ИНВЕСТИЦИИ

Однажды, Роберт Штейнберг, состоятельный партнер крупного инвест банка, решил приобрести дом. Вместе с женой они насмотрели крупное домовладение с большим участком в Гринвиче. Эта локация уже более 100 лет была нежно любима богатыми американцами. Но в последнее десятилетия покупатели из нуворишей потеснили “старые деньги”. Роберту с женой приглянулся дом, который уже несколько месяцев болтался в продаже за $14 млн — серьезные деньги для 90-х. Штейнберг попросил своего риэлтора сделать оферту. Беру! Но неожиданно, другой покупатель перебил ставку. Неслыханное дельце в сегменте дорогих домов!

Тогда Штейнберг предложил перебить ставку конкурента на $25 тыс. Но тактика не сработала — конкурент также повышал цену. Тогда он раздобыл имя конкурента — им был некий Стив Коэн и навел о нем справки. Стиви оказался владельцем хедж фонда, о котором Штейнберг никогда не слышал. Роберт позвонил Стиву и предложил уступить ему дом, ибо “жене он очень понравился”. Но конкурент не уступал. Тогда Роберт предложил отступные — 1 млн. Конкурент отказался и ответил — “дом будет моим, потому что у меня больше денег”. В итоге Коэн купил дом за $14.8 млн

( Читать дальше )

Грант Сабатье — автор книги «Финансовая независимость» за 5 лет прошел путь от 2,26$ до одного миллиона долларов США (в российском переводе книги он стал как-то при этом миллиардером).

Ох, уж эти миллениалы. Они заново изобретают то, что было до них. Не коммуналка, а колливинг, не сложные проценты, а компа… па… нди… ундинг компапундинг!

Да, да в книге «Финансовая независимость» ссылаются на самого Эйнштейна: «Есть причина, по которой Эйнштейн назвал компаундинг «восьмым чудом света...». Может это был друг автора, какой-то другой Эйнштейн? Гилберт Эйнштейн? Компапундинг — что за слово?

История Гранта Сабатье — это американская мечта о том, как выйти на пенсию в 35 или раньше. Как это сделать? Да, никак. Классические советы, типа откладывай 10% со своего дохода, позволят выйти на пенсию в 35 только в следующей жизни. Кстати, где литература о том, как разбогатеть в будущих жизнях? Карма же накапливается.

( Читать дальше )

Пассивный доход — это хорошо. Тут сложно спорить, и вообще двух мнений быть не может. Но стоит ли ставить целью долгосрочных инвестиций получение пассивного дохода? Я считаю, что инвестиции с целью получения пассивного дохода — это неправильно. Сейчас я вам про это расскажу и попробую объяснить свою позицию, которая противоречит со всеми маркетинговыми лозунгами брокеров и блогеров;)

В посте я буду слегка опираться на данные исследования PR news и исследования ЦБ. Кто еще не видел, посмотрите, интересно.

Чем брокеры завлекают новых инвесторов? 

Старые-то уже все кукухой уехали на просадках, а какие-то вообще в ультра отрицательно доходных трейдеров превратились. А новичков завлекают (мое мнение как маркетолога) двумя основными посылами: получение пассивного дохода и безудержно веселый трейдинг, замаскированный под инвестиции с профессионалами. Под второе даже торговлю на форексе с плечами х100500 называют инвестициями. Но там какая-то особая категория людей, про которую я в этом посте не буду писать, так как я про долгосрочные инвестиции. Так что про пассивный доход. А пассивный доход — это уже пища для гурманов, которые хотели бы в Турандот, но могут себе позволить, чтобы хотя бы вкусно — и точка.

( Читать дальше )

1inch Network (1INCH) — агрегатор децентрализованных бирж (DEX), который ищет сделки в нескольких источниках ликвидности и предлагает пользователям лучшие курсы. Протокол работает в следующих сетях — Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche, BNB Chain, Gnosis, Fantom, Klaytn и Aurora. Это означает, что пользователи могут работать со всеми токенами, работающими в этих блокчейнах.

• Price 1INCH: $0,555
• ATH: $8,5 (27.10.2021)
• Падение от ATH: 93,5%
• Суточные торги: ~$31 млн.
• Макс. эмиссия: 1 500 000 000
• В циркуляции: 621 380 251 (41,4%)
• Market Cap: $344 млн.

Сегодня 1inch агрегирует более 250 источников ликвидности, постоянно увеличивая их количество. А доступный диапазон из 10 поддерживаемых блокчейнов позволяет трейдерам выбирать более выгодные условия по стоимости газа для совершения своих транзакций.

1inch предлагает пользователям возможность совершать обмены токенов, используя не только веб-приложение, но и мобильное приложение для Android и iOS.

( Читать дальше )

Итак отскочили.
На вечерке благодаря ГП мы пришли к 2060 по мамбе аналог.

Отскок 1775-2060 реализован.

Спек позы с перезаходом 1970 существенно сократил.

Средняя по среднесроку улучшена.

Среднесрок держим и ждем целей.

Мишкам привет

Вчера представил список из 10 компаний российского рынка, акции которых за 13 последних лет упали в цене. Главная общая черта — 8 из 10 компаний с худшей динамикой акций имеют государство в качестве мажоритарного акционера.

Самое удивительное конечно, это то, что инфляция за этот период составила +140% и цены этих акций не смогли компенсировать даже прирост потребительских цен (хотя логично было бы ожидать, что рублевая инфляция приводит к росту рублевых доходов, а значит, росту цен акций).

Ряд представленных компаний регулярно платили дивиденды (Газпром, ФСК, Ростелеком, ИнтерРАО, Русгидро, Сургутнефтегаз), но цены их акций снизились. О чем это говорит? Это говорит о том, что там, где присутствует государство в качестве основного собственника, не стоит ждать роста бизнеса и развития. Отсутствие роста цены акций означает отсутствие роста доходов.

upd1. пример с ВТБ учит нас: нет ничего хуже госкомпании, проданной на IPO по высоким мультипликаторам. Думаю, что Совкомфлот примерно из этой же этой же серии может быть случай.

upd 2. С другой стороны, может быть тот факт, что за 13 лет многие из этих акций в минусе говорит о том, что акции слишком дешевы сейчас?😁 Сейчас мы имеем худший период в истории, и, если темные времена пройдут, ценник все-таки несколько нормализуется по ряду бумаг. 

С конца сентября около трети сделок по приобретению жилья было отменено или поставлено покупателями на паузу. Застройщики, особенно в крупных регионах, сообщают о 30–45%-ном снижении обращений и посещений со стороны покупателей, а также об отмене уже оплаченных броней. Спрос на аренду жилья также просел — на 15% в масс-сегменте и примерно вдвое в сегменте элитной недвижимости. 

( Читать дальше )

📣Информационное агентство Cbonds провело на этой неделе форум «Корпоративное кредитование в России — 2022» с представителями крупнейших российских банков, основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:

🔸Девалютизация банковского сектора набирает обороты. Если в прошлом году на рублёвые кредиты пришлось 90% выдачи, то сейчас показатель вырос до 96%.  

🔸Кредитование юридических лиц в этом году может вырасти на 12% (г/г), что на 0,3 п.п. выше показателя 2021 года.

🔸Доля кредитов по льготным госпрограммам приближается к 15% портфеля банковской системы – за 2 года показатель вырос почти в 3 раза.

🔸Банковский бизнес адаптировался к новым условиям в мае, а летом в большинстве отраслей начался рост.

🔸Доля просроченной задолженности по корпоративному портфелю банковской системы за 8 мес. 2022 года сократилась с 6,7% до 6,2%.

🔸Инфляционные ожидания бизнеса и населения стабилизировались, что позволяет Центробанку

( Читать дальше )

Я тут на днях сделал такие картинки:

И вы справедливо заметили в комментариях, что есть и похуже Ростелекома бумаги. Я решил их найти.

Для сравнения я взял цены акций на конец 2009 года и постарался найти самые худшие бумаги, для них посчитал среднегодовую доходность цены акций в рублях за 13 лет без учета дивидендов:
📉ВТБ -10,7% годовых
📉ФСК ЕЭС -9,7%
📉Ростелеком -7,2%
📉Аэрофлот -5,9% 
📉ИнтерРАО -4%
📉Русгидро -3,1%
📉Сургутнефтегаз -2,6%
📉Группа ЛСР -1,6%
📉Газпром -1%
📉Globaltrans -0,4%

Уважаемые знатоки, внимание вопрос:

ЧТО ОБЪЕДИНЯЕТ БОЛЬШИНСТВО КОМПАНИЙ, ПОКАЗАВШИХ САМУЮ ПЛОХУЮ ДИНАМИКУ АКЦИЙ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 13 ЛЕТ?