Инвестиции

Вчера принял участие в программе Биржевая среда с Яном Артом. Затронули много интересных и далеко непростых тем. В первый час обсуждали вопросы, которые наиболее волнуют инвесторов в текущий момент. Но втором часе перешли к разговору по заявленным темам в названии, а именно, о математики и психологии на рынке. Много интересных вопросов удалось обсудить благодаря вопросам зрителей.

Тайминг беседы:
00:00 Вступительное слово
02:47 Фондовый рынок России, будет ли коррекция?
19:36 О побуждение людей к инвестициям со стороны властей и блокировке активов
36:50 Что будет с рублём?
42:24 Работа со зрителями, ответы на вопросы из чата
1:15:34 Начало второй части. Можно ли просчитать рынок с помощью математики?
1:25:40 Какие дисциплины стоит пройти человеку, который решил заниматься инвестициями
1:38:10 Про пассивные и активные инвестиции
1:46:05 Психологические ловушки и психологические ошибки инвесторов
1:53:43 Ответы на вопросы зрителей после второй части

Цены на недвижимость падают. Крупные застройщики оказались в тяжелом положении. Крупный финансовый конгломерат пропустил выплаты процентов по продуктам, проданным инвесторам. Для многих такие недавние события в стране кажутся ремейком «фильма» 2008 года, который мало кому понравился.

Всемирная сеть пестрит мрачными предсказаниями разворачивающегося краха китайской экономики. Вызванного годами чрезмерного строительства, проектами «белых слонов» и непродуктивных расходов на инфраструктуру...

Системный кризис в Китае отразился на всем мире, это вызвало тревогу и заставило Пекин более решительно вмешаться, чтобы оживить китайскую экономику. Любопытно, однако, то, что такой негатив и мрак не отражаются на том, что сигнализирует рынок.

Начнем с деятельности банков. В большинстве финансовых кризисов динамика цен на акции банков начинает сигнализировать о проблемах за несколько месяцев до того, как разворачивается системный кризис.

Ну вот подходит очередной день зарплаты, а значит я снова буду покупать дивидендные акции российского фондового рынка. Делаю так уже почти 4 года!
Создаю себе капитал в виде инвестиционного портфеля из дивидендных акций, который уже сейчас приносит мне в среднем около 18 000 рублей ежемесячного пассивного дохода.

Как выглядит мой портфель

Вот скрин из приложения Сбер Инвестор. Как видите, сейчас на моём брокерском счету около 2 650 000 рублей и с завтрашним пополнением я перешагну рубеж в 2.7 млн. Конечно, если завтра, в пятницу, не будет сильного падения рынка. Ведь, часто бывает, что именно в пятницу рынок закрывается перед выходными снижением котировок (трейдеры и инвесторы фиксируют позиции по сделкам, чтобы не переносить их через выходные).

Вот так мой портфель выглядит по распределению долей :

Диверсификация. Пример на текущей ситуации.

 Конечно многие знают что это такое и вдаваться в глубокое объяснение на данный момент не вижу смысла. Только для многих (как показывает практика общения с розничными инвесторами), наличие в портфеле 10-15 эмитентов – это уже большая диверсификация.Для меня это абсолютно версия lite. Поэтому решил показать на живом текущем примере. Скрин сделан вчера в в районе 20:00.

 Два момента, на чем хочу сейчас акцентировать внимание:
1 Обратите внимание на изменение индекса ММВБ (-0.58%) и изменение стоимости портфеля в закрытом канале (+0.71%). Объективности и честности ради скажу, что реальное изменение +0.60%, потому что сейчас в рынок загружено чуть более 70% капитала.

 2 Различие в изменении части портфеля, публикуемого в открытом канале, и полного состава портфеля, публикуемого в закрытом канале (Mikhaylevskiy Capital). Не нужно быть гением, чтобы видеть реальное действие диверсификации.

В общем, это один из пунктов управления капиталом/портфелем, который дает хорошую доходность (от 25%) при малых рисках.

Существенных потрясений не наблюдаю.👍 Радует то, что Газпром наконец-то начал оживать и торгуется уже выше 180. Недавно, появились новости о проведении СД, которое планируется 13 сентября, где будут рассматривать вопрос: «О согласовании приобретения ПАО «Газпром» акций». Из данной формулировки не совсем понятно, какие конкретно акции будут покупаться, но есть информация, что возможно это будут акции ОГК-2. В свое время ОГК-2 будут проводить допэмиссию. В общем непонятные мутки, которые надеюсь со временем станут более понятными.😂

Сильно в последнее время разогнали акции Мосбиржи. Поэтому в моменте выглядят дорого, но долгосрочно можно докупать, если доля не набрана. У меня же акции Мосбиржи сейчас по объему на втором месте, поэтому добирать пока что не буду.

В покупках сегодня:

🚩ММК 20 шт. (1061,2 руб.) – вчера разбирали с вами свежий отчет. Дела укомпании идут неплохо, поэтому можно ещё немного подобрать. К тому же, если смотреть на долю компании в портфеле, то явно требуется скорректировать количество.

🛢 Выход данных по нефтегазовым доходам в августе должен был пролить свет на то какой профицит получают эмитенты, а соответственно и государство благодаря возросшим ценам на сырьё и ослабшему рублю (по данным Минфина, средняя цена Urals в августе составила — $74, а средний курс $ — 95,28₽). Можно смело утверждать, что данные обстоятельства положительно повлияли на приход средств в бюджет РФ, но некоторые моменты не дают полностью оценить масштаб прибыли, давайте разбираться.

По данным Минфина, НГД в августе составили — 642,7₽ млрд (-4,3% г/г), месяцем ранее — 811,3₽ млрд (5,3% г/г). С начала года доходы составляют — 4,8₽ трлн (-38,1% г/г), за 8 месяцев собралась не очень внушительная сумма, а ведь у Минфина свои планы насчёт НГД (ведомство спрогнозировало, что базовые НГД в этом году составят 8₽ трлн). Как вы можете наблюдать доход снизился, но не всё так просто:

▪️ НДПИ (745,8₽ млрд vs. 553,8₽ млрд месяцем ранее) и ЭП (78,6₽ млрд vs.

Идеи на сентябрь:
считаю, что золото и нефтяники.
Держу Роснефть, Лукойл, Татнефть, Газпромнефть, Башнефть пр.
(думаю, Сургут обычка может быть лучше индекса, но не держу в портфеле).

Держу в портфеле бумаги, связанные с золотом (#SELGOLD001 и др.)

Brent уже около $90,
URALS уже около $75.
Думаю, в связи с дорогой нефтью, нефтяные компании могут быть в сентябре лучше рынка.

#ИТОГ 2023г. +79,2%
Опережаю индекс полной доходности Мосбиржи на 21,23%

(на свои, без плечей, доходность по деривативам ФОРТС считаю отдельно)


Искренне желаю Вам Здоровья и Успеха !

С уважением,
Олег.

Золото по прежнему и в 2023 году остаётся отличным активом для портфеля, который с начала года дает +47,99% в ₽ и +11,5% в $ по состоянию на 06.09.2023 г.