ЕЦБ

Всем привет. Я полагаю, что при всей кажущейся недостаточности принятых мер в ЕС, они, безусловно, являются дополнительным смягчением монетарной политики и способны приглушить кризисные явления в финансовом секторе. Соответственно, пара EUR/USD получает повод для давно назревающей коррекции вверх. На этом фоне я допускаю возможность тестирования сопротивления 1,2670 или 1,2785 до середины июня. (Курсовой бюллетень, для любопытных)

Европейский центральный банк отреагировал на последние негативные тенденции в финансовом секторе еврозоны расширением программы LTRO (Longer Term Refinancing Operations), которая предполагает предложение дополнительной ликвидности коммерческим банкам сроком на три месяца. Аукционы по ее предоставлению планируется проводить до конца 2012 года. Таким образом, регулятор вновь попробует усилить понижающее давление на доходность по облигациям правительств ряда стран, предоставляя банковскому сектору дополнительные денежные ресурсы, которые при необходимости можно быстро изъять из системы. 17 числа в Греции состоятся дополнительные парламентские выборы, по итогам которых возможно формирование правящей коалиции. Опираясь на итоги последних социологических опросов, участники надеются, что партии, выступающие за реализацию пакетов мер по сокращению расходов в обмен на финансовую помощь, получат большинство и смогут приступить к реализации ранее намеченных целей.

Торги в среду на американских фондовых площадках завершились ростом основных индексов более чем на 2%, что стало максимальным значением в текущем году. «Быки капитулировали, когда S&P 500 опустился до 200-дневной скользящей средней, и теперь, благодаря закрытию коротких позиций, рынки отыгрывают перепроданность», — говорит Крис Бурба, технический аналитик Standard & Poor's в Нью-Йорке. — «На прошлой неделе мы предупреждали о том, что фондовые индексы были близки к дну, так как давление со стороны продавцов резко возросло, а это, обычно, является сигналом о грядущей смене краткосрочного тренда. Сегодня подорожали акции всех десяти секторов, составляющих S&P 500, а лидерами роста стали компании энергетического, финансового и технологического секторов». Отметим, что в своем вчерашнем выступлении в вашингтонском Economic Club Уоррен Баффет сказал о том, что американская экономика избежит рецессии, если события в Европе не выйдут из-под контроля. Источник: Forexpf.Ru. Похоже, что пара нашла поддержку на уровне 1.2290, что соответствует лоу пятницы. Сопротивлением пока является уровень 1.2573 — хай сегодняшнего дня.
 

Может М.Драги удивил общественность и поведал о новой LTRO?
Или Греция осталась в еврозоне и смерилась с ярмом на шее?
Или Испания проблемы с банками решила, а заодно и с безработицей?
Или Америка запустила программу QE 3?

Да нет, что вы,  это же просто ВЭБ написал письмо правительству с просьбой разрешить выкуп акций на рынке и по-видимому не только в России, заодно  в Европе и в США. И даже еще не получив отмашки, он стал действовать твердо и решительно, крикнув в окно «Халява».

Еще вчера многие рисовали графики, указывающие на дальнейшее падение и выкладывали видео отностительно того насколько «extrem bearish» выглядит график SP500. 

И сегодня и вчера статистика явно не стимулировала покупательские настроения. Производительность труда падает, промышленное производство и пром.заказы падают, розничные продажи стагнируют. И вот в таких условия мы растем уже второй день подряд. Вот такие мы лихие хлопцы и не только мы!  

Сегодня были ожидания, что ЕЦБ снизит процентную ставку, но нет, её оставили без изменений. Вроде бы и плохо это, но ведь все зависит от того, кем и как это будет проинтерпретировано.

( Читать дальше )

FOR IMMEDIATE RELEASE
Здесь
www.ecb.int/press/tvservices/webcast/html/webcast_120606.en.html

пока весьма скудно

• Экономика постепенно восстанавливается
• в 2012 ВВП прогнозируется на -0.5/+0.3%, без измененй; 2013 — 0.0 до 2.0%
• Понижателньые риски из-за проблем с долгом
• операции рефинансирования неограниченным объемом продлятся до конца 2012 года
• так же продолжатся 3-х месячные лтро в неограниченном количестве
• Прогноз инфляции на 2013 год пересмотрен до 1%-2,2%
• Инфляция будет выше 2% из-за высоких цен на нефть и налогов
• Макроэкономические данные по Еврозоне смешанные

 
ИМХО Главная мысль Драги за сегодня
Некоторые проблемы еврозоны не имеют ничего общего с монетарной политикой. Есть некоторое отсутствие решений со стороны политиков

ЕЦБ СОХРАНИЛ СТАВКУ НЕИЗМЕННОЙ — НА УРОВНЕ 1% ГОДОВЫХ, КАК И ОЖИДАЛОСЬ


Реакция в моменте вниз. Ждём пресс-конференцию в 16:30

ВВП ЕС (кв./кв.) в 1 кв. 2012 года не изменился. При этом объём промышленного производства в Германии в апреле снизился на 2,2%. Данные негативны для экономики ЕС. Полагаю пара EUR/USD будет находиться под давлением. На данный момент по евро ожидаем консолидации в диапазоне 1,2450-1,2550.  






 

ВНИМАНИЕ: 15:45 — РЕШЕНИЕ ЕЦБ ПО СТАВКАМ.
КОНСЕНСУС — СТАВКА БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ УР 1%.
НО ВЫСОКА ВЕРОЯТНОСТЬ ДВИЖЕНИЙ.
16:30 — пресс-конференция Драги

Все записи по теме ЕЦБ на смартлабе.

В эти два дня нас ждет немало выступлений, втч Бернанке в четверг:

Пара EUR/USD предприняла неудачную попытку возобновить нисходящий тренд во время европейской сессии во вторник, 5 июня, найдя поддержку в области 1,2405, и продолжает корректироваться вверх. На сегодня, 6 июня, запланировано оглашение итогов очередного заседания Управляющего Совета ЕЦБ. Инвесторы не ожидают каких-либо значимых изменений в денежно-кредитной политике регулятора, но на традиционной пресс-конференции журналисты попробуют прояснить, какую роль отводит себе ведомство Марио Драги в борьбе с полыхающим долговым кризисом. Валютный рынок может быть очень волатилен в этот период, и я традиционно рекомендую наблюдать за развитием событий со стороны.

Продал евро с утреца по 1,2505, конечно, нужно было бы повыше, но стоп поставил комфортный — 50 пунктов. Вчераший лонг был закрыт преждевременно. Основная позиция все еще в лонг, так что это спекулятивный хедж

Собственно, по поводу снижения ставок — да никаких ожиданий нет. Странно читать про то, что сегодня Драги «понизит ставку, сделает заявления о количественном смягчении», «уже пора» и т.п. Никто не знает, что сделает Драги)) Если кто думает, что имеет адекватные ожидания на эту тему — он обманывается. Абсолютно неясно даже, как будет торговаться евро по этому поводу. Если я не прав и у кого-то есть ясные мнения на эту тему со сценариями — please welcome в комментарии, буду рад найти крутых спецов.

Если посмотреть объективно — ЕЦБ не знает сам, что делать. Об этом можно судить по риторике представителей регулятора, они говорят черт знает что, но в основном про то, что "надо увидеть эффекты" и т.п. Если резюмировать позицию Драги, то не было там нигде никаких признаков стимулирования, вкратце мысль такова "

( Читать дальше )