Еврозона

По сообщению агенства SLNEWS, министр финансов Италии, покинувший заседание минфинов стран еврозоны, отозван премьер-министром Италии Сильвио Берлусконе. Ранее Берлускони объявил о своем категорическом отказе покинуть пост премьера. Это заявление и отзыв  министра финансов совпали по времени с завершением телефонных консультаций премьера и президента Италии. В скором времени начнется заседание правительства италии. В секритариате президента подтвердили информацию, что в телефонном разговоре обсуждался альтернативный план правительства, который будет  представлен парламенту, в случае если не удастся  придти к соглашению по предложенному  правительством пакету мер экономии. Принятие альтернативного плана будет увязано с очередным, уже 20-ым по счету за последние пол года, голосованием о вотууме доверия правительству во главе с Берлускони. По данным  предоставленным  источником близким к правительству, альтернативный план включает в себя создание более полутора миллионов новых рабочих мест в гос секторе, снижение части налогов с целью простимулировать  резкое увеличение темпов роста ВВП Италии.

Большинство голландцев выступает за выход из зоны евро и возвращение к национальной валюте – гульденам, сообщает Reuters со ссылкой на результаты опроса Maurice de Hond.
Налогоплательщики Нидерландов возмущены тем, что в результате им приходится платить за спасение других, более расточительных членов еврозоны.
В мае 51% голландец выступал за возвращение к национальной валюте. Однако по результатам последнего опроса, показатель вырос уже до 58%. Это происходит на фоне усугубления кризиса в Европе, в частности в Греции, где к экономическому кризису, после заявления премьер-министра о необходимости созвать референдум для обсуждения принятия плана помощи от ЕС, прибавился политический.
Согласно опросу, 52% жителей Нидерландов считает, что Греция должна покинуть зону евро. Говоря о перспективах Греции, 60% опрошенных заявили, что страна примет пакет помощи, при этом 69% считают, что Афины не выполнят своих обязательств по сокращению расходов.
Между тем министры финансов еврозоны планируют завершить техническую работу по увеличению антикризисного фонда примерно до 1 триллиона евро к концу ноября и запустить его в декабре, чтобы защитить от возможных долговых проблем такие страны, как Италия.


( Читать дальше )

подскажите где посмотреть доходность облигаций италии

Средства на депозитах ЕЦБ выросли до уровня 30 июня 2010 г. – 288,3 млрд. (тогда евро стоил меньше 1.30)
Спрос на однодневные кредиты остается на низком уровне 1.22 млрд. (пятница почти не отличается от четверга)
Небольшая стабилизация в 10-их облигациях Италии (доходность 6.06%)
Евро пока не смог пробить уровень 1.37. Пока денежный рынок указывает на дальнейшее падение евро.
Смотрим баланс ЕЦБ в среду (по новым ставкам) + 7-dayswap.

Немецкий Бундесбанк (ЦБ Германии) опроверг распространенную в прессе информацию о его намерении финансировать Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF), передает Reuters.

Ранее немецкая пресса писала, что часть резервов Бундесбанка, включая золото и иностранную валюту общей суммой на 15 млрд евро, могут стать частью вклада Германии в EFSF.

По словам представителей Бундесбанка, несмотря на то, что нечто подобное обсуждалось на саммите G20 в Каннах, немецкий Центробанк не давал на это согласия.

Лидеры «Большой двадцатки» рассматривали возможность европейской системы центральных банков внести свой вклад в EFSF в виде специальных прав заимствований (SDR) от Международного валютного фонда (МВФ). Однако данный вопрос был снят с повестки дня после того, как немецкий ЦБ отказался принимать в этом участие.

Ранее на саммите в Брюсселе лидеры ЕС договорились о соединении частных и государственных инвестиций для формирования EFSF. Кроме того было решено, что EFSF может быть увеличен с нынешних 440 млрд евро до 1 трлн евро.

EFSF был создан в мае 2010г. для привлечения средств на предоставление финансовой помощи Португалии и Ирландии. Международные рейтинговые агентства присвоили ему высший рейтинг ААА, что означает практически нулевую вероятность риска при инвестировании в его облигации.

Парламент Греции в ночь на субботу, 5 ноября, незначительным большинством голосов выразил доверие правительству страны во главе с премьер-министром Георгиосом Папандреу, передает агентство dpa. Тем самым кабинету Папандреу удалось избежать отставки. За доверие правительству в Афинах проголосовали 153 парламентария, еще 145 депутатов были против.

Дебаты длились несколько часов

Голосованию предшествовали многочасовые дебаты, в которых выступили более 40 депутатов от правящей партии «Всегреческое социалистическое движение» (ПАСОК). Большинство из них обещали поддержать Папандреу лишь при условии, что тот форсирует создание правительства национального единства, сформированного на широкой основе. Между тем представители ведущей оппозиционной партии страны — «Новая демократия» от участия в дебатах отказались.

Ранее лидер консервативной оппозиции Антонис Самарас призвал Папандреу добровольно покинуть пост премьера, подчеркнув, что только после его отставки в Греции может появиться переходное правительство, способное вывести страну из кризиса и восстановить доверие кредиторов.

( Читать дальше )

Решил черкнуть, некоторые мысли в слух. Ситуация с европейскими долгами сейчас вызывает у специалистов ассоциации исключительно с настольными играми. Одни говорят о карточном домике, другие о костяшках домино, третьи о рулетке. Ясно, что ситуация обещает быть очень плохой. В конце прошлой недели европейские газеты вышли с заголовками типа «Китай спасает ЕС». Бурная радость по поводу китайских лохов, жаждущих переложить на себя долговое бремя, продлилась недолго. Желание Китая купить на все деньги европейских долгов оказалось призрачным. Китайские товарищи прагматичны. Вряд ли кто-то в здравом уме согласится отдать деньги в обмен на заведомо невыполнимые обещания. А тут еще греческое правительство фактически заблокировало план «спасения» кредиторов, предложив вынести его на общенациональный референдум. Нет шансов, что греки согласятся с так называемой реструктуризацией долга, в результате которой страна будет вынуждена вернуть намного больше нынешних полтриллиона долларов. С первой частью известного принципа, «берем чужое и на время, а отдаем свое и навсегда», греки готовы мириться, вторая же их вовсе не интересует. Основная проблема состоит в том, что при видимой беспомощности Евросоюза решить долговые проблемы, европейский долг перестает интересовать инвесторов в принципе. Это закрывает единственно возможный для нынешних властей вариант решения проблем — дальнейшие заимствования. Последний аукцион по продаже долговых обязательств Европейского фонда финансовой стабилизации закончился с разгромным счетом. Фонд смог продать облигаций аж на 0.3% от требуемой суммы. Еще триста таких ведер и золотой ключик окажется у них в кармане. Если доживут.В общем, самая банальная неприличная рифма к слову «Европа» наиболее адекватно отражает состояние евроэкономики. Так что костяшки домино и карточный домик — весьма мягкие образы. Но все гораздо хуже. Тупик! Ну, вот как то так.

Об игре в референдум, затеянной Афинами я уже писал ранее в своей статье «Сиртаки с референдумом»( smart-lab.ru/blog/21953.php ). Итак. Идея проведения референдума принята к исполнению, заявление греческого премьер-министра сделано и даже в ходе внеочередного ночного семи часового заседания правительства страны удалось заручиться поддержкой и одобрением его проведения. Большая игра началась. Как говориться, «ставки сделаны — ставок больше нет», шарик запущен. Только вот на деле эта самая игра оказалась совсем не рулеткой, а настоящим пинг-понгом, и пущенный греками шарик резко увеличился в размерах и превращаясь в мячик, резво поскакал в Европу. Там игроки оказались весьма опытными и искушенными, а потому сразу с подачи перешли в атаку. 
   Оправившись от первого шока «архитекторы» плана спасения(А. Меркель и Н. Саркози) быстренько организовали телефонные консультации. Их результатом стало приглашение «виновника торжества» на ковер «предбанника» саммита большой двадцатки в Канны. Что происходило на этом разборе полетов доподлинно не известно, но греческий премьер очень шустро вернулся в страну мифов повторять подвиг Геракла по расчистке «Авгиевых конюшен» им же с таким усердием ранее созданных. Первое свое внятное заявление Папандреу сделал уже только вечером, но об этом мы поговорим позже. А пока хотелось бы обратиться к риторике другой стороны переговорного процесса, благо они то уж не стали держать язык за зубами и высказали все, что они думают по этому поводу. Их высказывания дополнили довольно скудную информацию по озвученному ранее «плану спасения» и позволили, сложив два и два, сделать кое какие выводы. 
  Еще после последнего антикризисного саммита еврозоны, президент Франции Никля Саркози так высказался о приеме Греции в еврозону: «Назовем вещи своими именами: это была ошибка » и добавил, что «в последние месяцы мы платим за это». При этом, Саркози тут же вносит весьма весомое уточнение: «Ни госпожа Меркель, ни я не были у власти, когда было принято решение о включении Греции в еврозону». Но похоже теперь эту ошибку предшественников всерьез решили исправить. «Вопрос о членстве Греции в еврозоне поставлен так, как мы хотели. Теперь народ должен на него ответить», – заявил Саркози. А канцлер Германии Ангела Меркель, со свойственной немцам педантичностью расставила все точки в Финансовых вопросах: «любая финансовая помощь в адрес Греции теперь может выделяться только при положительном для еврозоны результате референдума и на условиях строгого соблюдения требований Евросоюза и МВФ. Ранее Греция никогда не справлялась с полным объемом обязательств по сокращению бюджетных расходов». Со своей стороны лидеров Франции и Германии поддержала глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард. В частности она заявила, что даст рекомендации относительно транша лишь после того, как «референдум пройдет и неуверенность исчезнет». Однако, справедливости ради, стоит отметить, что в документах поитогам последнего антикризисного саммита еврозоны речь шла не только о Греции. Там были упомянуты и проблемы Италии, Испании, Ирландии, Португалии. Им тоже были даны соответствующие рекомендации по сокращениям бюджетов и прочим необходимым действиям. Поэтому всерьез «разбушевавшаяся» фрау Меркель, решила раз и на всегда на корню пресечь все шантажистские поползновения и с их стороны заодно, высказавшись в том плане, что все не согласные четко исполнять данные решения могут валить на все четыре стороны, но при этом на помощь со стороны еврозоны могут больше ни в чем не рассчитывать. Спрос будет строгим. О строгости контроля свидетельствует и тот факт, что на основании решений по греческой «сделке» инспекторы «тройки» кредиторов расположатся в Афинах на постоянной основе, а не будут как ранее заглядывать с инспекциями раз в два месяца. Чем то это напоминает введение внешнего управляющего. За действиями ключевых министров будет осуществляться постоянный контроль. Вот она, частичная сдача национального суверенитета. Об этом примерно месяц назад в своем интервью греческим СМИ заявлял зампред нижней палаты парламента Германии, член правящей консервативной партии «Христианско-демократический союз» Михаэль Фукс. Я об этом так же писал ранее( smart-lab.ru/blog/19147.php ). Все это, как нельзя лучше укладывается в общую картину проводимой еврозоной политики по созданию единого правительства, во всяком случае единого Министерства Финансов. Очень похоже, что на Греции будут опробованы его первые модели. 

( Читать дальше )

Банки, включая BNP Paribas и ING, избавляются от гособлиагций еврозоны на миллиарды евро, сокращая зависимость от проблемных стран валютного блока. Ожидается, что все больше кредиторов будут спасаться бегством от кризиса еврозоны, пока лидеры Европы обсуждают возможность вывести из блока Грецию. 

«Рыночная стоимость долгов стран, за которыми внимательнее всего следят, скорее всего, продолжит снижаться, по мере того как банки избавляются от суверенных бондов», — предупредил в среду управляющий директор Института международных финансов Чарльз Даллара. 

Институт, представляющий 450 финансовых компаний, половина которых из Европы, написал в письме лидерам «большой двадцатки» накануне саммита в Каннах, что распродажа государственных облигаций стала результатам ужесточения требований к капиталам и ликвидности банков. 

Среди покупателей бондов могут быть хедж-фонды, но главным участником вторичного рынка облигаций все же считают Европейский центральный банк. 

( Читать дальше )

Сегодня вышел отчет за III-ий квартал крупнейшего банка Франции  BNP Paribas.   Прибыль банка в третьем квартале сократилась на 71.6%!!!  Связано это с тем, что ему пришлось зарезервировать 2 миллиарда евро под списание  греческих долгов.

Сообщается, что чистая прибыль банка уменьшилась до 541 миллиона евро, в то время как эксперты прогнозировали прибыль в размере 991,9 миллиона евро. Это почти в 2 раза меньше прогнозов. 

Выручка BNP Paribas снизилась на 7,6% до 10,0 миллиардов евро, хотя ожидали выручку на уровне 10,48 миллиарда евро.