ИНВЕСТИЦИИ

26 мая до открытия рынков Alibaba Group (BABA) отчиталась за 4 квартал финансового 2022 г. (4Q FY22), закончившийся 31 марта 2022 г. Выручка выросла на 9% до 204 млрд юаней ($32,2 млрд). Скорректированная прибыль в расчете на 1 ADS составила 7,95 юаня ($1,25) против 10,32 юаня за 4Q FY21. Согласно StreetAccount, аналитики в среднем прогнозировали выручку 199,25 млрд юаней ($29,94 млрд) и adjusted EPS 7,31 юаня ($1,1).

Скорректированная (adjusted) EBITDA упала на 22% и составила 23,4 млрд юаней ($3,7 млрд). Свободный денежный поток (FCF) отрицательный 15 млрд юаней ($2,38 млрд) в сравнении с -0,7 млрд юаней годом ранее. Alibaba завершила квартал с 446,4 млрд юаней в денежных средствах и эквивалентах и к/с фин.вложениях. Чистый долг отрицательный. Совокупный долг (банковские кредиты плюс облигации) вырос до 144,6 млрд юаней в сравнении с 139,6 млрд юаней кварталом ранее.

За полный FY22 выручка компании выросла на 18,9% до 853 млрд юаней. В долларах выручка Alibaba подскочила на 22,9% и составила $134,6 млрд. Adjusted EBITDA упала на 19,6% до 158,2 млрд юаней. Чистая прибыль упала более чем в 2 раза до 62 млрд юаней. Adjusted EPS 52,69 юаня ($8,31) против 65,15 юаня ($9,94) за предыдущий год. FCF обвалился на 43% до 99 млрд юаней.

( Читать дальше )

Ввели-таки 6-й пакет санкций, и среди прочего в нем есть секторальные санкции против российской нефти. Ну а я доделал таблицу, и готов поделиться с вами её первой версией.

Создать собственную копию вы можете бесплатно по этой ссылке
———
Инструкция в видео-формате здесь

( Читать дальше )

Дорогие наши подписчики!

Для вашего удобства мы собрали ответы на Топ-10 🔥 вопросов, которые вы наиболее часто задаёте нам:




— Как мне быстро перевести свои активы от одного брокера к другому? ricom-trust.me/2023/ 

— Знаю, что у РИКОМ есть ежедневные утренние краткие обзоры по рынку. Где вы их публикуете?https://www.youtube.com/channel/UCB9fWnJJG5b1QSXBDUljrfw

— Дайте пожалуйста ссылку на все подкасты «Fixed Welcome» с Абелевым. fixed-welcome.mave.digital

— Вы работаете с таким инструментом, как коммерческие облигации (КО)-? Да, конечно!
analytic.ricom.ru/info/kommercheskie-obligacii.htm

— Как сегодня малый бизнес привлекает деньги на развитие через биржу? Слышала недавно об этом в СМИ. www.ricom.ru/orgrelease

— Меня интересует внебиржевой рынок и те бумаги, которые торгуются там. www.ricom.ru/stock_store/

— Инвестирую только в облигации, ОФЗ и тд. Нужна фиксированная доходность портфеля, пусть и на краткосрочном горизонте. www.ricom.ru/fixed_profit/

( Читать дальше )

🔻 Индекс Мосбиржи: 2 400,39 (-0.30%)
⬆️ Индекс РТС: 1 215,74 (+7,21%)

Страны ЕС вводят частичный запрет на импорт нефти из России. Ограничения затрагивают примерно две трети импорта, но не затрагивают трубопроводные поставки. Стоимость нефти сорта Brent подскочила до $124 и обновляет очередные максимумы.

За неделю с 20 по 27 мая средний объем поставок российской нефти составил 3,58 млн баррелей в день. Это на 4% больше предыдущей недели и почти на 800 тыс. баррелей больше, чем в среднем за январь — февраль 2022 года.

Банк России ограничил биржевые торги иностранными ценными бумагами, которые заблокированы международными депозитариями. В их число вошли акции и расписки Google, Alibaba, NVIDIA, Netflix и других компаний, обращающихся на СПБ Бирже.

Объем российского экспорта в Индию с 24 февраля по 26 мая составил рекордные $6,4 млрд, увеличившись более чем втрое по сравнению с $1,99 млрд годом ранее.

Роснефть выплатит рекордные дивиденды по итогам 2021 года в размере 41,66 рубля на акцию. Из них на финальные дивиденды приходится 23,63 рубля на акцию. Дивидендная доходность — 6%.

( Читать дальше )

Match Group (MTCH) опубликовала отчёт за 1 кв. 2022 г. (1Q22) 3 мая 2022 г. после закрытия торгов. Выручка за квартал подскочила на 19,6% до $798,6 млн. Прибыль на акцию с учётом возможного размытия (Diluted EPS) $0,6 по сравнению с прибылью $0,57 в 1Q21. Согласно данным FactSet, аналитики в среднем прогнозировали выручку $794,1 млн и EPS $0,53.

Скорректированная операционная прибыль (Adjusted Operating Income) выросла на 18,8% до $273,3 млн. Компания завершила квартал с денежной позицией $912 млн и чистым долгом $3 млрд, соотношение «чистый долг / EBITDA» на текущий момент 2,7х, а без учёта конвертируемых нот – 1,6x. Свободный денежный поток (FCF) $214,86 млн против $92,02 млн в 1Q21. Отчет за 4Q21 смотрите по ссылке.

( Читать дальше )

Я ещё до сих пор в ожидании чего-то «грандиозного» на российском фондовом рынке. Позитив на прошлой неделе сменился негативом на этой. IMOEX опустился ниже 2400 пунктов и признаков для роста я не наблюдаю. Негативные факторы которые влияют на нашу экономику не исчезли, наоборот их фон усиливается. В таких случаях необходимо оценить ситуацию, которая образовывается на рынке и трезво подойти к распределению своего капитала.

Теперь же хотелось обсудить значимые события сегодняшнего дня на рынке:

Укрепление рубля. 27 мая я подводил итоги роста рубля и рассказывал, что можно было фиксировать прибыль (замечу, что сам не вижу сейчас смысла для приобретения доллара в долгую). Сегодня мы наблюдаем обратную картину, как рубль начал своё укрепление. Забавно, что ЦБР начинает борьбу с укрепляющимся рублём, а спустя время делает всё наоборот. Вот некоторые факторы на сегодня:

( Читать дальше )

В своих соцсетях я публиковал вот эту картинку, когда только обсуждался вопрос о том, как будут платить за газ рублями.

Логично было предположить, что схема по оплате купонов и погашение евробондов в случае отказа США проводить платежи должна быть точно такой же, только в обратном направлении.

И вот РИА сообщает, что Москва проведет расчеты с держателями российских еврооблигаций с помощью механизма, действующего по тем же правилам, что и схема продажи газа за рубли. Так заявил в беседе с газетой «Ведомости» глава Минфина Антон Силуанов.

Тут возникает резонный вопрос — насколько предложенная и прогнозируемая схема будет интересна для инвесторов. Злые языки скажут, что никто не пойдёт на этот шаг (они же это говорили и про газ за рубли). Патриоты скажут — Москва всех переиграла. Истина, конечно, где-то посередине.

Я всегда считал, и пока у меня не было повода усомниться в этом, что деньги аполитичны, а личные интересы капиталистов и инвесторов всегда стоят выше общественных. Если я владелец крупного пакета долга, то у меня есть возможность выкручивать руки правительству или корпорации в случае её дефолта, занимаясь по сути шантажом, но в законном поле. Если нет, то я либо должен присоединиться к такому владельцу, либо войти в коалицию с другими, чтобы стать группой с крупным пакетом, либо искать выход самостоятельно. И при всех равных прочих, последний вариант зачастую для меня менее рискованный. Если же я ещё и россиянин, а возможно олигарх, то окажется, что последний вариант для меня вообще чуть ли не единственный, так как даже в случае успеха на поприще шантажа, я могу оказаться в ситуации, при которой мои активы всё равно заморозят, а возможно даже экспропреируют. Запад прекрасно показал, что санкции выше международного права да и вообще любого другого права.

Отсюда получается, что схема «долг рублями» в реальности может вызвать неподдельный интерес у инвесторов. И эта же схема создаст спрос на иностранную валюту, хотя в текущих условиях пока он не выглядит существенным.

( Читать дальше )

9 месяцев назад я начал инвестировать в акции российских компаний. Когда я собирал портфель из акций американских компаний, входящих в S&P500, то практически каждый месяц покупал акции дороже, чем они стоили месяцем ранее. С акциями российских компаний ситуация противоположная. Практически каждый месяц я докупал акции по более низкой цене.

Если отбросить математику, то чисто психологически лично мне было комфортнее покупать акции на растущем рынке, чем на падающем. С другой стороны план по ежемесячной покупке акций по любой цене на то и план, чтобы его придерживаться в любую погоду. Это защищает от влияния эмоций на действия. Ниже я поделюсь состоянием российской части инвестиционного портфеля и расскажу о дальнейших планах.

Покупка акций в мае 2022

Несмотря на популярную поговорку среди трейдеров Sell in May and Go Away, в мае я ничего не продавал, но и ничего не покупал в основной портфель.

( Читать дальше )