Итоги Недели

В понедельник российский рынок акций показал позитивный настрой: индекс МосБиржи вырос на 3,0% до отметки 2 703 пунктов. Однако объемы торгов оставались скромными, составив всего 78 млрд рублей; инвесторы не были уверены в краткосрочных перспективах рынка. И уже во вторник индекс МосБиржи снизился на 1,2% до 2 671 пункта. 

Биржевой курс рубля по отношению к юаню в понедельник ослаб на 0,2% и достиг отметки 12,65 рубля за юань. Учитывая сокращение чистых продаж валюты ЦБ в сентябре, можно предположить, что курс рубля продолжит плавно ослабевать до диапазона 12,7-12,8 рубля за юань.

В первой половине недели на рынке ОФЗ наблюдались умеренно позитивные настроения. Результаты аукционов не оказали значительного влияния на динамику котировок. Министерство финансов разместило классический выпуск и флоатер на сумму 97,9 млрд рублей, что является максимальным объемом с конца июля 2023 года.

Публикация данных по инфляции вызвала существенную коррекцию в среду вечером. В результате большинство ликвидных выпусков на среднем и дальнем участках кривой увеличились в доходности на 2–12 базисных пунктов, тогда как на коротком участке доходности снизились на 1-5 базисных пунктов. 

📈 S&P500 — 6-я неделя базового цикла (20 недель в среднем). Рынок нашел силы, чтобы подобраться к уровню 19 августа. Судьба базового цикла (медведь или бык) зависит на этой неделе от пробития уровня 19 августа и уровня Алголя (https://t.me/jointradeview/161). В случае пробития уровней концепцию медвежьего цикла 2024 года придется пересматривать. В остальном ничего нового к прошлому подробному посту (https://t.me/jointradeview/220) добавить не могу.

🏆 ЗОЛОТО — 12-я неделя базового цикла (15-20+ недель). Консолидация, начавшаяся 19 августа, наконец-то пробила верхнюю границу диапазона, оттолкнувшись от его нижнего уровня. Продолжение классического бычьего тренда, как обещали (https://t.me/jointradeview/207). Обратите внимание, что экстремум-прогноз 3 сентября в общем отработал. На неделе возможна коррекция на уровень 19 августа, пробитый уровень консолидации. Следующий экстремум-прогноз по золоту 23 сентября.

🛢 НЕФТЬ — 15-я неделя базового цикла (28 недель), 2-я фаза. Моя концепция не изменилась, см. прошлый пост (https://t.me/jointradeview/223).

Банк России повысил ключевую ставку до 19% и оставляет за собой право повысить ее на следующем заседании. ЕЦБ и Народный банк Китая, напротив, ключевые ставки снижают. Теперь внимание приковано к заседанию ФРС, которая, как ожидается также снизит ставки. В новом выпуске «Итогов недели» Ярослав Кабаков и Тимур Нигматуллин разбирались, как эти процессы влияют на российский рынок, почему снижается нефть и дешевеют замещающие облигации. И стоит ли держать деньги на вкладах?

Выпуск также доступен в YouTube и «ВК Видео».

Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest

Каждую неделю я публикую результаты спекулятивного портфеля, где занимаюсь трейдингом, и среднесрочного портфеля, основанного на фундаментальном анализе.

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 3 608 627,78 руб.
• Результат за неделю +275 826,32 руб.
• Доходность портфеля: +351,08%

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сентимента, с минимальным соотношением риск к прибыли 1:3. Одновременно может быть открыто до 4 позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

Неделя была очень волатильной, тем не менее, удалось хорошо заработать. С начала недели я лонговал акции Сбера, Магнита и НОВАТЭКа. Закрыл одну позицию по цели, вышел по безубытку и поймал один стоп-лосс.

В акциях началась фиксация прибыли после отскока рынка. Снижение российского рынка ускорилось на фоне падения цен на нефть на 4%. В связи с этим, открыл короткие позиции по акциям Системы и Норильского Никеля. Забрал больше, чем 1 к 3 в каждой сделке, вышел руками, так как был в отпуске.

Задраить люки, убрать перископ, погружение продолжается! ЦБ подтвердил опасения граждан и влупил ключевую ставку 19%. Рубль при этом ведёт себя так, будто ничего не происходит. Сколько теперь стоит ипотека по рынку и насколько упал спрос? Кто заплатит дивиденды? Эти и другие новости в дайджесте смело можно читать даже натощак, аппетит не перебьётся, го!

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Доллар топчется на месте

Доллар продолжает топтаться на месте. Курс за неделю немного снизился 90,34 → 89,99 руб. за доллар (курс ЦБ немного поднялся 90,82 → 90,93). Юань 12,62 → 12,76 (ЦБ 12,53 → 12,71). 

Можно посмотреть на свежие бонды ФосАгро в юанях. Не верите в сильный рубль? Вот ещё долларовые облигации Русала, Полюса и Новатэка, юаневые облигации ГТЛК, Акрона и Русала.

🔹 Почему юань укрепляется к рублю, а доллар остается стабильным
🔹 Индекс доллара вновь у отметки 101. Россия нужна МВФ в мировой долларовой системе
🔹 Золото прорвало сопротивление и устремилось вверх на снижении ставки ЕЦБ и в ожидании распиаренного снижения от ФРС
🔹 Нефть отскочила от 70 долларов, а дальше снова вниз?
🔹 Американский рынок удерживают от падения резкими выкупами и ростом дефицита бюджета, оттягивая падение
🔹 Недельная инфляция, заявления представителей госбанков по ключевой ставке и новые размещения Минфина привели к снижению цен на облигации
🔹 Главное с пресс-конференции главы ЦБ
🔹 Накопленная разница инфляций в США и России не требует ослабления рубля
🔹 Изменения процентных кривых за неделю
🔹 Рост в акциях возможен: сильное закрытие недели
🔹 Какие акции сильнее рынка на этом снижении. Деление компаний на рост, защиту и стоимость сейчас не главное

Зеркало на Rutube:

rutube.ru/video/ae3c45c6fa5759523e0887ad256b59b0/