнеса, насколько это безопасно для самого бизнеса, в семейный капитал.

Главная тема 2025 года (даже Трамп со своей “звездностью” не в силах “затмить” ее) – снижение ставки ЦБ. “Эксперты” рассуждают: “Вот скоро ставки упадут, доходность депозитов и фондов ликвидности снизится, и наступит всем счастье. Деньги перетекут в акции, акции вырастут!” Наверное, я расстрою вас, это не так!

Почему не так? Все те инвестиции, которые пришли на депозиты и в облигации, не собираются в акции от слова СОВСЕМ. Они пришли из других, по разным причинам менее доходных сейчас инвестиций: рентной и другой недвижимости, деньги успешного бизнеса с большими свободными остатками. Да и просто деньги обычных людей, которые отложили временно свои расходы из-за таких “ого-го высоких процентов” на депозитах.

Не надо недооценивать людей, они очень рациональны, они понимают что делают, реально оценивают инфляцию. Если деньги побегут из фондов ликвидности, они пойдут в другие инструменты fixed income, но не в акции.

Процентные ставки меняются, но основная цель денег – никогда

Достигнув финансовой независимости, я… с большой долей вероятности, продолжу делать то, что я стараюсь делать и сейчас, но с ещё большей свободой распоряжаться своим временем.

Не смотря на то, что мы часто называем финнезависимость — дивидендной пенсией, на пенсию я скорее всего уйду никогда. Либо по состоянию здоровья, либо когда от меня будет больше вреда, чем пользы. В общем, я буду стараться трудиться, и приносить пользу себе, семье, обществу и государству до последнего вздоха. По тому что, на мой взгляд, человек рожден для созидания.

В то же время, я очень хочу, чтобы у меня оставалось достаточно времени на мою семью, и в особенности детей. По крайней мере, в тот период, покуда мы этим самым детям нужны, а он, поверьте, пролетит довольно быстро, и незаметно.
Родители, тоже становятся всё старше, и требуют всё большего и большего внимания, у меня все они уже самое старшее поколение (дедушек/бабушек не осталось).
Друзья, в конце концов — с годами их становится всё меньше, хотя контактов, наоборот всё больше. Всё теплее относишься к каждому из них,

Во время кризиса и неопределенности люди делятся на 2 категории:

• Первая боится и не планирует ничего более, чем на 3-6 месяцев. Что дольше, то опасно.
• Вторая тоже боится, но планирует на десятки лет вперед. И не просто планирует, а всё делает для того, чтобы планы реализовались.

Логично, что люди одной категории считают безумцами людей с другой категории. И это нормально, так как у каждого было наличие или отсутствия определенного опыта.

И как показывает практика общения с клиентами, чем печальнее опыт, тем планирования больше.

А всё потому, что люди с богатым негативным опытом точно знают, что после кризиса всегда наступает рост. И чем лучше мы к нему подготовимся, тем более интенсивным он будет.

Если внимание сосредоточено только на текущем моменте, то в будущем можно столкнуться с рисками:

• санкционными (они могут быть расширены)
• рыночными (стоимость активов может упасть, а бизнес обанкротиться)
• налоговыми (ставки по налогам могут быть повышены, а налогооблагаемая база расширена)

Новости о введении Трампом пошлин на импорт обвалили мировые рынки. Уже давно на мировые рынки первоочередное влияние оказывает не макроэкономическое воздействие, а политическая нестабильность.

Цены растут, портфели падают, каждый день новая информация по пошлинам: то вводим, то не вводим, то берем паузу. Игра, в которой больше всего страдает средняя прослойка населения планеты.

Люди не знают, что им делать в этот период турбулентности и неопределенности: деньги просто лежат на банковском счете и уже был готов начать инвестировать, но тут снова не то время.

Кажется, что каждый день — это новая причина отложить инвестиции.

Но знаете, что хуже всего? Время, которое вы теряете, уже никогда не вернется.

Уоррен Баффет говорил, что лучшее время для инвестиций было вчера, подразумевая тем самым, что невозможно подобрать идеальный момент. Мы не можем знать это идеальное время.

Представьте, что было бы, если бы вы начали инвестировать год назад? Два года назад? Сколько денег вы могли бы заработать?

Ну в принципе не сложно. Да. :-)

В 22 закончил вуз и сразу пошел работать. Средняя ЗП нужна в 320к за 18 лет работы. Допустим мы осиливаем 50% откладывать и сохранять. Значит нужно в среднем 640к/мес.

Чтобы в среднем получать 640к, допустим мы устроились например на работу на 100к/мес и зп плавно росла. В середине пути она должна быть 640. В конце- 1280-100 начальных=1180к/мес к 40 годам. В текущих ценах.

Можно сильно упростить путь и продать 4-5 однушек в мск, доставшихся в наследство :-))) не менее нереальный план.

И на круг придется некисло подрезаться, так как доход с 69кк составит 230к /мес по правилу 4%.

То есть до 40 мы жили на 1180/2=590 в месяц. А после 40 на «не работе» надо будет жить на 230к/мес.

12.04.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор