Доллар Рубль

Пока Банк России не знает, что с ним делать, не желает влиять на курс, даже вербально, и настаивает на единственном, но явно неэффективном инструменте (повышении ключевой ставки).

С 1 октября вводятся экспортные пошлины по прогрессивной шкале от 4 до 7% в зависимости от валютного курса 80-95 руб. за USD. Отличная идея — можно было шкалу сделать и покруче, особенно для курса выше текущего.

Какие выводы можно сделать:

📈 Какой курс Правительство считает нормальным — до 80 руб. за USD. До этого уровня пошлин нет — свыше изымается часть сверхприбыли экспортеров и уменьшается потенциал роста внутренних цен на экспортные товары.

📉 Какой курс мог быть точкой отсчета — 65 руб. за USD. Колебания курса от 50 до 80 руб. или ± 23% считаются нормальными. Свыше изымается около 20% сверхприбыли от прироста курса с 65 руб.: минимум 4% или 3.2 руб. от 80-65=15 руб., 4.5% от 85 руб., 5.5% от 90 руб. и 7% от 95 руб. При курсе 100 руб. возьмут ровно 20% или 7 руб. от 35.

( Читать дальше )

Думаю, до президентских выборов, рубль/доллар может и на 90 сходить.
Но долгосрочно, учитывая рост М2 на 24% в год:
если повезёт увидеть курс 85 (маловероятно), то покупать валютные инструменты станет выгодно.

Если МинЭк и Сбер прогнозируют на 24г курс 90,
то, как всегда, вероятно, будет выше.
Значит, по 90 выгодно покупать валютные инструменты.

С уважением,
Олег.

Обсуждаемые российскими властями меры по возвращению валютного контроля не коснутся обычных граждан, подтвердил заместитель министра финансов России Алексей Моисеев.

tass.ru/ekonomika/18814717

TRANSLATE with

( Читать дальше )

Шорт:  95 400 


Тейк-профит:  95 000 

21.09.2023
Иностранные банки и брокеры из 30 дружественных и нейтральных стран будут допущены к торгам на российском валютном рынке и на рынке деривативов (производных финансовых инструментов). Распоряжение премьер-министра Михаила Мишустина опубликовано на сайте правительства.

В списке представлены: Азербайджан, Армения, Белоруссия, Киргизия, Таджикистан, Туркмения, Узбекистан, Алжир, Бангладеш, Бахрейн, Бразилия, Венесуэла, Вьетнам, Египет, Индия, Индонезия, Иран, Катар, Китай, Куба, Малайзия, Марокко, Монголия, ОАЭ, Оман, Пакистан, Саудовская Аравия, Сербия, Таиланд, Турция, ЮАР.

В сообщении говорится, что документ подготовлен для реализации принятых в июле 2023 г. норм федерального закона «Об организованных торгах». Они направлены на то, чтобы сделать эффективнее прямую конвертацию национальных валют дружественных и нейтральных стран и формирование прямых котировок к рублю.

До принятия этих норм принимать участие в валютных торгах могли только российские резиденты, большинство из которых не имели возможности поставлять ликвидность в нацвалютах в необходимых объемах.

( Читать дальше )

Друзья,

В 2023г. доходность портфелей 75%,
опережаю индекс полной доходности Мосбиржи на 23,5%.

На рынке – коррекция.
Рубль укрепляется.

Brent уже около $95, Urals уже выше $80.
Часто работает подгонка РТС = URALS x 20 – 200, т.е. РТС может пойти на 1 400.

Высказываю своё мнение о рубле:
рубль, конечно, «мягкая» валюта, но временно, думаю, будет укрепляться.

Президент России Владимир Путин поручил Центробанку и правительству
«своевременно» и «согласованно» принять меры по укреплению рубля.

В портфеле – фундаментально сильные акции, ОФЗ и ВДО:
-   нефтегаз (Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпромнефть, Новатэк),
-   лидеры финансового сектора (Сбер, Мосбиржа),
-   Совкомфлот.

Продал ПолюсЗолото
(просадка в золоте, нет дивидендов, укрепление рубля и рост долг / EBITDA выше 2 из – за buyback у своих аж по 14 200).

Держу короткие ОФЗ, LQDT (фонд денежного рынка от ВТБ, доходность околоо 12,3% и около 5% счёта – на срочном рынке.

( Читать дальше )