ИНвестиции

Как мне кажется, да именно кажется без инсинуаций, некоторые решили, что на инвестициях в фондовый рынок можно заработать (все примечания тут относительно американского фондового рынка, цифры не точные будут, а их порядок).

Многие часто слышали про инвестиции, что задача номер один это сохранить, не все правильно понимают это значение сохранить, сохранить это быть на уровне инфляции или чуть выше, а приумножить это быть на уровне рынка в его положительной части, и только заработать это получить в среднем больше рынка.
Многие даже не выдающиеся портфели на горизонте 10-15 лет показывают положительный результат, то есть через 10-15 лет вы только сможете сказать каков ваш результат.
И теперь про заработать, вам потребуется не только время, но и не попасть
в медвежью фазу на 10-15 лет и в год хорошей коррекции, с учётом всего выше сказанного какие у вас шансы заработать ?, можно конечно говорить про хеджирование, диверсификации портфеля, но все это только для сохранить деньги и не как про заработать.

( Читать дальше )

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/41039.html

1. Почти 45% прибыли было получено за счет изменения налоговой политики, а не за счет собственных успехов компании.

2. Новая фискальная политика требует раскрывать и учитывать все нереализованные прибыли и убытки, что в дальнейшем будет оказывать существенное искажение на общую картину результатов.

3. Столкнулись с трудностями приобретения новых инвестиций из-за рекордного уровня цен на финансовые активы. Баффетт комментирует, что они в лучшем положении, поскольку СЕО других компаний вынуждены совершать сделки для поддержания собственного статуса прозорливых «всепогодных» инвесторов.

4. Купили рекордное количество T-bills, ждут возможности использовать эти средства для выгодных покупок в будущем.

5. Баффетт напоминает, что успех его компании заключается во влиянии сложного процента. За 53 года существования бизнеса регулярные реинвестиции дали свои плоды. Но это не отменяет факт существования возможного серьезного годового падения стоимости акций (как это было в прошлом на 37-65% целых 4 раза). Что дает им постоянное напоминание об опасности вложений с плечом.

( Читать дальше )

   Экономист и нобелевский лауреат Гарри Марковиц, один из основоположников современной портфельной теории, на вопрос о распределении средств его пенсионного счета ответил: «Мне следовало рассчитать прошлые ковариации классов активов и провести границу эффективности. Но я просто зашортил Сиплого на все плечи по сигналу Василия»

Когда у трейдера денег нет, а торговать хочется, можно деньги взять в долг или заработать, но понятно, что легкие деньги уже впитались в кровь и заставить спекулянта пойти на работу практически невозможно.

Значит в долг — единственный вариант. Ну или продать что-то ненужное из дома, купленное в жирные времена.

Но есть и другие варианты — намного лучше. Взять учеников на обучение! Всего делов — достать из закромов сверхпрофитный стейт и тыкать им в лицо жертвы до тех пор, пока не согласится. 

Еще можно прийти на Смарт Лаб, начать писать бессмысленные статейки и  потом, когда хомячки привыкнут (я ж бесплатно, я ж для вас из лучших побуждений!), начать набирать учеников или инвесторов из числа поклонников. 

Еще на СЛ хорошо канает такой подход — вызвать кого-нить на слабо! Кто кого переторгует, кто больше заработает, чья стратегия лучше и т.д. Причем не на своих деньгах, а на деньгах хомяков-инвесторов. 

Я сам через нечто подобное прошел. Признаваться себе в таком свинстве очень не хочется, но вот признаюсь — было всякое.

( Читать дальше )

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/40541.html

В комментариях статьи про влияние ребалансировки портфеля Гарри Брауна господин nefedor хотел узнать как вел себя этот портфель во время Великой депрессии в зависимости от частоты ребалансировки. Полугодовую я не стал делать, сделал три вариации: без ребалансировки, с ежемесячной и ежегодной.

Период выбрал такой, чтобы акции успели восстановиться до докризисных уровней.



( Читать дальше )

Что бы полностью понять и как-то использовать в торговле я еще мозгами не вышел))) Но для понимания общего фона фудаментала Америки и для эрудиции очень круто. Позже перечитаю обязательно. У автора сайт собственный есть по системе инвестирования. бизнес дейли называется если память не изменяет) прочитал для галочки по совету, но очень впечатлился книгой. Супер! Прям почувствовал что много нового узнал!)))

В субботу Уоррен Баффетт опубликовал традиционное письмо к инвесторам. Чем оно может быть интересно для нас и какими мыслями поделился с общественностью миллиардер?

Последнее письмо оказалось одним из самых небольших по объему с 1998 г. – всего 17 страниц. В данных посланиях Баффетт описывает деятельность своего холдинга, какие результаты были достигнуты крупнейшими компаниями, входящими в группу, какие приобретения были сделаны за прошедший год и свое видение о будущем.

Уоррен Баффетт, в отличие от его учителя Бенджамина Грэма, не учит инвестированию и крайне скупо делится своими знаниями и опытом. Однако все же дает советы через свои письма или во время интервью. Что, на наш взгляд, было интересно в послании за 2017 г.?

Интересные факты

Глава Berkshire Hathaway обратил внимание на изменение законодательства – теперь всем компаниям необходимо в своих отчетах учитывать бумажную прибыль от курсовых изменений ценных бумаг на их балансе. То есть, для тех организаций, что предпочитают покупать акции в “бычьи периоды” прибыль будет больше, а в моменты правления “медведей” напротив отчеты будут еще хуже.

( Читать дальше )

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/40023.html

Вчера activeinvestor высказал мысль, что хитрый портфель не обязательно лучше самого простого. 

https://hostingkartinok.com/show-image.php?id=04e55e16f4a5e5817dfb10fc4c083e75

Смею напомнить еще раз, что при постепенном накоплении и инвестиционных горизонтах меньше 20-25 лет, в принципе, достаточно часто возникает ситуация, когда все портфели показывают абсолютно одинаковые результаты практически на всем периоде вложений. Главное, чтобы их составляющие были качественными.

Возьмем три разных портфеля и индекс Vanguard 500.



( Читать дальше )

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/39772.html

Вышел новенький ежегодный отчет Кредит Сюисс

Как всегда, море позитива в долгосрочном плане. В этом году есть график Emerging Markets.



Разница в 1 процент дает троекратный проигрыш за 118 лет. Казалось бы, такой срок, какая разница, никто так долго деньги не держит. Но все равно удивительно. 

Еще удивительнее осознавать, если лет 5 трейдить с нулевым результатом, остаться при своих, то в среднем в рублях денег будет ровно в два раза меньше, чем у ленивого инвестора.

Кстати, они разбирают, в основном, цивилизованные страны. Это пунктик. Вкладывайтесь в цивилизованные страны, тогда отчеты Кредит Сюисс вас будут радовать.))

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/39508.html

Некоторое время назад я писал о выборе в качестве консервативной части между Permanent Portfolio и облигациями.

Поскольку данные по портфелю Гарри Брауна в интернете начинаются с 1970 года, то пришлось самому рассчитать его с 1926 года.

Ниже прилагаю результаты. Везде TR. Данные по акциям, облигациям и векселям взяты у Ibbotson SBBI 2017





( Читать дальше )