Капитал

Китай в этом году занял первое место в мире по оттоку миллионеров, согласно анализу консалтинговой компании Henley & Partners. А Россия вошла в мировой топ-5.

Эксперты отмечают, что миграция миллионеров вызвана ростом политической нестабильности в данной стране или регионе, а также экономической неопределенностью в ближайшем будущем.

В числе стран, в которые больше всего приезжает миллионеров,— ОАЭ, США, Сингапур, Канада и Австралия. Stata.

Всем доброго времени суток!

Пришло время поделиться той ситуацией, которая на данный момент есть по моим открытым позициям за последние 2 месяца (с 05.05.24 по 07.07.24) и которые Вы можете наблюдать в таблице ниже (абсолютно вся информация не является рекламой, призывом к действию, индивидуальной инвестиционной рекомендацией и т.д. и т.п.):

Считаю, что на фоне падения Индекса МосБиржи мои результаты в целом являются удовлетворительными и позволю себе несколько комментарий к приведённой выше таблице:
— акции «ФСК Россети» были закрыты на +3% прибыли за 1 месяц!
— по акциям «Европлан» пришли обещанные дивиденды 14.06.2024!
— позиция «НОВАТЭК» была дополнительно докуплена в среднесрок-долгосрок (от 3-х месяцев и больше), так как уж слишком сильно она упала, а фундаментал компании: её шаги по постройке газовозов, а также по введению в эксплуатацию новых месторождений — для меня это ситуация, при которой лично я считаю компанию недооцененной.
— были приобретены акции компании «Делимобиль» с дальнейшим их усреднением, а также была усреднена позиция по Fix Price.

В среду и четверг на рынке акций наблюдались заметные продажи со стороны крупного капитала. Так чистый объем всех сделок на Московской бирже по всем акциям, сумма которых превышала 12 млн рублей каждая, в среду составил (-177,5) млн рублей и (-661,4) млн рублей соответственно.

Таким образом, эти два дня на две трети нивелировали тот приток капитала, что наблюдался с 26 июня по 02 июля.

Ссылка на пост

Капитал в сознании людей выглядит как порабощающий фактор. Это мнение сформировано соответствующей литературой. Но такое отношение к капиталу не является полным, нужно рассмотреть противоположную точку зрения, что капитал — это освободитель.

Капитал создает капитал. Для финансового освобождения от гнета работы нужно в районе 10 миллионов рублей. Даже при ставке 12% годовых, проценты будут давать один миллион двести тысяч рублей в год, что при пересчете на месяц получается 100 тысяч рублей. Это выше средней зарплаты по стране. Кто откажется от такого дохода?

Противники такого подхода скажут, что люди тогда перестанут работать. Нет! Может, кто-то и будет лентяйничать, но другие найдут себе занятия по душе. И это создаст более эффективное общество! Когда человек на своем месте и занят любимым делом, то он приносит больше пользы! Тем более, даже такие легкие деньги нужно тратить, и они будут идти тем, кто создает полезные вещи. Кто же проиграет?

Может быть, это будут компании, которые экономят на зарплате. В моем представлении, расходы для компании на персонал — это как для вас потратить деньги на корм для рыбок. У нас в университете покупали оборудование за миллионы рублей, а преподавателям платили десятки тысяч рублей. Где логика? И где теперь эти преподаватели? Ушли в бизнес.

Согласно отчету Банка России:

— По результатам I квартала 2024 г. количество розничных инвесторов на фондовом достигло 31,1 млн лиц, что составляет 41% экономически активного населения страны.

— Общий объем активов физлиц у брокеров вырос за квартал с 9,2 до 9,9 трлн руб. (в основном за счет положительной переоценки акций)

— Нетто-взносы физических лиц в I квартале 2024 г. составили 249 млрд руб. 

В итоге средний размер портфеля вырос с 1,9 до 2 млн рублей — и денюжек закинули и да, в 1 квартале этого года акции еще росли)))

Интерес к валюте снизился, ее покупки сократились, как отмечал уже сегодня тут: smart-lab.ru/blog/1025985.php

Рост клиентов у брокеров замедлился (к 2023 г. за 1 кв. 2024 г. +2 млн). Это не удивительно с текущей высокой ключевой ставкой и привлекательными ставками по вкладам в банках.

Торговали на фондовом рынке в среднем ежемесячно 3,8 млн лиц (в полку лудоманов немного прибавилось, было 3,6). Доходы брокеров растут, а треть имеет ROE 30% и выше, в среднем по отрасли — 21,5%.

Группа «Тинькофф» сохраняет планы закрыть сделку по покупке Росбанка в III квартале 2024 года, следует из материалов группы.

«Совет директоров „ТКС холдинг“ (которому принадлежит „Тинькофф банк“ — прим. ТАСС) утвердил независимую оценку одной обыкновенной акции ПАО „Росбанк“ для целей сделки в 129,4 руб. С учетом прав требований по субординированному долгу и прочим активам в рамках закрытой подписки данная оценка подразумевает мультипликатор общей стоимости капитала Росбанка для целей сделки в 1,05 по отношению к общему капиталу Росбанка за 2023 год по МСФО. Группа продолжает ожидать финализацию допэмиссии и закрытие сделки до конца III квартала 2024 года, с учетом необходимости получения всех соответствующих регуляторных согласований», — отмечается в материалах группы.

В качестве источника финансирования сделки МКПАО «ТКС Холдинг» будет использовать допэмиссию своих акций по закрытой подписке по цене 3 423,62 руб. за бумагу, что соответствует премии в 19% к цене закрытия последней торговой сессии на Мосбирже. По оценкам совета директоров, всего требуется разместить до 70 млн акций. 

По итогам 1 квартала 2024 года многие российские банки ухудшили свои финансовые показатели, чего нельзя сказать про отечественную кэш-машину aka зеленого Халка — Сбер (По МСФО за 1 кв. — рост ЧП +11,3% (397,4 млрд руб.), прибыль на акцию 18,56 руб., ROE 24,2%), а также ТКС Холдинг (+37% по ЧП), но там нужно будет смотреть теперь еще на дальнейшие совместное успехи с Росбанком, после их объединения (ожидаю снижения рентабельности):

А вот менеджмент Совкомбанка скорректировал прогноз по чистой прибыли по итогам 2024 года — если раньше в компании рассчитывали, что она будет на уровне прошлого года (95 млрд рублей), то теперь ждут прибыль ниже. ЧП банка хоть и выросла на 10,4% до 24,8 млрд руб. за 1 кв., но в составе прочих операционных доходов Совкомбанк отразил единовременный эффект от выгодной покупки Хоум банка в размере 14,6 млрд руб. (с учетом созданных резервов чистый эффект составил 10 млрд руб.). И если Совкомбанк называет высокий ключ проблемой, то БСП напротив сообщал о том, что динамика ключевой ставки поддерживает чистый процентный доход банка, который вырос на 53,3% до 17,2 млрд руб. за 1 кв. 2024 г., а вот ЧП Банка Санкт-Петербург упала на 10,9% до 13 млрд руб.