Интерлизинг

• МФК Быстроденьги 002P-03  (для квал. инвесторов, ruBB, 350 млн руб., 1-6 купон 21% / 7-12  18% / 13-18 16%  / 19-42 15%) размещен на 86%
• Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 (только для квал. инвесторов) размещен на 98%
• Допвыпуск облигаций АПРИ Флай Плэнинг серии 2P3 (купон 21% годовых) размещен на 73%

Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительное намерение (Ваши ФИО, наименование брокера и сумму покупки) или подтвердите уже выставленную заявку в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

ООО «Интерлизинг» работает с предприятиями различной специализации по всей России и оказывает помощь в обеспечении компаний малого и среднего бизнеса транспортом, техникой, оборудованием. Филиалы компании работают во многих городах по России, что делает оказываемые услуги доступными максимально широкому кругу потенциальных клиентов.

Сбор заявок 14 ноября

• Наименование: ИнтЛиз-001Р-07
• Рейтинг: А- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 16.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 3.5 млрд.₽
• Амортизация: да (12-36 куп. по 4%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: Альфа-банк, Совкомбанк и Тинькофф банк

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Новые выпуски, букбилдинг и итоги размещений:

• Московская биржа зарегистрировала четырехлетние облигации «Фабрики «Фаворит» серии БО-01 объемом 60 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00607-R. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов и будет размещаться по закрытой подписке. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг по усмотрению эмитента. Организатор размещения — ИК «Юнисервис Капитал».

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «Асфальтобетонного завода №1» («АБЗ-1») серии 001P-05. Регистрационный номер — 4B02-05-01671-D-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются. Кредитный рейтинг эмитента — BBB(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• Московская биржа зарегистрировала пятилетние облигации «Аренза-Про» серии 001P-03 объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-03-00433-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. По выпуску будут выплачиваться ежемесячные купоны. Кредитный рейтинг эмитента — ВВ+(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

( Читать дальше )

Старт размещений, ставка купона и дебютная программа:

• «Интерлизинг» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001P-06 объемом 4,5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-06-00380-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 13,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Предусмотрена амортизация. Сбор заявок на выпуск прошел 24 августа. Организаторы: Альфа-банк, Совкомбанк и Тинькофф Банк.

• МФК «Фордевинд» сегодня начинает размещение облигаций серии 001P-03 со сроком обращения 3,5 года объемом 250 млн рублей. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов. Регистрационный номер — 4B02-03-00616-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 17% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

• ФПК «Гарант-Инвест» установила ставку 1-12-го купонов пятилетних облигаций серии 002Р-07 объемом 4 млрд рублей в размере 14,5% годовых. Ставка 13-60-го купонов составит 13% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 23-24 августа. Предусмотрена амортизация. Организаторы — БКС КИБ и Газпромбанк. Размещение запланировано на 29 августа.

( Читать дальше )

28 августа 2023 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций с централизованным учетом прав серии 001Р-06. Эмитентом выступает ООО «Интерлизинг», андеррайтером – ПАО «БАНК УРАЛСИБ».

 

• Как инвестировать без риска?

На конец 2022 года, ООО «Интерлизинг» — высокорискованное, значительно закредитованное, абсолютно неликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 8.26 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 12%. Общая задолженность компании состоит из 15 215.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 17 679.1 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 2 767.6 млн срочных и 14 911.5 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным — то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 4 880.8 млн рублей долгосрочных и заняла 3 683.9 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск максимальный. Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП-рейтинг: rlD

( Читать дальше )

На прошлой неделе, после экстренного повышения ключевой ставки ЦБ РФ 15.08.2023 до 12%, наблюдался некоторый спад интереса инвесторов к рублевым корпоративным размещениям облигаций, что было видно по новым выпускам Селектела, Энергоники и ЭкономЛизинга (см.: https://smart-lab.ru/blog/931858.php). Теперь же аппетит участников рынка вновь стал расти, о чем свидетельствуют позитивные результаты по формированию книг заявок 24 августа по трем новым размещениям эмитентов: Интерлизинг, Новотранс ХК и ФПК Гарант-Инвест. И это несмотря на умеренный рост доходностей на вторичном рынке в четверг. (Здесь мы не будем рассматривать идущие многомиллиардные размещения флоатеров Газпрома, которые не вполне рыночные.)

Интерлизинг (рейтинг ЭкспертРА: ruA- со «стабильным» прогнозом) – лизинговая компания, специализирующаяся на лизинге автотранспорта, спецтехники и различного оборудования для малого и среднего бизнеса. Компания провела сбор заявок по 3-летним облигациям Интерлизинг-001Р-06.

( Читать дальше )

Новые выпуски и букбилдинг:

• Лизинговая компания «Финансовые системы» (работает под брендом AzurDrive) планирует размещения дебютного выпуска четырехлетних облигаций объемом 500 млн рублей. Ориентир ставки купона — 15,5–16% годовых, купоны ежемесячные. По выпуску будет предусмотрена амортизация начиная с 24-го купонного периода (через два года с начала обращения). Организатор — ИК «Риком-траст».

• «Интерлизинг» увеличил объем размещения трехлетних облигаций серии 001P-06 с 3,5 млрд до 4,5 млрд рублей. Финальный ориентир ставки купона — 13,5% годовых, купоны ежеквартальные. Номинал одной облигации — 1000 рублей. Способ размещения — открытая подписка. По выпуску предусмотрена амортизация: в дату окончания 7-11-го купонов будет погашено по 16,5% от номинальной стоимости; в дату погашения — 17,5% от номинальной стоимости. Дата техразмещения — 28 августа. Организаторы: Альфа-банк, Совкомбанк и Тинькофф Банк.

( Читать дальше )

Сегодня в 24 августа пройдут сборы заявок по размещению облигаций трех интересных эмитентов: Интерлизинга, Новотранса и ФПК Гарант-Инвест. Ниже вкратце рассмотрим размещение Интерлизинга.

Интерлизинг – крупная лизинговая компания, специализирующаяся на лизинге автотранспорта, строительной техники и различного производственного оборудования. Работает в основном с малым и средним бизнесом. Контролируется семьей Коган через банк Уралсиб.

Рейтинг Эксперт РА: ruA- со «стабильным» прогнозом.

Компания демонстрирует устойчивый рост нового бизнеса, рост капитала (его достаточность:15% − комфортный уровень) и чистой прибыли (по МСФО). Просрочка невысокая: NPL 2,2%. Более 50% в фондировании приходится на банковские кредиты, остальное – размещение облигаций и проч. Бизнес довольно рентабельный: ROE ок. 30%. В целом финансовое состояние устойчивое.

У компании в обращении 5 выпуском рублевых облигаций на 10,25 млрд руб. в обращении.

Новый выпуск Интерлизинг-001Р-06 позиционируется по квартальному купону не выше 14,00% (YTM 14,75%) с дюрацией 2 года.

( Читать дальше )

​💡Интерлизинг. Новое размещение облигаций.

Компания занимается лизингом автомобилей, грузового транспорта, различной техники.
Ставка купона: 13,7- 14 процентов.
Предыдущий выпуск — 9,9 процентов. А доходность к погашению 12,3 процента.
Срок 3 года. Предусмотрена амортизация, то есть деньги можно будет вернуть раньше, но частями, что так же имеет свои плюсы.

Отчет: чистая прибыль выросла на 64 процента за 1 кв,, рентабельность ROE — 28 процентов.
Кредитный рейтинг А- от ЭкспертРА.
Внутренний рейтинг Доход.ру — 6. Средняя кредитоспособность, умеренный риск.

По итогам 6 мес. 2023 г. выручка Интерлизинг равна 3.77 млрд руб., тогда как в 1 полугодии 2022 г. она составляла 2.55 млрд руб..
Чистая прибыль компании в отчетном периоде составила 470.51 млн руб. по сравнению с 354.07 млн руб. в 1 полугодии 2022 г.
Кроме того, по данным отчетности активы компании составили 46.09 млрд руб. по сравнению с 28 млрд руб. годом ранее.
Внеоборотные активы Интерлизинг находятся на уровне 25.81 млрд руб. Оборотные активы выросли на 53.19% до 20.28 млрд руб. Капитал и резервы увеличились на 70.95% до 5.15 млрд руб.

( Читать дальше )

🏢Гарант-Инвест: BBB, YTM~14%, 5 лет, 4 000 млн.

Большой разбор здесь. Вкратце, мнение по выпуску не особо хорошее: считаю, что реальное кредитное качество здесь не соответствует текущему рейтингу. За такое хочется видеть соответствующую премию в доходности – но ее нет



( Читать дальше )