Постов с тегом "КИВИ Финанс облигации": 11

КИВИ Финанс облигации


Дефолт по облигациям - страшный сон инвестора. Дефолты в 2024

Самый серьезный риск по облигациям для их держателей — это риск дефолта. За красивым словом «дефолт» скрывается банальное отсутствие у эмитента возможности выплатить купон или погасить облигацию, т.е. по сути банкротство.

👉Ранее я простым языком рассказал про тонкости оферты и амортизации облигаций, а также о том, как некоторые компании пользуются моментом, чтобы узаконенно «развести» держателей своих бондов на деньги. Ещё мы затронули тему доходности облигаций.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
Дефолт по облигациям - страшный сон инвестора. Дефолты в 2024

💸Какие бывают дефолты

Выделяют следующие виды дефолтов по облигациям:

⚠️Технический дефолт

Это задержка платежа. Прежде чем будет объявлен реальный дефолт по определенному выпуску облигаций, эмитенту дается 10 дней на то, чтобы найти средства для выплат инвесторам (т.н. «грейс-период»).

Иногда компания не может вовремя заплатить из-за сложностей и всё-таки проводит расчет через несколько дней — то есть технический дефолт не становится фактическим. Но если этого не произошло в установленный период (до 30 дней), то кредиторы имеют право потребовать немедленного погашения облигаций.



( Читать дальше )

Владельцы облигаций "Киви финанса" на 8,5 млрд руб на собрании не приняли решений — Интерфакс

Владельцы облигаций ООО «Киви финанс» серии 001Р-02 на прошедшем общем собрании не приняли решений по обоим пунктам повестки дня, сообщил эмитент на ленте раскрытия информации.

В частности, эмитент не смог набрать достаточное число голосов, необходимое для принятия решений по данным вопросам. Большинство же принявших участие владельцев (3 072 891) проголосовали против.

В повестке дня общего собрания было два вопроса: «об отказе от права требовать приобретения биржевых облигаций серии 001Р-02 и о признании не наступившими оснований для приобретения облигаций, предусмотренных подпунктами (р) и (i) пункта 2.1 публичной безотзывной оферты, выданной на срок до 1 октября 2024 года (включительно)».

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=7G6arUgQfEC7GeZ9tQT0eQ-B-B
www.interfax.ru/business/955046


Киви не сможет выкупить облигации Киви финанс 11 апреля - ТАСС

Компания «Киви» объявила о невозможности полного исполнения обязательств по выкупу облигаций «Киви финанс» до 11 апреля. Это связано с блокировкой значительной суммы средств на счетах в Киви-банке после отзыва лицензии. Недостаток свободных средств препятствует исполнению обязательств перед обладателями облигаций.

В случае неисполнения обязательств до указанной даты, возможно возникновение временной неплатежеспособности у «Киви финанс» и «Киви», что может спровоцировать судебные иски со стороны кредиторов.

Компания ведет переговоры с основными держателями облигаций о возможности получения отсрочки по выкупу и о рефинансировании долга. В случае успешного завершения переговоров, планируется исполнение обязательств в другие согласованные сроки за счет различных источников, включая возврат средств займов и рефинансирование.

Источник: tass.ru/ekonomika/20495119

    

Оферта по бондам "Киви финанс" на 8,5 млрд руб не будет исполнена 11 апреля из-за заморозки счетов "Киви" — RusBonds

АО «Киви» не сможет в полном объеме исполнить обязательства по приобретению облигаций ООО «Киви финанс» серии 001Р-02 объемом 8,5 млрд руб., так как большая часть средств компании (9,1 млрд руб.) заморожена на счетах в Киви банке, у которого в феврале была отозвана лицензия, говорится в отчетности компании.

При этом у АО «Киви» есть средства в других банках, но их будет недостаточно для полного исполнения всех обязательств по оферте, отмечает компания.

«Неисполнение обязательств по оферте перед держателями облигаций в установленный срок 11.04.2024 приведет к возникновению временной неплатежеспособности у ООО „Киви финанс“ и АО „Киви“, что может являться формальным основанием для обращения кредиторами в суд», — отмечает компания.

Однако, если переговоры об отсрочке пройдут успешно, АО «Киви» и «Киви финанс» рассчитывают исполнить свои обязательства в другие согласованные сроки за счет возврата займов от «РОВИ Факторинг» или за счет возврата замороженных в Киви банке средств, либо за счет рефинансирования.



( Читать дальше )

ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ, ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО И РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ

🟢ПАО МФК «Займер»
Эксперт РА повысил кредитный рейтинг до уровня ruBB+

ПАО МФК «Займер» осуществляет деятельность на российском микрофинансовом рынке с 2013 года. Компания специализируется на предоставлении необеспеченных онлайн-микрозаймов ФЛ: краткосрочных микрозаймах до 30 тыс.руб. сроком до 1 месяца (далее – PDL) и сроком до 2 месяцев (далее – IL1-2).

За период с 01.10.2022 по 01.10.2023 объем выдачи компании составил 52 млрд руб., что соответствует доле 6% на рынке МФО и первому месту в рэнкинге «Эксперт РА».

Продуктовая линейка компании отличается низкой диверсификацией по сегментам: концентрация выдачи на PDL (80% в выдаче за 2023 год) и высокомаржинальном IL1-2 (19% в выдаче за 2023 год), которые обладают схожими продуктовыми характеристиками. Более того, бизнес-модель МФК чувствительна к дальнейшему сокращению предельной процентной ставки и размера переплаты, а масштабирование деятельности в рамках текущей бизнес-модели ограничивается макропруденциальными лимитами.



( Читать дальше )

Уровень неопределённости в вопросе выкупа облигаций Киви остаётся очень высоким - Альфа-Банк

АО «Киви» выставит оферту на выкуп 100% выпуска 4-летних облигаций КИВИ Финанс 001Р-02 объёмом 8,5 млрд руб. Об этом говорится в сообщении эмитента.

Что произошло

После понижения кредитного рейтинга АО «Киви» с ruBBB+ до ruB- сработала ковенанта. Оферент обязан выставить оферту на выкуп до 100% выпуска в течение 30 рабочих дней после наступления события.


( Читать дальше )

Qiwi 26 октября проведет сбор заявок на бонды с привязкой к RUONIA объемом от 8 млрд.рублей

Qiwi 26 октября проведет сбор заявок на бонды с привязкой к RUONIA объемом от 8 млрд.рублей
ООО «Киви финанс» — это оператор мгновенных платежей, который позволяет продавцам принимать оплату и электронные платежи через виртуальные кошельки, а также управляет сетью терминалов и киосков по приему наличных. Является ведущим провайдером финансовых и платёжных сервисов в России, а также странах СНГ.

Сбор заявок 26 октября

Наименование: КивиФин-001Р-02
Рейтинг: отозван (Эксперт РА)
Купон: RUONIA + не более 340 б.п. (квартальный)
Срок обращения: 4 года
Объем: 8 млрд.₽
Амортизация: нет
Оферта: да (через 2 года)
Номинал: 1000 рублей
Организатор: Газпромбанк
Только для квалифицированных инвесторов

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.  

КИВИ Финанс, 001Р-01: ставка на низкий долг и высокую платежеспособность - Финам

Снижение доходностей по депозитам и ОФЗ заставляет инвесторов направить взор на корпоративные облигации, где еще можно найти достаточно привлекательные доходности. Мы считаем, что одной из интересных бумаг по соотношению риска и доходности является выпуск КИВИ Финанс, 001Р-01, поскольку эмитент обладает прочным финансовым положением и, самое главное, отличным запасом ликвидности. Дополнительным фактором привлекательности данных облигаций является широкий ковенантный пакет.
     КИВИ Финанс, 001Р-01: ставка на низкий долг и высокую платежеспособность - Финам
QIWI — ведущий провайдер современных платежных и финансовых сервисов в России и СНГ. Компания развивает экосистему, расчетным центром которой является КИВИ Банк, оператор электронного QIWI-кошелька. Помимо этого, QIWI принадлежит платежная система CONTACT, факторинговая компания ROWI, маркетинговая облачная SaaS-платформа Flocktory и ряд других сервисов. У компании есть рейтинг от агентства «Эксперт Ра» на уровне

( Читать дальше )

Облигации КИВИ ~10% годовых

Всем добра и позитива.

В связи с последними событиями вокруг компании киви (отозвали лицензию на транзакции для «ставок на спорт») вместе с акциями на локальные минимумы упали и облигации!

Краткое наименование КИВИФ 1Р01
Код ценной бумаги RU000A1028C7

на 01.09.21 
Простая доходность к погашению = 9,40% годовых
(без учета реинвестиции купонов)
А эффективная доходность = 9,80% годовых
(с реинвестицией купонов)

Облигации торгуются по цене ~98% от номинала и даже ниже. Срок погашения через 2 года. 

Проанализировав новости и мнения инвест. домов по данным бондам я пришел к выводу, что риск дефолта киви и невыплаты долга  достаточно низок и фактически не изменился с момента выпуска облигаций год назад. Да, выручка компании оказалась под ударом и ожидаемо снизится по итогам 2021 на 20-25%.

Но кредитные метрики остаются сильными, собственный капитал в активах по итогам 2кв2021 года составляет высокие 50%; долговая нагрузка общий долг/ EBITDA находится на уровне порядка 0,5х; денежных средств на счетах достаточно для погашения всех обязательств.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн