Индекс

Среда сделала позиции фондовых «быков» на российском фондовом рынке еще более незавидными. После изнурительной консолидации в течение дня в рамках вечерней сессии накопленная энергия нашла выход за счет широкомасштабного отступления покупателей. В итоге с учетом этого понижения к концу дня индекс ММВБ просел на 0.54% до 1 420.96 п., индекс РТС  — на 1.4% до 1 416 п., чему способствовало активное ослабление рубля по отношению к доллару. Увеличившиеся объемы торгов и закрытие вблизи минимумов сулят неприятности для «быков» по крайней мере, до конца этой недели.
В первую очередь это касается, пожалуй, акций энергетиков и металлургов, где держатели акций уже, по всей видимости, начали один за другим капитулировать (объемы торгов заметно увеличились). Так, капитализация Распадской уменьшилась на 6.18%, Холдинга МРСК, Северстали, ФСК ЕЭС, Мечела более чем на 4%. Выдающиеся результаты, но уже без кавычек, причем на хороших объемах продемонстрировали акции Сургутнефтегаза (обык. +4.27%, прив. +3.22%), Долгосрочные инвесторы ждали-ждали и, наконец-таки, дождались обещания скорой — спустя 11 лет — публикации отчетности по МСФО. Это переводит компанию в формат разряд «инвестиционно-понятных»  и может поспособствовать снижению «вечного дисконта» к аналогам.  


( Читать дальше )

Злую шутку сыграла с оптимистами российского фондового рынка слабая статистика из США, вышедшая 1 апреля. Фондовые индикаторы, выбравшиеся к середине дня на положительную территорию, к концу торгов растеряли весь прирост от внутридневных минимумов. В итоге индекс РТС лишился почти 1%, опустившись к 1 445.57 п., индекс ММВБ вернулся к 1 428.47 п., зафиксировав понижение в 0.7%. Из-за отсутствия активности на европейских площадках торговля начала набирать обороты лишь после открытия Wall Street, хотя эмоции зашкалили еще раньше.
Кончился праздник на улице энергетиков и металлургов. После восстановления позиций в пятницу инвесторы продолжили сокращать долю неугодных им секторов: Micex M&M -1.26%, Micex PWR -1.35%. Бумагам Русгидро в качестве дополнительного «грузила» выступила отчетность по МСФО за 2012 год. Прошлый год гидроэнергетическая компания закончила с убытком в частности из-за «увлечения» энергосбытами. Среди других корпоративных событий – покупка Лукойлом Самара-Нафты за 2.05 млрд. долл. с добычей нефти в 2.5 млн. т нефти в год и запасами на 37 лет. Акции крупнейшей частной нефтяной компании (-1.18%) оказались ближе к южному полюсу распределения результатов, сказалась как относительная сила в предыдущие дни, так и возможно, переплата за перспективный актив.


( Читать дальше )

В четверг российскому рынку акций удалось продлить технический отскок. Индекс РТС прибавил 0.6%, завершив основную сессию на 1 454.72 п., индекс ММВБ увеличился на 0.67% до 1 434.18 п. Объемы торгов возросли.
Повышенный интерес наблюдался в бумагах Магнита (+7.14%), котировки которых одним махом ликвидировали все недельные потери. Ранее совет-директоров компании утвердил дивиденды в размере 55.02 руб. на акцию (31% от чистой прибыли, несмотря на значительную программу капвложений), что стало ключевым фактором восстановления капитализации после стабилизации обстановки на рынке.
Жажда высоких дивидендов была относительно небольшой в бумагах Сургутнефтегаза (обык. +0.59%, прив. +0.97%), поскольку темпы роста удорожания акций компании двигались в целом вровень с рынком. Компания представила финансовые результаты за 2012 год по стандартам РСБУ (чистая прибыль составила 160.94 млрд. руб.), которые оказались лучше рыночных ожиданий. Напротив, из-за уступок партнерам по приобретению газа в Европе хуже консенсус-прогнозов оказалась отчетность Газпрома по РСБУ (чистая прибыль сократилась на 37% до 556.34 млрд. руб.), что скорректировало ожидания в отношении дивидендов и вылилось в вал продаж, опустивших котировки акций компании (-2.34%) практически до минимальных отметок года. Позитивный отклик на корпоративные новости продемонстрировали бумаги Сбербанка (обык. +1.79%. прив. +3.74%), отреагировав на благоприятную отчетность по МСФО за 2012 год (чистая прибыль выросло на 10.1% до 347.9 млрд. руб.) и итоги телефонной конференции с инвесторами. Так, топ-менеджмент заявил о сохранении своих прогнозов по темпам роста кредитования и чистой процентной маржи, несмотря на не совсем бодрый старт года и снижения процентных ставок по кредитам для юридических лиц. Также в четверг была опубликована отчетность Ростелекомом по МСФО за 2012 год, неоднозначный характер которой привел к фиксации прибыли после роста на оглашении цены выкупа акций у миноритариев, не согласных с реорганизацией.


( Читать дальше )

Наверное многие задаются этим вопросом, если немного абстрагироваться от Кипра.

А вот и самые простые объяснения, которое мы часто слышим. К нам не идут иностранные инвесторы, т.к

1. Инвест.климат у нас плохой (налоговое администрирование, работа гос.органов и пр.).
2. Политическая ситуация шаткая.
3. Коррупция.
4. Мы не проводим QE и прочие программы выкупа активов.

Т.е. в конце 2007 году, когда РТС брал отметку 2350 у нас всё было лучше? Всё было так же и наверное, что касается инвест.климата сейчас стало лучше — наша страна даже поднялась в некоторых рейтингах. Однако сегодня индекс РТС дешевле 2007 года на 38 %. С чем же это связано? 

Вот моё объяснение. До 2008 года деньги шли в развивающиеся страны из развитых бурным потоком, теперь идет обратный процесс  — возврата на родину (репатриация капитала). К этому процессу подключается теория портфельного менеджмента. Развивающийся рынок это доп.риск, который уравнивается возможностью заработать больше. Сейчас, когда экономики больших стран стагнируют, заработать в развивающихся странах больше не получается, а риск при этом остается прежним. В теории портфельного менеджмента есть такое правило. При одинаковом риске деньги выбирают большую доходность, при одинаковой доходности деньги выбирают меньший риск.

( Читать дальше )

аккуратней с лонгами по рисковым ( евро в частности)
 

Спал в берлоге медведь, а весной медведь проснулся,
Потянулся, повернулся, стал от голода реветь!
 
Коллективный прогноз на сегодня:
Коллективный прогноз максимума 1442,9 (прошлое значение максимума индекса 1458,6)
Коллективный прогноз минимума 1417,2 (прошлое значение минимума индекса 1425,8)
Коллективный прогноз закрытия 1426,1 (прошлое значение 1428,1)
Коллективный прогноз среднего значения 1428,7 (прошлое значение 1437,5)
 
Посмотреть прогнозы по остальным инструментам как обычно можно в системе:
Дистрибутив системы можно выкачать здесь: news.kalpa.ru/p/download_6.html (ссылка Платформа Windows x86_32)
Инструкция по настройке и работе с системой здесь: kalpa.ru/download/Kalpa.StockPrognozManual.pdf
Описание системы здесь: www.dartstrade.ru/page/prognoz/
Барометр на сегодня:

Сигналы таблицы основаны на значении фрактального индекса силы рынка. Описание индикатора здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/384.html
Положительное значение индекса означает преобладание на текущий момент покупателей в данной бумаге, отрицательное – преобладание продавцов. Изменение знака индикатора означает переход преимущества от покупателей к продавцам или наоборот и является сигналом для изменения позиции. Если Знак меняется с отрицательного на положительный то появляется сигнал на покупку (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ лонг), наоборот – сигнал на открытие короткой позиции (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ шорт). Если бумагу нельзя открыть в короткую позицию, то появление сигнала «ОТКРЫТЬ шорт» означает закрытие позиции и выход в деньги. Другие способы применения фрактального барометра здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/395.html

интересная ситуация, с одной стороны позитив по Кипру ( движение с места произошло), с другой стороны не настолько порох был ядрёный для выстрела, евро как был в диапозоне так и остался там, да и индекс бакса поддержку по теням (23.6) + граница канала стандарт. отклонения и 61.8 по телу протестил и отскочил, 14.6 сопротивление
значит режим ожидания в силе
ИМХО

по моему основные цели по индексу присутствуют на уровнях
1. базовая №3
2. хай от 03.08.2012г
  пока режим ожидания

61.8 пока стоит забором на севере
ждем развития ситуации
 

Поскольку уверенный даунтренд по-прежнему просматривается лишь в динамике индексных производных, именно они показали ощутимый прирост новых позиций
Обзор срочного рынка SmartFORTS