ЗОЛОТО

Как обычно в конце недели — смотрим на поведение участников, игнорируем новости и теханализ.
 
Начинаем с крупняка, который работает на LBMA:

Ставки на аренду золота за неделю чуть-чуть снизились — трехмесячные дошли до уровня LIBOR, краткосрочные пока еще выше, то есть в перспективе одного-двух месяцев шорт еще может быть выгодным.
 

( Читать дальше )

К разговору что дорого, а что дёшево.

Если провести сравнение за последние 5 лет индекса ММВБ (как самого ликвидного рынка РФ), золота (как эквивалент инфляционных ожиданий, коим он все эти 5 лет и был) и нефти (как системообразующий комода для РФ) образуется интересная картина.

Все мы слышали, что недооценённость может длится годами, но когда то наступает такой момент, что спрэд схлапывается.

Я не призываю к каким либо действиям. Я хочу обратить внимание на не некую не эффективность рынков, которую может кому то удастся использовать, решение принимает каждый сам.

PS: в качестве бонуса сравнение СнПи с теми же активами:

Цена закрытия шорта: $1618,5. Открывался на $1753,7 плюс $10 от роллирования, итого +$145. Неидеально, но мне сойдет.
Причины:
 
1. Ставки GOFO продолжают падать, трехмесячная уже ниже LIBOR:

 
2. Есть подозрение, что центробанки считают цену в $1600 достаточно вкусной для покупок.
 
3. 123insaider напугал страшными картинками.
 
 
Не исключаю продолжение падения, так что продолжу мониторить ситуацию.
 

Вот сейчас пытаюсь разгадать данный метал..  видится рост гдето еще до 1650 а затем… вниз…
Те кто торгуют данным инструментом, поделитесь мыслями.. 
(для принятия решения или фиксировать убыток или ждать… отскока назад..)

Копипаст с золотожукового сайта goldenfront.ru:
 
Согласно последним официальным данным Банка России, его золотые резервы на конец октября 2011 года составили около 870 тонн (стоимостью почти 50 млрд. долларов), увеличившись за месяц на 18,7 тонны (в связи с тем, что Банк России публикует свои данные в миллионах тройских унций, округленных до десятых, указанное значение в тоннах не точное, а лишь приблизительное, погрешность может составить до 100 000 тройских унций, или около 3,1 тонны).
 
Всего с начала этого года золотые резервы ЦБ РФ выросли приблизительно на 80 тонн, или на 10%, при этом доля золота в золотовалютных резервах повысилась с 7,4% до 8,7%. Прирост золотых резервов Банка России за 10 месяцев 2011 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года оказался меньше на 41%.
 
В октябре российский центробанк воспользовался коррекцией цены на золото, которую он¸ по всей видимости, начал ожидать еще с начала лета. Во всяком случае, с мая этого года ЦБ РФ осторожничал в покупках, объемы ежемесячного прироста золотых резервов не превышали 7 тонн. В сравнении с летними покупками прошлого года эти объемы можно назвать небольшими. Но стоило произойти существенной ценовой коррекции, как центробанк активизировался. Стоит при этом отметить, что лондонские фиксинги в октябре не опускались ниже 1600 долларов США за тройскую унцию, в то время как с мая до второй половины июля цена на золото держалась ниже этого значения. То есть если все-таки для более агрессивных покупок Банк России ожидал коррекции, она в полной мере не оправдала его ожиданий, так как октябрьские покупки все равно обошлись ему дороже майских, июньских и июльских приобретений.


( Читать дальше )

Кто нибудь знает почему на японской товарной бирже TOCOM ликвидность сосредоточена на дальних фьючерсных контрактах т.е чем дальше срок экспирации контракта тем контракт ликвиднее? Гугл ответа не дал.
 http://www.tocom.or.jp/souba/torihiki/index.html
 

Меня очень сильно удивило падение золота в прошлые дни. Падение составило почти 200 долларов, если учитывать бета фактор, то золото упало даже больше евро и акций. А это никак не вяжется с долговыми проблемами в Европе. Да согласен, золото было более всех перекуплено, верно и то, что в связи с проблемами в Европе, банки начали сбрасывать золото из резервов, дабы закрыть образовавшиеся дыры. Но даже всего этого не достаточно чтобы золото совершило такой нырок вниз. Вероятнее всего, золоту помогли упасть.  Но тогда возникает вопрос, зачем?
 
Снизить цену на спотовом рынке, к которому привязаны поставочные контракты на физический метал между золотодобытчиками и например центральными банками, которыес сентября начали активно покупать золото. В этом есть смысл, поскольку выгода от внебержевых контрактов может быть намного больше потерь связанных с давлением на метал на споте. И объем выкупа реального металла может быть огромен.   Если это так, то в золоте сейчас натягивается пружина, вероятно давление на металл будет продолжаться, если кто то хочет купить много реального золота на внебиржевом рынке, ему нужно и далее удерживать котировки металла внизу, до тех пор пока есть силы и пока не завершен выкуп. Но чем дольше и чем сильнее золото будут продавливать вниз, тем сильнее в итоге натянется пружина, что впоследствии может привести к взрывному росту цены на метал.


( Читать дальше )

Смешно и страшно одновременно. Вот так вот я поступаю иногда.
Критика приветствуется, ведь я сам знаю кто я в таких случаях и куда мне идти.

Очередной еженедельный обзор поведения игроков на рынке золота.
Всю неделю ставки аренду золота на LBMA, которые отражают действия крупных игроков, падают:

Трехмесячные ставки уже почти сравнялись с LIBOR, так что локальное дно где-то близко.
 
 
Мелкие игроки (на примере клиентов OANDA) с упорством, достойным лучшего применения, сидят в лонге на 83%:



( Читать дальше )

Я сам взял лонгов…