КРИЗИС

Но, обнулятся не все, а какая-то небольшая часть бизнесов.
Наша задача: найти компании, которые имеют профессиональных антикризисных менеджеров и купить акции этих бизнесов за разумную цену...

Это игра. Делайте ваши ставки, господа!

Кто живой? Ваши варианты?

Как вы знаете ФРС теперь будет покупать ETF на корп.бонды, о чём я в полушуточной записи предупреждал. Заявляя, что 18 марта ФРС начнёт выкуп корп.бондов и в первую очередь корпы Боинга. Ошибься на пару дней.

Читаем statement ФРС

Eligible Individual Corporate Bonds.
The Facility may purchase corporate bonds that meet each of the following criteria at the time of purchase by the Facility:
• Issued by an eligible issuer;
• Rated at least BBB-/Baa3 by a major nationally recognized statistical rating organization (“NRSRO”) and, if rated by multiple major NRSROs, rated at least BBB-/Baa3 by two or more NRSROs, in each case subject to review by the Federal Reserve;
• Have a remaining maturity of five years or less.

Eligible Issuers for Individual Corporate Bonds: Eligible issuers for direct purchases of individual corporate bonds on the secondary market are U.S. businesses with material operations in the United States. Eligible issuers do not include companies that are expected to receive direct financial assistance under pending federal legislation.

ФРС будет покупать ETF которые инвестируют в бонды американских компаний с инвестиционным рейтингом. Т.о. ФРС провела водораздел, мусорные бонды пойдут по кривой дорожке (об этом я отдельный пост посвящу может быть).

А теперь про бомбическую идею для российских эмитентов.

( Читать дальше )

Готовя презентацию нашего Start-Up для инвесторов 7 октября 2019 года написал: «Мы исходим из того, что 2020, 2021, 2022 годы на мировых рынках будет наблюдаться период повышенной волатильности. Многие бизнесы будут искать “островки стабильности”. Имея крайне низкий уровень постоянных издержек и высокую эффективность проект _________________ (а потом и компания) могут стать точкой опоры и базисом для развития многих бизнесов в различных отраслях в новых экономических реалиях. Именно этот период является, с нашей точки зрения, самым благоприятным — для формирования для нашей компании качественной клиентской базы на ближайшие десятилетия. В этом смысле, проект _______________ — крайне актуален.»

Я ожидаю, что в ближайший год рейтинговые агентства (речь о трёх крупнейших), если они не трусы, понизят рейтинг США, Японии, Франции, Италии.

На фоне огромных и неограниченных бюджетных и монетарных стимулов, оценок падения ВВП от минус 50 до минус 15% в США и Европе. Дефициты бюджетов в этом году могут стать двухзначными в моменте (ВВП за квартал будет никакущим у всех, а вот дефицит огромнейшим), если оценивать по ВВП. Власти G7 потеряли какое-либо моральное и законное ограничение, делают что хотят. Закон для них неписан. Им страшно, у них нет здорового плана. Судя по огромным вливаниям со стороны G7 падение потребительских цен в марте-апреле составит 2-4%. Существенный рост цен можно ожидать спустя примерно 3 квартала после того как снимут карантин и экономика достигнет состояния полной занятности ресурсов. Соответственно серьёзный и устойчивый рост золота маловероятно, что произойдёт скоро. И самое интересное, выкачать обратно деньги, закачанные в систему центробанки не смогут. Иначе опять начнётся дефляция на рынках.

( Читать дальше )

Удивительная история. Наше поколение проходит уже через 5 или 6 экономический кризис. Мы многое пережили. Многое потеряли, но многое и выиграли. Все предыдущие кризисы не были похожи на предыдущие. Каждый раз мы готовились к «прошлой войне», но все время были не готовы к новой. Финансовые рынке это океан, огромное море, по которому мы все плывем, хотим мы этого или нет. Если мы думаем, что можем отойти в сторону и не принимать никаких решений, то это невозможно. Даже наше решение (если ты житель России) никуда не смотреть и ничего не делать, означает одно: ты остаешься в рублевых активах и в российской юрисдикции. И это решение, за которое тебе придется нести ответственность.

Но есть удивительное место, которое при грамотном использовании способно невероятным образом поднять уровень компетенции любого грамотного и уравновешенного человека на невероятную вышину. Это Смарт-Лаб.

Как говорил мой старый профессор по экономике в 90-м году: «Если Вы впервые прочитаете газету „Коммерсант“ (а тогда это было абсолютно иное явление), то Вы ничего не поймете. Но если Вы будете читать ее регулярно, то поймете как функционирует экономика».

( Читать дальше )

В рублях, например, золото сейчас около исторического максимума. И до долларового максимума 2011 года далеко. Но золото/нефть на историческом максимуме. Карантину благодаря.

Ставьте лайк, чтобы вывести на главную. Больше народа проголосует. Посмотрим сколько здесь золотых жуков.

На сегодня Индекс Вирусной Истерии в СМИ = 78



Индекс рассчитывается по количеству упоминаний буквосочетаний "virus" и "pandem" на главных страницах двух крупнейших СМИ планеты — CNN и BBС. Обозначенные СМИ контролируются владельцами банков, входящих в ФРС США и фондов Vanguard, BlackRock и StateStreet, заинтересованными в изъятии залогов, скупке дешевых активов и перезапуске цикла кредитования.

Индекс показывает уровень давления на сознание обывателей и чиновников, с целью управляемого разрушения экономических связей. Устойчивое или резкое снижение индекса будет сигнализировать об окончании потребности в давлении. Это значит, что будет достигнута цель проекта COVID-19 -  необратимое обрушение гигантской долговой пирамиды, а СМИ будут переключены на мировой экономический кризис, причиной которого будет назван… невидимый вирус. 

( Читать дальше )

Здравсвуйте, коллеги!!!

Инсайд из сша, одно из объяснений, почему валимся без остановок, не смотря на фонтан из дешевых денег в сша.


… в 1929-м году безработица была 25%, прогноз на ближайшее время 22%.


… продажи оружия в сша выросли на 300%



… в нескольких штатах введен ЧС с привлечением нацгвардии и бронетехники.


… в магазинах нет продуктов, но у населения на руках целые арсеналы оружия.


… сша ушли из Сирии, Афгана(как Ссср перед развалом)



… из за блокировки и карантина будет массовое банкротство бизнесов.......






Вывод:

   мы давно предупреждали, что сша ждет переформатирование по сценарию СССР.
  Где Трамп выполнит роль Горбачева реформатора-перестройщика.

   Меня после этих выводов либеральная публика заваливала вопросами.

   КАК И НА ЧЕМ будет переформатирование? Господа 60-80% я перечислил, остальное вы и сами увидите.

( Читать дальше )

Очень хороший комментарий о происходящих событиях из последней статьи Павла Рябова (spydell). Специально выделил ключевые моменты.

⌘⌘⌘

Как руководитель машиностроительной компании хотел бы и поделиться видением и спросить одновременно:

— Полагаю, что под основным ударом именно средний и крупный бизнес максимальным количеством персонала — машиностроение, сельское хозяйство. Т.к. условно постоянные затраты максимальны (на людей, оплата кредитов), а от Гос-ва помощи не будет (в России уж точно).
— Если моей фирме (будь я в США или Европе) монетезируют только кассовый разрыв, то я потрачу все деньги, таким образом, только на налоги и зарплату людям, и, таким образом, никакой инфляции не будет, т.к. люди всё равно будут тратить деньги в 2-3 раза меньше, чем всегда, т.к. люди начнут копить! (чего не делали много лет!). К тому же, примерно 30-40% уйдет на оплату кредитов. Топсотрудники же останутся вообще без прибылей – таким образом тоже тратить деньги не будут.

( Читать дальше )

Доллар будет по 100р. Если в пятницу я еще сомневался, то теперь уверен в этом. Почему же я продал часть позиции, если прогнозирую валюту по 100р? Тут не все так просто, в любой ситуации всегда имеются риски. Первую часть долларов я продал по 67р, т.к. не ожидал форс-мажора с саудитами. Сейчас зафиксировал еще часть прибыли.

Нужно понимать, что два года назад я продал всю недвижимость и вложился в евро. Среднее значение позиции у меня 72-73р. И зафиксироваться на уровне 85р – это нормальный результат. Учитывая, что недвижимость будет падать.

Меня часто спрашивают, что будет с недвижимостью? Нефть упала, появился коронавирус, пойдет рост безработицы и падение доходов. Недвижимость тоже будет падать. Последние 3 года у нее был рост 3-4% — это даже инфляцию не покрывает.

Почему я продал валюту? Я закладываю возможность форс-мажора, вдруг они сейчас по нефти договорятся? А я два года готовился, и остаться ни с чем было бы очень обидно. Поэтому часть валюты зафиксировал, а другая часть «поедет» дальше.

( Читать дальше )