Диверсификация

Итак, как я вижу предстоящие события, и как мы можем застраховать собственные риски. Не забудьте в комментах написать, с чем согласны, а что вам показать спорным.

🔹 Инвестиции в себя.

Любые времена, даже самые сложные правильно считать отличными возможностями. Вот вам пример. Есть у меня близкий друг, который занимается спец.техникой в Ростовской области. Так получилось, что именно благодаря военным действиям у него полный завал в работе, очередь объектов, куда эту технику поставить, работа приносит экстра прибыль. Здесь его повезло, его тема оказалась востребована.

Но никто не держит вас изучить новую тему, направление, запустить дополнительный проект, который будет особенно востребован в кризис. Умение смотреть по сторонам, видеть возможности, быстро учиться и адаптироваться — сейчас это практически базовые умения для достижения успеха. И некоторые из направлений могут быть сложны для вас, экономьте время — ищите достойных наставников, платите деньги, инвестируйте в себя. Рассуждайте как инвесторы — вы инвестируете в свою возможность быть всегда в теме, на вершине спроса.

Диверсификация (изменение, разнообразие) — расширение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды, предотвращения банкротства.

 Это определение скорее подходит для производства… У нас тоже свое производство, только денег, а не товаров и услуг.

Диверсификация – это скорее инвестирование в различные ( больше одной…)  ценные бумаги для защиты портфеля и капитала. Мы используем разные инструменты ( акции, облигации, фонды, золото), вкладываем в разные секторы экономики ( финансовый, энергетический, сырьевой…), в разные страны-экономики ( Азия, США, Европа…), и просто в разные компании даже в рамках одной страны и одного сектора экономики ( Газпром, Роснефть, Новатэк…).

Про диверсификацию от Алексея Маркова. Это автор Хулиномики. Если не читали, то рекомендую.

«Даже беднейшим странам и беднейшим людям нужно распределять вложения — я серьёзно.

53 выпуск инвестиционного марафона. Показываю как даже с минимальным бюджетом можно диверсифицировать свои вложения. Покупаю акции и облигации.

В этой заметке я хочу порассуждать о диверсификации с точки зрения трехмерной модели, которую я подглядел вот в этой статье.


Мы привыкли думать о диверсификации линейно: как о разнообразии инструментов. Не покупайте только одну акцию, даже если это Apple, Сбербанк или Газпром. Купите корзину акций. 

Но это только одна из осей диверсификации: ось «что». Диверсификация между активами.

Давайте немного поговорим об оси «что». Многие ограничиваются покупкой нескольких десятков акций и считают, что их портфель разнообразен. Это типичная ошибка, потому что акции — это просто акции. Тем более акции одной страны. Между ними достаточно высокие корреляции. В периоды кризиса эти корреляции стремятся к единице, что означает, что весь ваш портфель падает. 

Современная теория распределения активов Asset Allocation считает хорошей диверсификацию между множеством активов и рынков

• акции 
• облигации
• альтернативные активы 

Самая простая реализация этой модели предложена Сергеем Спириным в его «лежебоке».

🎓 Обучающий пост

В свой портфель, который я начал собирать по принципу СЛОЖНОГО ПРОЦЕНТА с горизонтом инвестирования 5+ лет, я буду покупать акции фондового рынка РФ (что исключает риск заморозки активов).

Можно, конечно, на 50% портфеля набрать Газпрома со Сбером, а потом с грустью наблюдать просадку в случае не утверждения дивидендов и проч.

Потому одним из важных моментов при формировании портфеля является диверсификация.

Диверсификация — это распределение активов внутри портфеля для снижения рисков потери капитала.

Несколько принципов диверсификации, которыми я в основном руководствовался:
1. Распределение акций по отраслям экономики, это необходимо для того чтобы когда один сектор страдает от кризиса, другой – растет.
2. Присутствие в портфеле цикличных и нецикличных секторов.
К цикличным относят, такие сектора как нефтегазовый, металлургический, транспортный и др.
Нецикличные сектора: телекоммуникации, IT и др.
3. Сбалансированность по секторам, т.е. каждый сектор должен занимать примерно равную долю в портфеле. Исключение — нецикличные сектора.
4. Наличие в каждом секторе хотя бы 2-х самых надежных его представителей.
5. Сбалансированность внутри каждого сектора — отсутствие перевеса в пользу какого-либо эмитента.

#инвестиции_по_стратегии

Компании банкротятся, кидают акционеров, заканчивают свою публичную деятельность, как это сделал Детский Мир. Отдельные отрасли тоже сталкиваются с проблемами.

👆Именно поэтому диверсифицировать свои вложения необходимо. Надеюсь, все это понимают.

И это должен быть не только фондовый рынок. Недвижка, физические металлы и тд. Стандартных и нестандартных видов активов много.

Если говорить конкретно о фондовом рынке, то я для себя всего выделил 3 основных вида диверсификации:

1) По компаниям. Список тут.

2) По отраслям.

3) По валютам (рубль и юань).

👉Многие инвесторы диверсифицируют свои портфели по странам, но я не вижу смысла покупать Американские и Европейские деп. расписки, которые могут в очередной раз заморозить.

Часто вижу в сети мнение инвесторов о том, что диверсификация снижает риски.

Давайте посмотрим, так ли это на самом деле.

У инвестора Коли в портфеле только одна идеальная компания. Риск её банкротства и обнуления стоимости составляет 10%. Риск снижения котировок и потери половины капитала – 20%

Инвестор Вася держит две акции:

1) идеальную(ту же, что и у Коли), с тем же 10% риском потери капитала и 20% риском потери половины капитала.

2) вторую с риском потери капитала 12% и с риском уполовинивания котировок – 24%. Риски 2-й компании выше, поэтому она и не попала в портфель Коли.

А теперь посмотрим вероятность наступления 2-х событий у Коли и Васи:

Потеря всего капитала:

Коля потеряет все деньги в 10% случаев (уровень риски акций компании №1)

Вася потеряет всё в 1,2% случаев (10%*12%=1,2%) (вероятности умножаются т.к. для потери всего портфеля должны произойти оба негативных сценария одновременно)

Потеря половины капитала:

Коля потеряет ½ денег в 20% случаев

1)Недвижка. 🏡
В первую очередь — это недвижимость. Если коротко, то коммерческая недвижимость приносит больше денег, а жилая – стабильнее. Сейчас многие эксперты по недвижимости кричат, что рынок будет ниже. Я считаю, что на данный момент мы близко ко дну. Все, кто хотел свалить, уже свалили и продали свою недвижку, тем самым задемпинговав цену.

2) Драг. металлы. 🌟
В условиях гиперинфляции, которой способствует печатный станок ФРС и санкции против России – это неплохая инвестиция. Эпоха золота проходит, а вот серебро используется в промышленности, поэтому будет востребовано всегда.

Деривативов (фьючерсов, опционов и тд) на серебро в мире сейчас больше, чем добывается серебра, поэтому имеет смысл покупать серебро в физическом виде.

3) Частный бизнес. 🚗🎫
Это направление для себя я только открываю, еще не начал инвестировать. Очень рискованно, сложно, но здесь вас не кинут на дивиденды, и, зачастую, доходность высокая.