Корреляция

Часто для оценки связи между значениями (например, приращениями цены) используют коэффициент корреляции. И как мне кажется, мало уделяется внимания тому моменту, что речь идет именно о линейной корреляции т.е. корреляции в узком смысле. Нулевой коэффициент линейной корреляции в общем случае не говорит об отсутствии связи между величинами.

Вот иллюстрация на python:

import numpy as np
# создаем массив чисел, равномерно распределенных от -1 до 1
x = np.random.uniform(-1, 1, 10000000)
# каждое число возводим в квадрат (можно еще вычесть 1/3, если хотим нулевое матожидание)
y = x**2
# y полностью определяется x, значит x и y коррелированы в широком смысле
# но вычисление ЛИНЕЙНОГО коэффициента корреляции дает 0 (+- с учетом случайного разброса)
print(np.corrcoef(x,y))

На рынке никогда нет определённости. Всегда в той или иной степени присутствует риск, разница лишь в его уровне. Существует множество методов измерения риска, каждый из которых имеет свои плюсы и минусы и ни один из них не является универсальным и чётко дающим оценку риска в текущей ситуации.

Существуют также разные мнения использования уровня риска. Одни утверждают, чем больше явный потенциальный риск(много страшилок), тем выше вероятность что рынок будет расти, а не снижаться, так как страх неотъемлемая составляющая у «дна». Другие же утверждают чем страшней, тем меньше потенциал рынка, так как никто не покупает, все боятся рисковать и спроса на активы нет. И те и другие по своему правы.

И, если перефразировать классика, риск – штука индивидуальная. И каждый сам для себя определяет его меру перед тем как войти в сделку, разница лишь в том, что тот кто определяет правильно тот достигает успеха, а иной терпит фиаско.

А как действуют инвестиционные фонды, где решение коллективное? Наверняка стараются учитывать совокупность множества факторов риска, там есть в штате и экономисты и математики пытающиеся строить математические модели(а значит рациональные модели) для оценки иррационального рынка.

( Читать дальше )

Вот статья «Международные резервы РФ выросли на $400 млн».
Там обычное Бла-бла-бла, но есть интересный абзац:
«Цена золота за июль на мировых рынках снизилась на 9%, а курс доллара к рублю вырос на 9% с 55,42 руб. до 60,5 руб.»
Надо будет подумать-посмотреть, может это новый (дополнительный, заменяющий) «движок» рубля?

Может за это Главный Набиулину хвалил?
Может не случайно гномы в одностороннем порядке сняли санкции с Ирана?
Может нас пытаются перепревязать к золоту?
Может не зря Тулин ратует за стимулирование сельского хозяйства и ЗОЛОТОДОБЫЧИ? А ведь, он отвечает за курс в ЦБ.

С Уважением, V.

Использование корелляции широко распространено в финансовой теории и практике, от создания портфелей до стратегий статистического арбитража.

Основная сложность в применении корелляции это ее изменчивость: активы, которые в один момент времени кажутся практически некоррелироваными для целей хеджирования, могут стать высококореллироваными в другие моменты времени, например, при высокой активности рынка. Напротив, акции, кажущиеся подходящими для парной торговли, в связи с высокой корелляцией их приращений цены, могут позднее показать разнонаправленную динамику, приводящую к значительным потерям.

Нестабильность уровня еще усугубляется эмпирическими выводами о том, что волатильность корреляции сама по себе зависит от времени: в одно время корреляция между активами может плавно меняться в узком диапазоне, в другое время мы можем наблюдать  изменения знака коэффициента корелляции в течении нескольких дней.

( Читать дальше )

EUR/USD: -1.79%...
USD/CHF: +0.91%...
USD/JPY: -1.07%...

Бакс через Йену падает более чем на 1% в моменте...

Это выход из carry trade?
 

задача
имеется матрица корреляции 10-и счетов с друг другом. Необходимо из них составить портфель состоящий из 5-10 счетов. Как это сделать? может быть в ексел поиск решений подобный есть? Считается что лучше отрицательная корреляция между счетами
 
Заранее спасибо 

Здравствуйте, я здесь новичок, поэтому надеюсь на понимание администрации если наломаю где то дров.
В этой ветке я хотел бы поговорить о корреляции, ведь фактически ни один участник фондового рынка не использует только 1 актив, потому как это очень рискованно. Обычно формируется портфель на основе доходности, класса инструмента  а также учитывается их корреляция (воздействие одного инструмента на дргугой).

Хотелось бы чтобы участники поделились их точками зрения относительно деверсификации инструментов с использованием корреляции. 
Сколько активов в портфеле позволяет минимизировать риск по вашему мнению? Какие коэффициенты предпочтительны для инструментов в портфеле? какая глубина выборки предпочтительна для получения адекватных оценок? какие виды корреляции вы используете (возможно корреляция цен активов, или корреляцию с валютой страны к которой принадлежит компания — владелец инструмента, и.т.д)

Появилась запись последней лекции К. Ильинского про корреляцию. Я, как известно, человек пристрастный, но тут тема такая, что прямо «бери и стреляй!». Имхо, очередная важная ( простая) вещь № ХХ ( помните в первой лекции: простая вещь №1: результат всегда одно число. простая вещь №2: цена — это стоимость хеджа и т.д). Не в формулах дело, словом: праздники — отличное время, чтобы посмотреть и покумекать… о счастье далёком))) — рекомендую!
https://www.lektorium.tv/lecture/26007

Заметил некоторую корреляцию между обновлением активнопишущих аккаунтов на смарте и движениями на рынке. Сложилось ощущение, что направленое движение рынка (вверх, вниз, вбок) утомляет предсказателей разворота и через некоторое время ситуация на рынке меняется — так-что жду движения вверх по баксу со среды (чтоб совсем покорать покупателей — снять стопы). Если у кого-нибудь есть возможность проверить такую закономерность — можете переубедить с помощью цифр.