ЕВРО

Угроза медленного экономического восстановления вынудила ЕЦБ отказаться от снижения объемов покупок облигаций и перейти к более решительным мерам. Это обстоятельство вкупе с повышением прогноза ВВП США и риском преждевременного подъема ставок ФРС приведет к снижению пары EURUSD в долгосрочной перспективе.

В начале марта слова Кристины Лагард разошлись с делом: обещая увеличить объемы покупок облигаций, фактически ЕЦБ их сократил до €10 млрд в неделю.

В рамках PEPP (Pandemic Emergency Purchase Program) ЕЦБ закупает государственные облигации стран еврозоны от Франции до Эстонии, но в разных пропорциях. Наибольшую долю имеет Германия – производственный флагман Европы. Снижение объемов закупок привело к нежелательным последствиям для регулятора – доходность европейских облигаций продолжила рост.

( Читать дальше )

Передача «Игорь Суздальцев. Инвестиционные идеи» на интерстриме YouTrade.TV​ 23 марта 2021 г.

                               — Пожалуйста, помолчите!
                                — Но я и так молчу.
                                — Вы думаете — это раздражает.

Всем трям и привет! И Доброе Утро! 
Ну что, поработаем?? Неделька началась с запилов, и он становиццо всё Уже и Уже. Надо бы пробить! 
Ох уж эти диапазоны — кого угодно достанут! 

( Читать дальше )

Комментирует Александр Янюк, эксперт по финансам CEX.IO Broker:

На прошлой неделе на финансовых рынках превалировала смешанная динамика. Тем не менее, большинство активов осталось в рамках уже сформированных диапазонов. Новостной фон был скорее негативно окрашенным, так как на рынки продолжают оказывать давление сообщения об отказе ряда стран ЕС от использования вакцин AstraZeneca. Нефть марки Brent под гнетом медвежьих настроений в моменте достигала уровня $61,45 за баррель. Однако, новости об очередной атаке дронов на НПЗ в Саудовской Аравии немного оживили рынок энергоносителей и в конце недели курс североморской нефти закрепился на уровне $64,55. Золото из-за роста опасений связанных с вакцинацией в ЕС продемонстрировало умеренный рост, в конце пятничных торгов котировки драгметалла удерживались на уровне $1 743,90 за тройскую унцию. 

На международных валютных площадках наблюдались преимущественно медвежьи настроения. Российский рубль, тем не менее, продемонстрировал высокий уровень стабильности. Это происходило на фоне повышения процентной ставки ЦБ РФ и обмена репликами между лидерами РФ и США. Стоимость российского рубля в конце торговой сессии в прошлую пятницу закрепилась на уровне 74,12 к USD и 88,22 к EUR. Мы полагаем, что в ближайшее время, на валютном рынке должна произойти развязка ситуации, начавшейся после успешной президентской кампании Байдена. Рубль будет сильно зависеть от глобальных экономических и политических трендов, которые пока смещают риски по российской валюте в сторону снижения. С технической точки зрения пара USD/RUB сохраняет свои позиции ниже 75, что оказывает поддержку валюте РФ, однако мощные фундаментальные тенденции могут свести на нет любые технические модели.  

( Читать дальше )

Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №20 от 22.03.2021г
Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков — https://youtu.be/Ai9ckafdusQ​


( Читать дальше )

Финансовый блог

Условные обозначения:

«+» это восходящий канал

«+3%» это восходящий канал с предполагаемым разворотом после +3%

«-» это нисходящий канал

«-3%» это нисходящий канал с предполагаемым разворотом после -3%

«Не +» это НЕ восходящий канал

«Не -» это НЕ нисходящий канал"

«+» это восходящий канал

Пример применения: скажем, если если есть прибыльный лонг в Аэрофлоте и я предполагаю, что Аэрофлот на неделе не вырастет («Не +»), то я сдвигаю ниже и заявку на закрытие лонга и заявку на открытие дополнительного лонга.

 

Аэрофлот (AF) ?

АлРоса (AL) ?

Брент Brent (BR) Не -

СеверСталь (CH) ?

Валютная пара Euro|USD (ED) Не +

ФСК ЕЭС (FS) ?

ГазПром (GZ) Не -

 

ГМК «Норникель» (GM) ?

Золото Gold (GD) Не -

( Читать дальше )

Рубль смотрится сильно.
Мелкие участники рынка (Dealer / Intermediary)
значительно увеличили чистую шортовую позицию в рубле,
остальные участники рынка увеличили лонговые позиции.

Теория.

Обработанные отчеты.


( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №46 от 21.03.2021г: макроэкономика, аппетит к риску, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!
В этом выпуске блок по макроэкономике расширенный особенно уделил внимание: заседанию ФРС и ситуацией с реальным сектором в США, также снова затронул перспективы инфляции в США.
Стараюсь расширять блок с итогами, так что, теперь кухню можно пропустить.


( Читать дальше )

штаты Техас и штат Оклахома собирают подписи на проведения референдума о отсоединений от США. Население штатов Техас и Оклахома доведены до ручки. В штате Техас начала процедуру мобилизации национальной гвардии, морской пехоты, тактические войска, но в целом пока всё под контролем. Интересно дадут штату Техас отсоединиться по результату референдума? так же США в законе 1,9триллиона долларов, выделяют финансовую поддержку фермера только национальным меньшинствам, то есть если ты белый фермер, например из Техаса, то ничего не получишь, фермерам выдадут доп поддержку только если ты не белый фермер. Техас возмущен таким положением дел, и несправедливым распределением государственной поддержки. В общем в США сейчас тоже не все спокойно. В США появляются вялые риски к сепаратизму пока в 2 штатах, но это заразно, как мы знаем. В штате Техас много фанатов Трампа, и они его слушают, и если Трампа, чего-нибудь сепаратисткое отчебучит, то всем мало не покажется. Обстановка США вообще так себе, казалось бы деньги населению раздали, но нет. Раздали меньше чем в прошлый раз, не всем, и рынок работы переживает трудные времена, да еще Байден открыл границы для нелегальных беженцев, которых только за февраль прибыло в штат Техас 100.000 человек (свое население 29 млн человек), поток нелегалов просто затопил улицы Техаса, местные находятся в шоке, а при Трампе такого не было. Смена власти после не давних выборов была скандальной, и обстановка остается не до конца разрешенной, и может негативно выстрелить в США в будущем, так выборы подорвали мнение граждан, что выборы в США демократически независимы и являются эталоном выборов. Кстати опыт выборов США, хочет перенести и Германия и провести подставные выборы правящей партии Меркель, путем ввода выборов за 3 дня и возможность голосования по почте. Ситуация в США и Европе сейчас очень печальна. Для большого капитала вообще не остается места куда бы можно было бы пристроить большие деньги лет так на 50. Трежерис ну прям растут, но крупный частный капитал туда особенно не стремится, трежерис скупают хеджфонды, которых кинули в ситуации Gamestop, то есть раньше хеджфонды скупали опционы по постепенно «стухающим» компаниям и жили припиваючи, но ситуация с Gamestop показала, что теперь хедж фондам булки не расслабишь, поставив опцион на снижение акции типо Gamestop. Из-за хедж фондов трежерес и растет, как перед зомби апокалипсисом. осталось понять, а куда податься то большому частному капиталу сейчас? Куда большой частный капитал побежит, туда и малый капитал тоже побежит, но с опозданием. Китай, но там тоже все сложно? Япония, да там долгов у Японии выше крыши, и валюта еще не стабильнее доллара? Золото, отмена Бреттон-Вудского соглашения?

На неделе баланс ФРС вырос на 113 млрд долларов, снова основной вклад внес выкуп именно ипотечных бумаг

Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе.

Красная линия – динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

Самое плохое в этой всей истории, что деньги, предоставленные коммерческим банкам, оседают на депозитах, об этом будет ниже.

 

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности

( Читать дальше )