ИНВЕСТИЦИИ

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его провидении индекс RGBI находился выше 107 пунктов, на сегодняшний день ситуация ухудшилась — 106 пунктов. С учётом недельной эйфории на рынке ОФЗ (инвесторы считали, что повышение ставки окончено и замедление инфляции тому доказательство) министерство решило отказаться от флоатера и разместило, только классику — аукцион состоялся (конечно ещё была выдана незначительная премия к выпускам). Всё же давление на рынок ОФЗ вернулось:

🔔 Будем держать ставку высокой сколько потребуется для возвращения инфляции к цели. Если потребуется, готовы к повышению — заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

🔔 По данным Росстата, за период с 6 по 12 августа ИПЦ вырос на 0,05% (прошлые недели — 0%, 0,08%), с начала августа 0,05%, с начала года — 5,11% (годовая — 9,1%). Даже плодоовощной сезон не может помочь (типичная история конца лета, когда инфляция в августе снижается из-за нового урожая, но не в этот раз) и большинство растущих компонентов перекрывает этот фактор. Помимо этого, регулятор дал комментарий по инфляции в июле — 16,1% saar (в июне — 9,3%), темп роста ИПЦ без коммунальных тарифов — 12,1% saar (в июне — 9,7%), это многовато.

( Читать дальше )

Группа компаний «Самолет» учредила ООО «Специализированный застройщик «Самолет-Яхрома» для реализации крупного проекта малоэтажной застройки в Дмитровском районе Подмосковья. Планируется строительство поселка площадью 835 000 кв. м на участке в 700 га рядом с горнолыжным курортом «Сорочаны». Проект включает в себя коттеджи, таунхаусы и объекты инфраструктуры, с завершением строительства к 2043 году.

Инвестиции в проект оцениваются в 100–150 млрд рублей. Эксперты отмечают, что несмотря на риски, связанные с возможным ужесточением ипотечных условий, спрос на малоэтажное жилье остается высоким. Основными покупателями будут жители городов в радиусе 300 км от объекта.

Источник: www.vedomosti.ru/realty/articles/2024/08/16/1056110-samolet-nachinaet-esche-odin-proekt?from=newsline

Источник: сайт компании. Логотип

Я уже давно хотел начать делать обзоры интересных облигационных выпусков. Так что давайте начнём. Сегодня у нас обзор Кронунг Групп.

Kronung Group - это питерский застройщик, специализирующийся на строительстве коммерческой недвижимости. Также Кронунг является управляющим партнером компании «Графит» — совместно девелоперы возводят жилой проект «VI Квартал» в центре Пушкина. С 2023 года компания занимается возведением и жилых помещений.

Общая площадь строящихся проектов - 73 тысячи квадратов. Средняя доходность аренды — 11%. В числе проектов компании — ТЦ Kronung Подольск, ТЦ Солнечный Kronung в Санкт-Петербурге, ТЦ Янино-1, ТЦ Янино-2. В числе арендаторов — более 50 компаний, включая таких гигантов, как Вкусвилл, Вкусно и точка, Улыбка Радуги, Wildberries, Озон, Фитнесс Хаус, Токио-Сити и многие другие.

Якорные арендаторы дают стабильный и предсказуемый доход, делая торговые центры высокорентабельными.

Теперь посмотрим на то, что Кронунг предлагает.

( Читать дальше )

😡 Сказать честно, закрытие слабое.

 

📝 Индекс закрыл торговую сессию под 2850. В этом фактически нет ничего хорошего, ибо покупатели на этом уровне не смогли удержать цену, что является слабостью. В итоге, закрытие красной, распродаваемой свечой, а значит завтра работаю от шорта.

 

Рынок просто напросто продолжает торговаться в боковике, который не нужен никому. От него страдают все. Боковик этот от 2800 до 2900. Пока рынок находится в пределах этих отметок никаких сильных условий на вход не будет.

 

✅ Поэтому Я жду завтра падение индекса до 2800 — 2820, ибо там его могут начать откупать, по факту поддержки. НО так как цена к этому уровню приходила часто, есть большая вероятность того, что если после касания поддержки индекс не уйдет выше 2850, может вновь начаться сильное падение.

 

👉 Следовательно сейчас все пляшет от завтрашнего закрытия. Если индекс не вернется за 2850, пиши пропало, скорее всего будет продолжение падения. На завтра уже нашел ТРИ бумаги, которые буду отыгрывать.

( Читать дальше )

Забавно, что используя простую стратегию движения за денежными потоками компаний, удалось сделать около 40%.

В предверии новой мобилизации, просто сижу в fixed income активах. 

А вы готовы, опять покупать на лоях? 

Обзор по компании НоваБев Групп (старое название — Beluga Group) #BELU
Сектор: Производство спирта и вин

▪️ Капитализация:  825M$ (компания небольшая по капитализации, но самая крупная в отрасли РФ)
▪️ P/E — 6.72 (все метрики по отчету РСБУ за 2 кв 2024)
▪️ P/S — 7.88
▪️P/B — 3.73
ℹ️  По P/E компания дешевле, чем в предыдущие годы. По P/S тоже дешевле, чем в прошлые годы. А вот по P/B сейчас дороже. По основным метрикам компания оценивается дешевле, чем конкуренты (Абрау-Дюрсо и Кристалл)


Еще больше разборов компаний я публикую на своем телеграм-канале. На канале я собираю заявки на разборы от подписчиков и каждую неделю разбираю новые компании. Буду рад видеть вас у себя на канале: Павел Шумилов — инвестиции, разборы компаний

🗞Новостной фон
▪️НоваБев  — чистая прибыль по РСБУ 1п 2024г: +5.7 млрд руб (против прибыли +9.8 млрд годом ранее)
▪️Россия за 7 месяцев 2024 года увеличила производство шампанского на 32%, водки — на 4,5% — Росалкогольтабакконтроль
▪️Мосбиржа с 20 августа приостановит торги акциями Novabev Group. Последний день торгов в стакане Т+1, где торгуют частные инвесторы 15 августа. Торги возобновятся 22 августа.

( Читать дальше )

Читаем книги за вас

Вы, что, за меня есть будете?
 — Ага! (Вовка)

Книга о том, как работает человеческое мышление. Автор получил Нобелевскую премию по экономике за научные исследования. Доказал, что любой человек ошибается в условиях неопределенности, что люди считают себя рациональными, но это не так.

О чем теория перспектив Канемана?

— Мы не любим и боимся потерь больше, чем такой же выгоды. Автор называет это “неприятием потерь”. Книгу легко читать, особенно о том, как и почему люди так думают.

— Мы совсем не рациональны, каждый со своими слабостями и предубеждениями. Это надо понять и осознать! И только тогда это спасет вас от боли!

Наш разум состоит из двух частей

1. Мы действуем автоматически, не думаем над обычными действиями, когда дышим, пьем, едим и даже ведем автомобиль. Все, что на автомате – это уже делали наши   родители и предки.

2. Если принятие решений сложное, требует усилий и внимания, то мы ленимся. По умолчанию пытаемся принимать решения на автомате, из-за этого случаются ошибки в   решениях.

( Читать дальше )

💬 Пост 3. Привет, друзья 🤝 на связи Газизов Ильдар и проект КВАЛ!

Сегодня мы с вами говорим о том, с чего всё началось. О той самой криптовалюте, которая взорвала интернет и заставила весь мир задуматься — Биткоин! Но что это за зверь такой? Почему все вокруг говорят о нём, а цена на него то взлетает, то падает? Давайте разбираться вместе!

Что такое Биткоин?

Представьте себе золотой слиток. Его все знают, он ценный и ограниченный. Биткоин — это что-то вроде цифрового золота, только вместо физического слитка у вас есть уникальный код в интернете. Но в отличие от золота, этот код не лежит в сейфе, а находится в сети блокчейн, которая следит за тем, чтобы ваш биткоин был только у вас и никуда не пропал.

Почему Биткоин — это круто?

1) Ограниченность. Всего в мире может быть выпущено не более 21 миллиона биткоинов. Ни больше, ни меньше. Это делает биткоин редким и ценным, как золото.

2) Безопасность и доверие. Никто не может украсть ваш биткоин или подделать его. Вся система построена так, что каждая транзакция проверяется тысячами компьютеров по всему миру. Если кто-то попробует обмануть, сеть сразу это заметит.

( Читать дальше )

 

Недавно мы составляли топ акций, которые выигрывают от высокой ключевой ставки (жесткой денежно-кредитной политики) и эти компании есть в нем😉

🔌 ИНТЕР РАО
📊Результаты за 1п 2024 года:
✅Выручка увеличилась на 10,7% г/г до 728 млрд руб.
❌Опер. прибыль снизилась на 6% до 61,7 млрд руб. из-за более быстрых темпов роста опер. расходов
✅Чистая прибыль выросла на 17,3% до 79,5 млрд руб.

💡Вот прямо наглядно, как высокая ключевая ставка играет на пользу Интер РАО, при снижающейся прибыли от основой деятельности чистая прибыль показывает неплохой рост благодаря росту процентных доходов.

💰40 млрд рублей — процентные доходы (65% операционной прибыли или 50% чистой прибыли).

Текущий P/E — 2,7 — это дешево, но при этом пока драйверов роста не прослеживается.

Даже при таких сильных результатах fwd див. доходность всего лишь около 10% годовых, так как выплачивают всего 25% от ЧП (чистой прибыли). Вот если бы перешли на 50% от ЧП, то тогда бы акции сразу переоценились. Но при этом лучше находится сейчас в позиции (Интер РАО), чем в каком-то Мечеле, Сегеже, Газпроме и т.д.

( Читать дальше )

Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 6 по 12 августа ИПЦ вырос на 0,05% (прошлые недели — 0%, 0,08%), с начала августа 0,05%, с начала года — 5,11% (годовая — 9,1%). Интересно, что даже плодоовощной сезон не может помочь (типичная история конца лета, когда инфляция в августе снижается из-за нового урожая, но не в этот раз) и большинство растущих компонентов перекрывает этот фактор. Помимо этого, регулятор дал комментарий по инфляции в июле — 16,1% saar (это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12, в июне — 9,3%), темп роста ИПЦ без коммунальных тарифов — 12,1% saar (в июне — 9,7%), обратите внимание, как услуги влияют на инфляцию (чрезмерное кредитование + рост зарплат). Как вы заметили, регулятор оставляет для себя коридор повышения ставки до 20% (прогноз средней ставки до конца года увеличен до 18,0-19,4%, а прогноз по инфляции на 2024 г. до 6,5-7%) и это вполне логично, учитывая факторы, влияющие на инфляцию:

( Читать дальше )