Инвестирование

     Что я все про трейдинг да про трейдинг? Это все-таки удел меньшинства. Этому посвящают часть жизни. Сначала учатся, потом мучаются, и не факт еще, что получится. Давайте поделюсь идеей для обычных людей. В моем понимании обычные люди — это ленивые пассивные инвесторы… Роботов не пишут, квартальных отчетов не читают. 

     Значит, задача: составить пассивный портфель, как минимум, лучше индекса.

     «Пассивный» здесь не в смысле «акции не отбирать, брать все», а в смысле, что его можно трогать только раз в год, или раз в полгода. Как максимум, в долгосроке такой портфель должен обогнать лучших активных управляющих. Я вспомнил тех, что на букву А — Арсагеру и Аленку (ту Аленку, которая ПИФ, а не ту, где сотни годовых с плечами на модельном портфеле). Без гарантии, конечно. Но скорее да, чем нет.

     Что делаем? Упаси боже, не лезем в мультипликаторы и тем более «прогнозы показателей бизнеса». Попробуем перетащить методы алготрейдинга — в ленивое инвестирование. Гипотеза, проверка на истории, ставка на ряд однотипных событий в долгосроке. Будем ловить моментум. Это не шарлатанство — его признает даже сам неверующий Фама, его изучают в Высшей школе экономики (сам видел эти ресерчи), и т.д. Но вначале немного теории.

( Читать дальше )

«Кто покупает акции — тот покупает будущее» — буквально недавно я это услышал эту фразу тут на форуме и очень бы хотелось, чтоб люди которые относят себя к инвесторам ответили — почему они эти акции покупают и главное зачем?

я вижу в акциях два источника прибыли:
1) рост котировок и возможность продать купленную акцию дороже следующему инвестору
2) дивиденды 

Вот с дивидендами более менее понятно — держишь акцию, получаешь дивиденды. Но сразу вопрос: дивиденды по сути учтены в стоимости любой акции, что видно во фьючерсах. По факту выплаты дивидендов случается гэп, который потом более-менее успешно закрывают. Товарищи инвесторы, можно вопрос — кто и зачем его закрывает? почему сейчас можно купить фьючерс на акцию за вычетом дивидендов, а уже завтра после выкупа находятся желающие купить эту же акцию дороже и дороже? кто эти люди и зачем им это надо?

Есть компании которые вообще не платят дивиденды, но стоят дорого — тот же яндекс. зачем люди его покупают? Расчет что когда он станет единственным поисковиком/такси/каршерингом/сериальщиком в стране, он начнет пилить прибыль на миноритариев? а этот момент вообще наступит?

( Читать дальше )

Откладывал деньги на квартиру, чтобы жить отдельно.
Думал взять где-нибудь в МО, так как в Москве дорого, а тут до Москвы рядом на электричке, где уже есть и фестивали и всякие секции/кружки, медицина и т.д и т.п. при этом не нужно ездить утром на работу по пробкам или в давке в электричке (фрилансер, впрочем скорее туда родитель пенсионер переедет, которому так же не нужно будет ездить по утрам)


Стал изучать, а где, сколько стоит и т.д. и пришел к выводу, стоимость недвижимости в РФ, особенно в Москве завышена и сопряжена с множеством рисков, например образование гетто (в подмосковье), лопанье ипотечного пузыря, так как люди берут от безысходности ипотеку, а реальные доходы населения падают из-за инфляции и налогов, которых все больше и больше, так же жилье приходит в негодность, + еще налоги на владение.
В итоге вместо 5-6% экономии денег за аренду, за счет владения, по факту будет ну допустим 4% в год (впрочем, говорят может там еще меньше). +не известная стоимость недвиги, которая может вполне пойти вниз и с не малой вероятностью. она уже упала в 2 раза с 2014 года. а сейчас вообще на уровне 10 лет давности цена, с учетом инфляции убыточна. Конечно в 90х и 00х был сильный рост. Но тогда совсем другая ситуация была.

( Читать дальше )

Добрый день всем! 

Подскажите, кто каким ПО пользуется для ведения и подсчёта доходности своего портфеля? Exel или какие-то специализированные программы…

День добрый «матерым» трейдерам и недоверчивым инвесторам.

Сегодня я бы хотел в очередной раз узнать все ваши секреты, но закатав губу, хочу лишь спросить… Какими  новостными изданиями, соц. сетями и тд вы предпочитаете пользоваться, чтобы анализировать рынок?(на мой взгляд, новостной фон играет в общем анализе рынка значительную роль)

Когда я сижу за компьютером(а это большая часть дня), у меня на фоне играет "bloomberg live tv"(уровень языка позволяет понимать примерно 85% инфы, полезно с точки зрения практики и новостей о мире экономики в целом).

Спасибо за ваши ответы, желаю всем роста портфеля на 100%. 

Я обратил внимание на всеобщую панику в среде финансовой тусовки. Некоторые аналитики и СМИ предвещают финансовый апокалипсис. Я не люблю подвергаться всеобщим паническим настроениям, так как ажиотаж всегда плохо отражается на доходности. Итак, начну.

Да, нашим китайским друзьям не удалось договориться с Америкой. Печально и хорошо одновременно. На первый взгляд может показаться, что из-за пошлин, товары из поднебесной для американцев должны подорожать на 15%. Я думаю этого не произойдёт. У Китая есть козырь в рукаве. Их предприятия обладают «силой закупки». Крупные перерабатывающие заводы легко диктуют цены поставщикам сырья. Это правило работает и на территории нашей страны.

Вероятно, начнёт происходить следующая череда событий. Наши китайские друзья потребуют снизить цены на сырье, импортируемое из России и других стран. В среднем на 15-20%. Чтобы компенсировать выпавшие доходы наше правительство (минфин, ЦБ) воспользуются знакомым им финансовым инструментом – девальвацией. Предполагаю, что цена доллара в ближайшей перспективе уйдёт в коридор 75-80 рублей.

( Читать дальше )

         Я мог бы поддержать разговор про 50-60 российских акций и штук 20 американских, но в целом – я без восторгов отношусь к активному инвестированию. К трейдингу – хорошо, к пассивным портфелям – хорошо, а вот к этому – без восторгов. Это не то, чтобы ложная школа в инвестировании (чай, не ПАММ-смета и не бинарки), но я бы почти никому не советовал этим заниматься. Разным категориям людей – по разным причинам. Вот разве что аналитикам, которым платят за пересказ отчетности компаний своими творческими словами – им можно.

         Но сначала давайте определимся с понятиями. Это вообще самое главное. Люди ругаются о терминах так,  как будто это имеет отношение к миру, нет – о терминах договариваются, а не спорят (вот здесь этот философский вопрос – без шуток философский – разобран подробнее https://vk.com/@-178928095-o-slovah-ne-sporyat ). Например, в моих портфелях лежат акции, это не все акции, какие есть, и не аналог индекса, т.е. они как-то отобраны. В этом смысле я активный инвестор, но у меня чуть другие смыслы и другая дихотомия.

( Читать дальше )

1. Российский рынок акций? Уахаха, покупай дальше Юкос и Газпром по 350.
2. Рынок проигрывает инфляции. За 11 лет проиграл «даже официальной» (в начале прошлого года магическим числом было 10).
3. Рынок проигрывает доллару, посмотри на индекс РТС с 2008 года.
4. На рынке сплошь инсайдеры, никакой смертный там не заработает.
5. Не используя стоп-лоссы, вы не управляете рисками.
6. Если инвестировать, то на рынке ведущей страны мира. Американский рынок всегда растет лучше российского.
7. Инвестирование при входе на самом дне может дать 20% годовых, я могу делать десятки процентов каждый год.
8. На нашем рынке к миноритариям относятся по скотски. Фиг вам, а не дивиденды.
9. Российский рынок отрос свое и больше никогда не будет расти.
10. Цена акций растет из-за того, что это вторая волна в пятой подволне. Дальше идем на 10 по индексу РТС.
11. Да я на Сишке могу за день могу 30% заработать
12. Депозит всегда лучше рынка акций.
13. Компании на нашей бирже платят копейки вместо дивидендов, ими вообще лучше пренебречь.

( Читать дальше )

Портфелю на ИИС 4 года. Открыл я его 12 мая 2015 года. Немного раньше подвожу итоги, пока есть время. На картинке ниже вы видите простую доходность по счету на ИИС на 30.04.19.

Если считать доходность правильно, то есть учитывая время нахождения на счете периодических взносов (средневзвешенным методом), то доходность за 4 года составила 87,5% или 17% годовых.

( Читать дальше )