Инвестиции

Тайм коды:

00:00 | Вступление

00:31 | Инфляция к концу июля замедлилась, потребительская активность снижается, но на топливном рынке кризис, а бытовые услуги продолжают дорожать.

05:27 | Грузоперевозки по ЖД за июль 2024 г. — динамика сильно ухудшилась, стройка и металлы полный провал, уголь не выходит из минуса

09:44 | Минфин отказался от классики и поставляет на аукцион только флоатер, но без премии, поэтому выручка низкая. Индекс RGBI начал восхождение?

13:40 | Нефтегазовые доходы в июле 2024 г. — продолжают сокращаться демпферные выплаты и НДПИ, рост обусловлен квартальным НДД

17:48 | Объём ФНБ в июле значительно сократился. Снижение связано с коррекцией на фондовом рынке и инвестициями, приобретены юаневые облигации

20:44 | ЭЛ5-Энерго отчиталась за I п. 2024 г — фин. результаты улучшаются, но % по кредитам влияют на прибыль/инвестиции на FCF. Дивидендов не будет

26:06 | Заключение

( Читать дальше )

Компанию Софтлайн я раньше не разбирал, она только недавно вышла на IPO в сентябре 2023. Но её много кто просил разобрать, поэтому давайте разберем её на косточки :)

🛡 Обзор по компании  Софтлайн #SOFL
Сектор: Информационные технологии

▪️ Капитализация:  558M$ (Компания низкой капитализации! = сильно волатильная акция)
▪️ P/E — 16.51 — по МСФО за 2023 год. А если по РСБУ, то 321 за 2 квартал 2024
▪️ P/S — 0.68 — по МСФО за 2023, а по РСБУ — 1.52 за 2 кв 2024
▪️P/B — 5.97 — по МСФО за 2023, а по РСБУ 4.67 за 2 кв 2024
ℹ️  Если смотреть последний отчет за 2 кв по РСБУ, то у компании микро-прибыль, еле-еле в плюс вышли. В сравнению с другими компаниями из сектора стоит по P/E чуть дороже или также, по P/S — дешевле остальных, по P/B — примерно по рынку. Если сравнивать в целом с акциями РФ, то компания оценивается дорого.





( Читать дальше )

Не индивидуальная инвестиционная рекомендация

Инвестиции. Доходные ОФЗ по месяцам: 10-08-2024

Инвестиции. Доходные облигации по месяцам: 10-08-2024

Инвестиции. Доходные ОФЗ по годам погашения: 10-08-2024

Инвестиции. Доходные облигации по годам погашения: 10-08-2024

( Читать дальше )

     Подумалось, насколько неточно наше слово «миллионер». Когда оно звучит в обыденной речи, то примерно в том же смысле, как в 1900 году: очень богатый человек, входит в 1% самых богатых в обществе, может не работать до конца дней своих, и т.д. Если же мы берем реальный миллион рублей, а не разговорно-метафорический, то видим, что это не сильно большая сумма. За сильно нужную трудную или квалифицированную работу — за год платят больше. Даже среднеарифметическая (не путать с медианной!) годовая зарплата в Москве уже больше...

     Я понимаю, есть священный обычай: не откладывать ни копейки, тратить все в ноль, да еще занимать. Но даже с учетом сей привычки у нас десятки миллионов людей — формальные миллионеры. Все те, на кого записан хоть какой-то кусочек недвижимости.

     Под сладким символическим «миллионом», видимо, скорее понимается миллион долларов. Но и он уже не торт, что был в 1900 году. Инфляция, пусть не такая, как у нас, сделала свое дело. Там, где зарплату платят в долларах, «миллион» уже не синоним богатства, а так, стоимость обычного домика в США или Канаде, или несколько лет зарплаты врача.

( Читать дальше )

Продолжаю «пилить» обзоры по российским компаниям. Сегодня разберу НЛМК. Последний разбор делал в августе 2022 года, тогда акции стоили 115 рублей и я делал вывод, что «Несмотря на очевидную недооценку компании, в настоящее время я не стал бы покупать акции этой компании. Можно присмотреться к покупке в районе 100 р. и быть готовым, что при негативном сценарии цена может дойти до ~ 60 р. за акцию».  Тогда со 115 они падали до 100, а потом и до 70, немного недопадав до идеальной точки — 60 рублей, о которых я тогда писал, но направление и примерные уровни тогда я оценил верно. Уже после начался отскок и акции дорастали до 260. Что сейчас с компанией? Давайте разберемся.

Обзор по компании НЛМК
Сектор: Производство стали

▪️ Капитализация: 11B$
▪️ P/E — 4.59
▪️ P/S — 1.03
▪️P/B — 1.11
ℹ️  По сравнению с оценками компании в прошлые годы сейчас оценивается на 15-20% ниже, по сравнению с другими компаниями из сектора оценивается чуть ниже по рынку. Если сравнивать со средними значениями компаний РФ, то чуть дешевле оценка.

( Читать дальше )

Здравствуйте друзья!

Тут в нашем сообществе, задают вопрос «Есть такие кто инвестирует 7-10 лет?» 
Есть!
Скоро, как я уже в инвестициях 15 лет, пришел на фонду в 26 декабря 2009 года. Статистику по портфелю начал вести с 2019 года, буду вспоминать «счастливые года» и напишу пост, если вам интересно.
А пока анонс:

Мой комментарий к видео. У Максима Петрова есть проект «за 15 лет стать долларовым миллионером, при внесении средств по 100 долларов в месяц», приблизительно как то-так.
У меня и близко не получилось. 

Всем удачных инвестиций!..

🤫 Слабое закрытие недели.

 

📝 Индекс всю неделю стоял примерно в районе цен понедельника, без каких либо значимых изменений. Череда роста сменялось падением и так далее. Ничего интересного сформировать у индекса за всю неделю так и не получилось.

 

В итоге, закрытие пятницы слабое, больше направленное на снижение, ведь сегодня нарисовалась свеча с длинным фитилем сверху, который говорит о слабости индекса. Поэтому приоритет работы на понедельник шортовый.

 

💬 Однако на недельном графике индекс зашел в зону перепроданность по RSI, что говорит нам о том, что рынок крайне сильно залили или же со слов этого индикатора дно уже достигли. Понятное дело, что индикатор имеет свои погрешности и нюансы, но в целом, благодаря нему можно сделать вывод о том, что совсем скоро нарисуется дно.

 

✅ Я думаю, что уже примерно где то на текущих начнется фаза накопления, что всегда происходит после долгого роста или долгого падения. Поэтому не жду рынок сильно ниже, но локально спуститься ему ничего не мешает. Думаю, что около 2800 будет вся следующая неделя, а в целом, ниже 2700, думаю вряд ли уйдем.

( Читать дальше )

Теперь оказывать услуги по публичному привлечению инвестиций от граждан могут только компании, поднадзорные Банку России, — банки и некредитные финансовые организации, включая брокеров и управляющие компании, а также другие посредники лиц, легально привлекающих инвестиции. Такие изменения внесены в законодательство.

До сих пор на законодательном уровне механизм публичного привлечения инвестиций граждан закреплен не был. Этим пользовались создатели псевдоинвестиционных схем и финансовых пирамид — например, они предлагали людям вложения в несуществующие компании и сомнительные проекты. Новация поможет оградить от подобных схем.

Так, привлекая инвестиций от граждан, компания должна предоставить им ценные бумаги, выпуск которых предусмотрен законами о рынке ценных бумаг, инвестиционных фондах, ипотечных ценных бумагах. Либо право компании на такое привлечение должно быть прописано в законе.

( Читать дальше )

Сегодня получил зарплату на работе и большую её часть инвестировал в дивидендные акции. Продолжаю строго придерживаться своей стратегии и инвестировать дважды в месяц несмотря ни на что!

Что сейчас происходит с рынком?

Идет коррекция. С 17 мая рынок непрерывно снижается и почти за 3 месяца упал на 19.2%:

   

Если посмотреть на график котировок индекса Мосбиржи за все время его расчета на биржи, то можно заметить повторение цикла, который был при обвале рынка в 2008г.
После обвала на фоне финансового кризиса 2008г наш рынок так же хорошо восстановился, как и сейчас после обвала на фоне начала СВО. Но затем началась коррекция, которая длилась почти 3 года (с 2011 по 2014гг) и в это время рынок снижался на -28% перед началом долгосрочного роста!
Как будет вести себя рынок в этот раз не известно, сейчас ситуация другая (на наш рынок давит не мировой кризис, а санкции, геополитика и высокая ставка ЦБ).
К тому же, сейчас у нас есть сильные драйверы для роста, которые пока не реализованы:

( Читать дальше )

🔌 ЭЛ5-Энерго опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г. Компания продолжает улучшать свои финансовые показатели, после крутого пике в 2022 г. Середина 2024 г. вселяет надежды в умы акционеров, ибо финансовые и операционные показатели намного выше прошлогодних, такие положительные изменения связаны с тем, что главным мажоритарием компании стал ЛУКОЙЛ (в 2024 г. увеличил свою доле до 63,84%). Перейдём же к основным показателям:

⚡️ Выручка: 32,6₽ млрд (+12,7% г/г)

⚡️ EBITDA: 7,3₽ млрд (+15% г/г)

⚡️ Чистая прибыль: 3,1₽ млрд (+23,7% г/г)

💡 Полезный отпуск электроэнергии увеличился на 10,5%, повышение произошло за счёт газовых электростанций, но во II кв. начались плановые ремонтные работы на ПГУ Невинномысской ГРЭС и Среднеуральской ГРЭС. Ветроэлектростанции продемонстрировали снижение полезного отпуска из-за Кольской ВЭС (более слабые ветра). Как вы понимаете продажи электроэнергии тоже возросли на 9,2%, а продажи тепла наконец-то вышли в плюс, выросли на 12%, из-за низких температур в регионах присутствия компании.

( Читать дальше )