Диверсификация

 

Быть богатым и обладать состоянием – не одно и то же. 

Состояние – это избыток чего-либо, настолько большой, что никакие внешние условия не могут повлиять на него. Одно дело – заработать много денег, разбогатеть – совсем другое. Но только лишь немногие способны научиться создавать свое состояние. Вы, наверняка, слышали о «быстром обогащении», но вы никогда не услышите о том, что можно быстро стать состоятельным. 

Слышали когда-нибудь о том, что «деньги никогда не спят»? Состоятельные люди принимают это высказывание буквально и потому уверены, что деньги должны работать и расти круглые сутки. Состоятельные люди уважают и уделяют внимание своим деньгам, поскольку знают, что состояние не увеличится само по себе. И они знают, что деньги требуют любви и уважения.

( Читать дальше )

Предпочтения состоятельных инвесторов с капиталом более 1 млн. дол. очень схожи между собой. Большинство их них предпочитают не брать на себя валютные риски, опасаясь девальвации рубля, особенно актуально это стало после валютного кризиса 2014 года. Такие инвесторы не гоняются за высокими доходностями и достаточно консервативны в отношении риска. Доходность в районе 10% годовых в долларах их бы устроила, если структура портфеля будет прозрачной, а риски понятны и контролируемы. Даже вопрос ликвидности их мало волнует, т.к. крупные деньги обычно инвестируются на длительный срок, от 3-5 лет и более.  

В связи с этим сейчас появилась мода на еврооблигации (евробонды) в долларах, которые как раз таки могут давать фиксированную доходность 5-12% годовых. Однако данная доходность достигается зачастую при использовании кредитного плеча 1:1 или 2:1. Т.е. когда под залог купленных облигаций берется кредит на покупку таких же облигаций. На мой взгляд, это опасное мероприятие, и инвесторы часто недооценивают риски таких вложений. 

( Читать дальше )

В современной экономике для защиты финансов приходится прибегать к более агрессивной форме диверсификации доходов.

Не так давно для достижения разумной диверсификации доходов и финансовой защиты капитала требовалось всего лишь в течение десятилетий оставаться с одной и той же компанией, пока не накопите достаточно средств, чтобы жить, уйдя на пенсию.  Для особенно сообразительных в финансовой сфере это означало возможность выхода на пенсию уже после 40 лет, а для обеспечения стабильности своих финансов можно было устроиться на спокойную работу, не требующую полной занятости. Однако в современных реалиях защита своих финансов требует более агрессивных форм диверсификации доходов. Фактически, если вы не намерены использовать разнообразные источники дохода и финансовых резервов, то вы рискуете распрощаться со своими накоплениями. В то время как кто-то находит оправдание тому, что не диверсифицирует свои доходы, говоря, что живет от зарплаты до зарплаты, сама эта задача не слишком сложна. Начните с изучения видов пассивного дохода и инвестиций. И опираясь на опыт, которым вы уже владеете, выполните следующие шаги:

( Читать дальше )

Зачастую российские инвесторы забывают, что рынок акций не ограничивается локальными голубыми фишками. Снижение индекса ММВБ (Московской биржи) с начала года дало повод сравнить с динамикой инструментов ETF, обращающихся на МБ. Поставлю несколько и посмотрю по плюсам, стоит ли добавлять иллюстрации дальше. 

КИТАЙ


АВСТРАЛИЯ


( Читать дальше )

Есть много статей, где пишут про важность диверсификации в инвестициях, различные подходы и решаемые задачи. Однако все они касаются определенного направления – это фондовый рынок. То есть, какое соотношение должно быть между акциями и облигациями в портфеле, сколько эмитентов в портфеле должно быть для более-менее качественной диверсификации и так далее. Но мало кто упоминает, что диверсификация также важна по инструментам и подходам в инвестировании. Далее подробнее.

Есть два подхода в инвестировании – это активный и пассивный, ранее я писал об этом статью. Если Вы предпочитаете выбрать путь активного инвестора, самостоятельно или при помощи специалистов отбирать эмитентов и добавлять их в портфель со всеми вытекающими, то здесь стоит также задуматься о том, чтобы разбить свой портфель на две части (процентное соотношение подбирается индивидуально): одна часть для активного инвестирования, а другая для пассивного. Почему это важно? 
Напомню, что при активном инвестировании Вы уже соревнуетесь не просто с рынком, а и с другими участниками, которые пришли заработать денег. И здесь помимо стандартного рыночного риска добавляется множество других, таких как неудачный выбор эмитента, не тот размер позиции, недостаточность информации и т.д. Согласно статистике получить доходность выше рынка удается лишь малой части участников данного процесса. Поэтому, чтобы минимизировать риск рекомендуется включить в портфель и пассивный подход. Многие считают, что купи акцию и держи – это и есть пассивное инвестирование, однако — это большое заблуждение, которое может и покажет доходность на долгосрочном горизонте, но при корректировке на инфляцию может получиться минус. Инструментами пассивного инвестирования являются ETF, ПИФы, взаимные фонды и т.д. Что в широком смысле можно назвать Доверительное управление. Резюмируя данный пункт: диверсификация Вашего портфеля между пассивным и активным инвестированием значительно снизит Ваши риски. 
А если же Вы выбрали путь пассивного инвестора, то здесь не обязательно добавлять активное управление, потому что оно гораздо более требовательное, чем пассивное. 
Также диверсификация важна и среди инструментов инвестирования. Из межрыночного технического анализа известно, что разные инструменты инвестирования коррелируют между собой. Например:
При инфляции:
— прямая корреляция между акциями и облигациями. Облигации, как правило реагируют раньше, чем акции;
— обратная между облигациями и товарами;
— обратная между американским долларом и товарами.
При дефляции:
— обратная между облигациями и акциями;
— обратная между товарами и облигациями;
— прямая между товарами и акциями;

( Читать дальше )

Добрый день уважаемому сообществу!

Задумался о диверсификации своего портфеля.
Сейчас имею отечественные акции (рублевые), ИИС (корп. облигации) и депозиты, скорее в качестве НЗ, чем инвестиции (особенно доллары и евро при текущих ставках).
Явно требуется диверсификация по стране и валюте.

Критерии: сумма до 10 000, то есть иностранного брокера, к сожалению, сразу не смотрю, так бы вложился в крупные ETF и спал спокойно до поры до времени.
Остальное — собственно предмет для анализа: доходности, затраты по времени, ставкам, налогам.
Стратегия — купить и держать (в основном — дивидендные акции).
Доходы — желательно в валюте.

Ниже первая прикидка вариантов, которые пока нашел, но пока думаю, собираю инфу, в том числе прошу поделиться опытом или советом опытных инвесторов (возможно где-то и ошибся в анализе или недостаточно глубоко копнул). Так же рад ссылкам на почитать/посмотреть.

Спасибо заранее!

Критерии:
Порог входа
Доходность

( Читать дальше )

Приветствую всех)
Поделитесь мнением и опытом в вопросе формирования портфеля на среднесрок по акциям и облигациям.По эмитентам определилась, но на сколько можно деверсифцитировать портфель с учётом облигаций? раньше использовала 2-3 облигации и 8-10 акций, но может стоит разбить на более большее количество?

Тут в одной статье прочел о том, что для повышения прибыльности трейдинга нужно применять диверсификацию торговых стратегий и систем. Типа, если по одной убытки, то вторая может покрыть их прибылью, и т.п. Но в комментах зашел спор: что и в каких пределах следует диверсифицировать?

Согласно одному из мнений, в рамках диверсификации следует обязательно использовать только одну общую стратегию, но различные методы (системы) торговли в пределах этой стратегии.

Другие утверждают, что для этого дела можно применять все подряд: и различные стратегии, и всевозможные системы торговли в пределах этих стратегий. В общем, чем больше всего, тем полноценней получается сама диверсификация.

Так как правильно поступать?? Лично я больше склоняюсь ко второму мнению.

Фабер: «Хорошо диверсифицированный портфель — самое очевидное, что нужно сделать для снижения риска»

По мнению некоторых аналитиков, «внутренняя предвзятость»  акциям на внешних рынках, является одним из самых больших рисков для американских инвесторов.

Риск иметь негативное отношение к самому дорогому рынку акций был замаскирован, так как циклический бычий рынок, начавшийся в 2009 году, вознаградил инвесторов двузначными среднегодовыми доходами. Но это оставляет инвесторам возможность подвергаться гораздо большим колебаниям во время следующего значительного спада на американском фондовом рынке.

В то время как американские акции составляют лишь половину мирового фондового рынка, американские инвесторы выделяют на внутренние запасы около 80%, согласно последнему исследованию МВФ и Vanguard в 2014 году.

Существует множество причин, по которым такой домашний уклон существует. Регулятивные ограничения для некоторых государственных пенсионных фондов для инвестиций только в акции на внутреннем рынке являются одними из них. Другими факторами являются незнание и более высокая стоимость инвестиций в зарубежные рынки.

( Читать дальше )