Индексы

Согласно любимому индикатору Уоррена Баффета, вероятная доходность от акций продолжает падать и в наиболее вероятном сценарии близка к нулю.

 В то время как гарантированная доходность от облигаций продолжает расти и делает рынок облигаций всё более перспективным.

Хотя это прогноз по средней доходности на следующие 10 лет и не нужно его так внимательно рассматривать при горизонте инвестирования в несколько месяцев, но он очень важен для понимания того, что стоит делать инвестиционным банкам и крупным фондам прямо сейчас.

Мы очень близки к тому моменту, когда стоит начать продавать акции пакетами. Да что значит близки, начните делать это прямо сейчас!

Продайте достаточно самых убыточных акций, это улучшит вашу налогооблагаемую базу, продайте достаточно самых лучших акций по доходности. Уделите время ротации вашего портфеля, оно явно настало и настало прямо сейчас.

Биржевые индексы представляют собой показатели, формируемые на основе котировок определенных финансовых активов, таких как акции и облигации. Эти индексы могут составляться по различным критериям: по странам, секторам экономики и другим параметрам.

Основные аспекты биржевых индексов:

1. Формирование на основе котировок:
Индексы формируются на основе цен акций и облигаций.
2. Критерии составления:
Индексы могут быть составлены по странам, секторам экономики и другим параметрам.
3. Начальная точка:
Начальная точка индекса может быть установлена на уровне, например, 100 или 1 000.
4. Корректное сравнение цен акций:
Для корректного сравнения цен акций, входящих в индекс, используется коэффициент, который определяется на основе капитализации, свободного обращения акций (free-float) или ликвидности.
5. Влияние крупных компаний:
Более крупные и ликвидные компании оказывают большее влияние на индекс благодаря этому коэффициенту.
6. Индексы как среднее арифметическое:

Существуют индексы, рассчитываемые как простое среднее арифметическое цен акций.

( Читать дальше )

Наши действия и цели смотри в ТГ канале!

О чем и писали в воскресном еженедельном обзоре. Взгляните на общий рыночный тренд. Рынок всего лишь на всего выкупил стремительную коррекцию. Уровень 2500 действительно выглядел привлекательно для любых горизонтов.

А вот 2900 пунктов по IMOEX уже не воспринимается инвесторами как нечто интересное. Тому свидетельствует классическое сопротивление по ЕМА 10/20. Как и ожидали — пройти с первого раза подобное сопротивление не получится.

На скриншотах привели пример классических трендов, где восходящий тренд использует ЕМА как поддержку, а в нисходящем — это сопротивление. Также обращаем внимание на наши «ключики».

📣Индекс малышей $MCXSM: отскочил от ЕМА 10 и начинает падать быстрее рынка. Компании с не большой капитализаций распродают быстрее общего рынка в эпоху продолжения коррекции. В период роста — растут быстрее всего.

( Читать дальше )

Московская Биржа по рекомендации Индексного комитета сформировала базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 20 сентября 2024 года, а также установила значения коэффициентов free-float и дополнительных ограничительных весовых коэффициентов для ценных бумаг ряда эмитентов.

В базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут обыкновенные акции МКПАО «ЯНДЕКС», обыкновенные акции ПАО «Группа Астра», тогда как обыкновенные акции ПАО ГК «Сегежа» будут исключены из индекса.

В базу расчетаИндекса голубых фишек будут включены обыкновенные акции МКПАО «ЯНДЕКС», при этом обыкновенные акции АК «АЛРОСА» (ПАО) покинут индекс.

База расчета Индекса средней и малой капитализации изменится за счет включения обыкновенных акций ПАО «ВИ.ру».

В базу расчетаИндекса акций широкого рынка войдут обыкновенные акции МКПАО «ЯНДЕКС», обыкновенные акции ПАО «ВИ.ру» и обыкновенные акции ПАО «ПРОМОМЕД». Обыкновенные акции ПАО «КуйбышевАзот», обыкновенные акции ПАО «Россети Северо-Запад» и обыкновенные акции ПАО «Таттелеком» будут исключены из индекса.

( Читать дальше )

#РТС
Таймфрейм: 1D

Про обнуление индекса РТС, которое непременно произойдёт на долгосроке, я подробно ранее рассказывал здесь в блоге: t.me/waves89/4590. В том числе до большого обвала 2022 года, вся хронология доступна. Но вот с идеальной точкой для входа в позицию на среднесрок я чуть поторопился, думая, что это будет период после первой мобилизации. Оказалось что нет, сейчас индекс стоит дешевле чем полутора годами ранее. Да, это ошибка в прогнозе, про них я всегда пишу честно – инвестиций и трейдинга без убыточных сделок не бывает. В начале лета я отстопился по российской фонде, взял отпуск и тщательно обдумал всё происходящее. Вопрос звучал так: возможно ли, что обнуление началось раньше запланированного? И короткий ответ такой: скорее нет, чем да.

И поскольку безусловно есть аргументы за БП в масштабах страны, то лично я держу большую часть своих средств за пределами российского контура: зарубежные акции и облигации, постоянное проживание заграницей, физическое золото, крипта на холодных кошельках и т.д.

( Читать дальше )

2 сентября 2024 года будут введены в действие новые базы расчета индексов облигаций Московской биржи по итогам очередного пересмотра.

Базы расчета индексов облигаций, действующие со 2 сентября 2024 года.

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n72145?nt=0

Поддержка не устояла

Рынок накануне. Индекс МосБиржи потерял поддержку в области нижней границы диапазона 2800-2900 п., где он оставался с начала августа, что cпровоцировало повышенную активность продавцов.  В итоге индекс обновил многомесячные минимумы, снизившись в понедельник на 1,86% до 2775,64 п. Индекс РТС снизился на 2,56% до 976,5 п. 


На рынке ОФЗ возобновился рост доходностей облигаций на фоне усиления инфляционных ожиданий. Медианная оценка ожидаемой инфляции на ближайшие два месяца выросла до 12,9%, что является самым высоким значением с начала года, следует из результатов опроса инФОМ. В результате участники рынка не исключают возможности повышения ключевой ставки на предстоящем заседании Банка России. Кроме того, наблюдаемая инфляция среди населения увеличилась с 14,2% в июле до 15% в августе.


( Читать дальше )

Московская биржа расширяет линейку облигационных индексов

20 августа 2024 года Московская биржа начинает расчет новых индикаторов долгового рынка – индексов корпоративных облигаций с переменным купоном и индекса облигаций федерального займа (ОФЗ) с постоянным доходом с дюрацией от пяти до семи лет.

В линейку индексов корпоративных облигаций Московской биржи добавляются индикаторы, в базу расчета которых входят облигации со ставками купонных платежей, зависящие от значений:

• ключевой ставки Банка России или индикатора RUONIA. Индекс полной доходности – RUFLCBTR, ценовой индекс – RUFLCBCP.
• только ключевой ставки Банка России. Индекс полной доходности – RUCBKEYTR, ценовой индекс RUCBKEYCP.
• только ставки RUONIA. Индекс полной доходности – RUCBRNTR, ценовой индекс – RUCBRNCP.

Также линейка индикаторов рынка государственного долга пополнится Индексом ОФЗ с фиксированным доходом с дюрацией от пяти до семи лет. Новый индикатор дополнит линейку индексов ОФЗ, сегментированных по дюрации. Коды индексов – RUGBITR5Y7Y и RUGBICP5Y7Y.

( Читать дальше )

В общем решил поделиться и здесь своей точкой зрения.

Уже давненько я разработал модели, по которым отслеживаю кризисы. Так я смог предсказать кризис в 2020 (коррона) и 2022 (СВО и 20% ставка). В 2020 я еще не был медийным и отправлял это в блоги. Так можете найти пост ВК. По 2022 писал в телегу, но тут интереснее. В октябре 2021 написали из Аргументы и факты с вопросом по инфляции. Когда я ответил что будет гиперинфляция, сказали такое невозможно и на этом диалог закончился. Инфляция ускорилась. Через 2 месяца они же обратились через близких людей, мол осознали ошибку и хотят выслушать мнение по процентной ставке. Когда я сказал что в феврале она будет 20%, то назвали чудиком, а я их окончательно послал.

Модели рассматривают 3 вида кризиса:
1 уровень — самый простой. Это как в 2020 году. Быстрое падение с быстрым восстановлением.
2 уровень — уже интереснее. Это аналог 2008 года. Когда продолжительность кризиса занимает 3-5 лет. И есть некие последствия.
3 уровень — самый жесткий. Аналог Великой депрессии. Продолжительность такого кризиса 5-10 лет, а последствия разрушительны.

( Читать дальше )

🟡 Ожидаем, новые акции не покупаем

 

( Читать дальше )