Диверсификация

💡​Как не потерять деньги: правила диверсификации.

Диверсификация — это стратегия управления рисками, которая помогает защитить капитал от потерь. Её суть в том, чтобы распределить средства между разными активами, отраслями, валютами и инструментами.

Вот основные правила:

1. Распределяйте между разными классами активов.
Не вкладывайте все деньги в один тип активов (например, только в акции или недвижимость). Используйте комбинацию:
— Акции (высокий риск/доходность).
— Облигации (низкий риск, стабильный доход).
— Недвижимость (защита от инфляции).
— Товары (золото, нефть — «убежища» в кризисы). $TGLD
— Денежные средства (ликвидность для срочных нужд).

2. Географическая диверсификация. Инвестируйте в разные страны и регионы. Экономики развитых и развивающихся рынков часто движутся асинхронно. Например:
— Доля в акциях США, Европы, Азии. — Вложения в развивающиеся рынки (например, Индия, Бразилия).
При этом у российского инвесторам сейчас с этим могут быть проблемы. Не уверен, что сейчас легко открыть брокерский счет у иностранного брокера, да и все меньше вариантов остается для перевода денег за рубеж.

( Читать дальше )

Все мы на Смартлабе немного инвест-эксгибиционисты и инвест-вуйаеристы: многим нестерпимо хочется показать, че творится в их портфелях, а другим — поглазеть; потом они обычно меняются местами😏

📊Сегодня демонстрирую «ОТ» и «ДО» свой Индивидуальный Инвестиционный Счёт по состоянию на весну 2025. Про его историю и структуру подробно рассказал здесь.

А спонсор нашего сегодняшнего выпуска — приложение с лаконичным названием «Мои Инвестиции» (в недавнем прошлом — «ВТБ Мои Инвестиции»), которое предоставит нам всю подноготную Сид-ИИСа.

🤷‍♂️Шучу, разумеется. Никаких спонсоров у меня нет, и статьи выходят только потому, что у меня есть время и желание делиться с вами своими шагами на фондовом рынке, и совместно познавать изнанку мира инвестиций вообще. Но обязательно подпишитесь на мой телеграм — это очень поможет в развитии канала😉

📌Предыдущий срез моего ИИС по состоянию на зиму 2025 можно увидеть тут.

( Читать дальше )

◾ По словам инвесторов и банков, все большее число состоятельных американцев открывают банковские счета в Швейцарии в рамках «деамериканизации» своих портфелей. Швейцарские банки сообщают, что за последние месяцы они отметили всплеск интереса и активности со стороны состоятельных американцев, открывающих инвестиционные счета.

 «Это происходит волнами», — сказал Пьер Габрис, генеральный директор Alpen Partners International, швейцарской финансовой консалтинговой фирмы. «Когда был избран [бывший президент Барак Обама], мы увидели большую волну. Затем Covid был еще одной волной. Теперь тарифы вызывают новую волну».

◾ Габрис сказал, что у разных клиентов разные мотивы для открытия счета. Многие хотят диверсифицироваться, отойти от доллара, который, по их мнению, еще больше ослабнет под тяжестью растущего долга США. Нейтральная политика Швейцарии, стабильная экономика, сильная валюта и надежная правовая система — все это привлекает.

( Читать дальше )

Многие относятся к инвестированию, как к коллекционированию марок. Задача – собрать как можно больше марок из разных стран мира, желательно все. Да, это похоже на диверсификацию при формировании портфеля: никогда не знаешь, какая марка вырастет в десятки раз, поэтому надо купить все!

Но Баффетт говорил: “Широкая диверсификация требуется только тогда, когда инвесторы не понимают, что они делают,” и я с ним согласен. Купить все – плохая стратегия, вернее, совсем не стратегия, и совсем не диверсификация. Для меня стратегия, в первую очередь, это распределение активов: ИФД, ИНФД, прямые инвестиции и недвижимость.

Стратегия нужна для достижения ваших долгосрочных целей!

Давайте возьмем другое сравнение, филателисты как класс почти вымерли. Представьте, что вы Абрамович и собираете команду Челси. Соберите свою лучшую команду (классы активов) так, чтобы она точно занимала призовые места в турнире “длиною в жизнь”. Хороший вратарь, нападение (акции) и защита (облигации), полузащита, тренер, запасные и даже врач с массажистом.

( Читать дальше )

О диверсификации говорят часто, и не зря — это один из ключевых принципов формирования портфеля корпоративных облигаций. Однако здесь есть свои нюансы.

К этому посту я прикрепил простую, но полезную таблицу для начинающих инвесторов. В ней указаны доли портфеля, которые можно выделить на облигации с разными рейтингами. Лимиты условны, но если вы консервативный инвестор, они помогут распределить риски.

Но есть важный момент: если вы собираете активно управляемый облигационный портфель, жестко следовать лимитам и включать в него 20+ компаний не всегда разумно. Если ваш портфель пока небольшой (до 1 млн рублей) и инвестирование — не ваша основная деятельность, есть риск упустить важные детали: пут-оферты, ухудшение финансового состояния эмитента или изменения рыночных ставок.

Совет для начинающих: попробуйте сосредоточиться на нескольких надежных эмитентах с рейтингом BBB и выше. Например:
— $RU000A1099A2
— $RU000A10AHJ4
— $RU000A109HX2

Постарайтесь изучить их отчетность, определить инвестиционный горизонт и продумать стратегию:

( Читать дальше )

Заработал 1 400 % — Золотая монета 50 рублей Георгий Победоносец

Инвестиционные монеты – это особый класс финансовых инструментов, представляющих собой монеты из драгоценных металлов, выпускаемые центральными банками. Их основное предназначение – инвестирование и накопление сбережений.

( Читать дальше )

Приветствуем дорогих подписчиков в теплую пятницу!⭐️
Думаю уже многие устали за эту неделю от постоянной волатильности на фондовом рынке, кроме шортистов. Подбодрить наших инвесторов сможет начало процесса отмены санкций агросектора. М.Рубио уже заявил о рассмотрении текущих санкций и отмены для заключения зерновой сделки, но мешают санкции ЕС.

В течении всей недели, мы с вам рассматривали альтернативные стратегии и сделки, теперь осталось навести «порядок» в портфеле, чтоб зафиксировать и защитить наши активы!

Как инвестору изменить структуру портфеля и защитить активы?

Решил с вами поделиться опытом защиты своего портфеля в такие непредсказуемые периоды на рынке и что должно в нем находится. В 2024 г. их было достаточно много от постоянного санкционного давления (Байдена и ЕС) и роста высокой ключевой ставки.

1️⃣ Самым доступным и распространённым и более доступным вариантом будут защитные акции. К таким можно относить компании с устойчивым бизнесом, низкой долговой нагрузкой и более стабильным денежным потоком в такие периоды неопределенности.

( Читать дальше )

Произошедшее сегодня с Русагро (арест мажоритария Вадима Мошковича и падение акций на 19,5% за один день до 182 руб.) подсветило один важный аспект инвестирования — обязательную необходимость диверсификации ценных бумаг в портфеле

Вы можете изучить всю отчетность, проанализировать все цифры, рассчитать любые DCF-модели, но всегда может случится арест мажоритарного акционера / взрыв газопроводов / точечное поднятие налога на прибыль до 40% / введение повышенного экстраординарного НДПИ в 600 млрд руб. — от этого портфель спасет только диверсификация

Контроль риска — это и есть работа инвестора

Поговорим про то, что такое диверсификация и как с этим жить в наших реалиях.

Диверсификация — это один из главных принципов инвестирования, который помогает снизить риски, связанные с отдельными компаниями или отраслями. 

Но сколько акций нужно включить в портфель, чтобы он считался по-настоящему диверсифицированным? 👀  Давайте разберемся подробнее.

Классическое исследование, проведенное Эвансом и Арчером в 1968 году, стало отправной точкой для понимания этого вопроса. Ученые проанализировали данные и пришли к выводу, что добавление 10-15 акций из разных отраслей позволяет снизить несистематические риски (то есть риски, связанные с конкретными компаниями) на 90%. 

Это означает, что большая часть рисков, которые можно устранить, уже устраняется на этом этапе. Однако дальнейшее увеличение количества акций в портфеле дает diminishing returns — каждая новая акция снижает риски все меньше и меньше.

Современные исследования, например, работы известного экономиста и автора книги «Случайная прогулка по Уолл-стрит» Буртона Малкиела, подтверждают эти выводы.

( Читать дальше )

Почему выживают не те, кто угадывает тренды, а те, кто диверсифицирует

2025 год стал годом турбулентности для всех рынков: традиционные активы реагируют на геополитику, доллар сжимается, а биткоин то ли готовится к новому импульсу, то ли балансирует на грани коррекции. В этом хаосе встает главный вопрос: как сохранить и приумножить капитал?

Ответ ясен — диверсификация. Но не просто «положить в разные корзины», а пересмотреть стратегию, адаптировать её под реальность новой финансовой архитектуры, где криптовалюта — уже не спекулятивный актив, а полноценная часть портфеля.

 Личный опыт: как я пришел к новой модели портфеля

Еще 7 лет назад я, как и многие, считал: 80% акций, 10% золото, 10% кэш — классика. Сейчас в моем портфеле:

• 40% крипта (в т.ч. stablecoins, BTC, ETH, альты),
  
  

• 20% — публичные компании с фокусом на Web3,
  
  

• 15% — физические активы (золото, ликвидная недвижимость),
  
  

• 15% — стартапы в early-stage,

( Читать дальше )