КРИЗИС

Рынок труда остывает, и мы не должны радоваться. Напомню, что сегодня вышли данные по заявкам на пособие по безработице, которые оказались плохими. Но плохими не как раньше, то есть очень низкими, а растущими 210 тысяч при ожидании 195 тысяч.

Последнее время, мы привыкли бояться сильных данных, так как это означало бы более жёсткую ФРС США. Но игра меняется! Стимулирующие меры, связанные с пандемией, привели к искажению на рынках, где мы наблюдали необычное поведение рынков. Они не провалились в Ад из-за такого резкого роста ставки, а экономика США продолжила расширяться — виноваты стимулы, которые сохранили импульсный спрос до сегодняшнего момента.

Пока мы ждали ставку: никто не обращал внимания на реальный спрос, который стимулировал инвестиционную активность.

Количество открытых вакансий JOLTS провалился с 11,2 млн до 10,8 млн в январе, что говорит о сохранение конкурентного рынка труда, где 2 вакансии на одного безработного. Но замедление на рынке труда наконец-то началось и в завтрашних данных мы его увидим.

Каждый месяц вы инвестируете одинаковую сумму в одни и те же бумаги. Если акции стоят дешево, вы покупаете больше, если дорого — меньше. В результате базовая стоимость бумаг будет невысокой.

2) Инвестировать крупную сумму единовременно (LSI — lump sum investing)

Вы вкладываете в рынок все деньги, как только они оказались у вас на руках, и наслаждаетесь эффектом сложного процента. Кроме того, чем больше проходит времени с момента инвестиций, тем больше растут ваши акции (если, конечно, рынок бычий).

Представители ФРС в течение прошедшего месяца подтвердили намерение дальше повышать учётную ставку. Например, президент федерального резервного банка Миннеаполиса Neel Kashkari, являющийся членом FOMC, заявил, что придерживается идее повысить ставку на 25-50 б.п. на следующем заседании. Президент банка Атланты Raphael Bostic сказал, что считает комфортным уровень ставки 5%-5,25% в 2024 г.

В Еврозоне рынки ожидают длительный период высоких ставок, опираясь на данные по инфляции, которая замедляется более слабыми темпами, чем ожидалось. ЕЦБ рассматривает повышение ставки на 50 б.п. в марте.

На основе вышедшей корпоративной отчётности очевидно, что в целом выручка и прибыль корпораций выросли в 2022 г. слабыми темпами в сравнении с 2021 г. Компании отмечают, что клиенты сократили расходы в условиях экономической неопределённости. Модель поведения изменилась на более экономичный подход к тратам и среди корпоративных клиентов. В технологическом секторе ожидаемо замедлились темпы роста, учитывая высокую базу 2020-2021 гг., а также вслед за возвращением к офлайн жизни в связи со снятием пандемийных ограничений.

Но поделиться я сегодня хочу более простой, но в то же время очень показательной мерой измерения благосостояния — затраты на основные развлечения. А именно отличным и в меру юморным видео, который снял Алексей Марков, автор книги «Хулиномика». В нем он рассказывает как реально изменился средний класс в США и что он себе может позволить с точки зрения развлечений примерно через 70 лет.

«Выжить в Америке. КРАХ американской мечты. Средний класс в... » Приятного просмотра.

Китай задумывается о смене финансового руководства в связи с финансовыми (и не очень) проблемами. Какими? Будем разбираться. Наконец-то про Китай, ребята.

Итак, Китай-важный игрок на мировой арене. Однако, в последние годы страна столкнулась с рядом экономических проблем, вроде снижения рождаемости и кризиса на рынке недвижимости. В этой статье мы рассмотрим возможную смену руководства финансовой системы Китая, ее возможные причины и последствия.

Основные экономические проблемы Китая

Одна из главных проблем Китая-снижение рождаемости. Эта проблема может привести к демографическому кризису в будущем, проще говоря-меньше молодых эффективных рабочих=больше пожилых неэффективных. В связи с этим Китайские власти даже начали пересматривать свою политику в отношении детей (она же one-child policy) и в 2021 году разрешили паре иметь двух детей.

Вторая значительная проблема-кризис на рынке недвижимости. В последние годы цены на жилье в некоторых городах страны значительно выросли, что вызывает беспокойство как у правительства, так и у населения (к примеру в Гонконге медианная квартира стоит столько, сколько медианный житель зарабатывает за 23.2 года, почетное первое место в мире). Китайские власти начали вводить регуляторные меры, чтобы предотвратить спекулятивные операции на рынке, включая повышение налогов на недвижимость, ужесточение кредитной политики и ограничения на покупку второго жилья.

Публикация за 21 ноября. Указаны долгосрочные цели и схематично развитие дальнейшего движения. Отмечены важные фундаментальные факторы.

Интересные графики и заметки в твиттер и телеграм.
 

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

telegram : https://t.me/elliotwaveorg

В прошлый раз говорилось о высокой вероятности локальной коррекции в индексе доллара. На среднесрочный и долгосрочный прогноз она не влияет, даже наоборот «снятие перекупленности» будет только способствовать новому циклу роста.

EUR/USD

Месячный график

🏛 Прошлая торговая неделя вряд ли могла порадовать частного инвестора, большинство начало догадываться, что безудержный рост индекса — блеф (крупные игроки манипулировали рынком, также отличились телеграмм-каналы, которые собирали с доверчивых подписчиков кэш, разгоняя различных эмитентов). На этой неделе ожидается ряд событий, которые точно повлияют на фондовый рынок, конечно, паника ещё не наступила, но всё будет зависеть от действий и слов политиков:

▪️ 21 февраля состоится послание Президента федеральному собранию, а уже 22 февраля произойдёт внеплановое заседание Совфреда и Госдумы РФ. Там как раз 23 февраля и годовщина СВО впереди. Все эти манёвры могут привести к интересным событиям. Прошлый год мы все помним;

▪️ 24 февраля В.В. Путин встретиться с российским бизнесом. Видимо, будут обсуждать добровольный разовый взнос, который коснётся компаний со сверхдоходами за 2021-2022 год. Бюджет требует дополнительных средств в связи с падением НГД (