Ключевая ставка ЦБ РФ

Ключевую ставку поднимут с 21 до 22–23% уже 14 февраля, на следующем заседании ЦБ — считают финансисты

По их мнению, на это указывают несколько факторов: высокая инфляция, избыток денежной массы, дополнительные расходы бюджета, санкции и нестабильный курс рубля. 

— — — — — — — —

Верим, братва? 🤔

Мне почему-то кажется, что в моменте жути нагоняют…

Закладываются ожидания о повышении ставки до 22-23% — в данном случае, это негатив для рынка (сейчас инвесторы считают, что ставку сохранят, и «прайсят» это в рынок)

А вы что думаете, ребят ? Повысят или оставят? 👀

Уверен, что первое в этом году заседание ЦБ РФ по ключевой ставке (14 февраля) наделает шуму — прогнозы аналитиков сильно разнятся.

Рынок надеется на сохранение ставки и активно закладывает это в цены уже второй месяц. С одной стороны, по недельным данным темпы роста инфляции замедляются, да и сам ЦБ говорил, что для того, чтобы «ощутить эффект высокой ставки» нужно больше времени. Тут же вспомним, что пик по инфляции сам ЦБ ожидает в апреле, а уже после ее спад.

С другой стороны, сама инфляция по-прежнему остается высокой и перспективы развития тенденции туманны — часть аналитиков уже «переобулась» и начала давать прогнозы на повышение ставки до 22-23% на февральском заседании. Почему? Потому что инфляция высокая, денежная масса в избытке, дополнительные расходы бюджета никуда не делись, санкции никто не снял, да еще и курс рубля нестабильный…

Я же думаю, что все будет зависеть от Трампа и двух составляющих — его «торговой войны» и завершения СВО.

ОФЗ падают без остановки — как спасти капитал?

Рынок облигаций в свободном падении, как избежать катастрофы — непонятно уже никому.
У меня есть мнение, что ЦБ не контролирует ситуацию и не понимает её.
Конференция Смартлаба будет очень огненной, 1 марта день Х, Мартынов точно умеет выбирать нужные даты.
Неужели снова попадет в 🍏?

Ваша последняя надежда спасти капитал, кричали про ОФЗ ещё полгода назад.
Сейчас видим минус 20% в среднем по телу за полгода.

Судя по всему нас ждёт самый жёсткий сценарий.
Оптимисты в надежде его, конечно же, всячески будут отвергать и максимум отодвигать от себя такой негатив, но с графиками и ценами не поспорить никак.

Потом ещё и паника добавится на фоне кризиса ликвидности.
И да, сейчас в очередной раз будут жить песни «да кто же будет продавать дешевле?».
Каждый раз находится этот кто-то в большом объёме и вынужденно продаёт в рынок либо сам, либо за него это сделает брокер, закрыв по самой невыгодной цене по маржин-коллу в конце движения на экстра-объеме.

• 🔹Недельная инфляция – 0,22% (на прошлой неделе было 0,25%). Пока что это самый низкий показатель с начала декабря прошлого года. Выводы делать ещё рано, но тенденция перед заседанием мне нравится.

Нашёл очень интересную картинку на просторах телеграм. Источник не знаю, но цифры по рентабельности вполне бьются с данными из моего прошлого поста на канале ТГ ( t.me/+4j3LzT7aEPUzODgy ), а я вытаскивал данные из Росстата. Т.е. в целом цифры реальные.

Что это означает? Что большинство бизнесов сейчас по рентабельности уступают самому простому способу заработать: положить деньги на вклад, инвестировать в ОФЗ или фонды ликвидности. 

И у предпринимателя из-за этого возникают проблемы: ему сложнее привлечь финансирование, да и возникает мыслишка: а зачем вкладывать в собственный бизнес (реинвестировать прибыль), если можно спокойно положить деньги на депозит и переждать шторм.  

В общем, такая картина, друзья. Пока ключевую ставку не начнут снижать (а вместе с ней и не снизится норма прибыльности), то не видать нам роста бизнеса.

В декабре прошлого года я тщательно распланировал свой путь и цели на 2025 год, распределил бюджет и выбрал зоны интереса: куда инвестировать и на каких рынках торговать.

И недавно я получил такое сообщение:

Что же, давайте посмотрим на экономику немного в цифрах и по фактам

По данным Росстата, средняя зарплата за 2024 год в России составила 84 000₽.

Индекс российских гособлигаций RGBI, отыграв стремительным ростом до 107,57 пункта декабрьское решение ЦБ, весь январь плавно сползал вниз. Чем ближе первое в этом году заседание регулятора, которое состоится 14 февраля, тем тревожнее становятся настроения инвесторов.

Участники торгов реагируют как на геополитические триггеры, так и на свежую статистику, которая пока также не дает каких-то твердых сигналов по ставке. Рост волатильности облигационных индексов красноречивее слов отражает настроения рынка. В последнюю пятницу января индекс гособлигаций RGBI снизился к 103,65 п. Что происходит на рынке облигаций и к чему готовиться инвесторам? Что думают профессиональные участники рынка на этот счет?

Самое пристальное внимание инвесторов традиционно приковано к данным по инфляции, которые в этот раз вышли одновременно с инфляционными ожиданиями. 

За неделю с 21 по 27 января цены в России выросли на 0,22%, что немного ниже, чем на предыдущей неделе (0,25%). Однако совокупный рост с начала года уже составил 1,14%, что может дать около 10% год к году по итогу января. В первый месяц года подросли и инфляционные ожидания населения с 13,9% до 14%, согласно исследованию «инФОМ», опубликованные Банком России. Таким образом, показатель приблизился к максимумам декабря 2023 года.