Кредиты

Финансовая грамотность наших сограждан находится около нуля, но, как показывает своим содержанием книга Ричарда Вейга «Парадокс долга», она могла быть и отрицательной!

Автор на протяжении всей книги пытается убедить себя и читателя, что долг — это хорошо. Вы просто не умеете его готовить.

Надо отдать должное автору, «Парадокс долга» — это первая книга на моей памяти, где в открытую признается, как создаются деньги. В других трудах по экономике и финансам это делается витиевато, запутано, а тут целая глава.

Деньги создаются каждый раз, когда выдается кредит (это не деньги вкладчиков). Да, банки обладают такой законодательной способностью генерировать новые деньги на своих счетах. Если вас это утешит, то эти деньги аннигилируются обратно, когда долг полностью возвращается, но в промежутке между выдачей кредита (ипотеки) в финансовую систему вброшены дополнительные деньги. И это еще не всё. В США Федеральная Резервная Система может дополнительно создавать деньги через так называемые операции на открытом рынке (для нашего повествования это несущественно).

Курсы валют ЦБ на 15 января:

💵 USD — ↗️ 103,4380
💶 EUR — ↗️ 106,2493
💴 CNY — ↗️ 13,9486

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии сегодня снизился на 0,23%, составив 2 859,51 пункта.

▫️ Московская биржа подвела итоги торгов в декабре 2024 года. Общий объем торгов составил 142,3 трлн руб., сообщается в пресс-релизе на сайте площадки. Объем торгов акциями, расписками и паями: 3,8 трлн руб. при среднедневном объеме 170,9 млрд руб.; облигациями: 4,3 трлн руб. при среднедневном объеме 196,2 млрд руб.; на срочном рынке: 11,9 трлн руб., при среднедневном объеме 541,4 млрд руб. Объем торгов за весь 2024 г. составил 1,49 квадриллиона рублей. Площадка подытожила объемы IPO – 13 и SPO – 4, сообщила о пополнении линейки продуктов 25 новыми БПИФ – теперь их 79 при 17 управляющих компаниях. Более детальная информация – на сайте биржи.

▫️ Еще одна новость от Мосбиржи коснулась биржевых паевых инвестиционных фондов: стоимость чистых активов БПИФ денежного рынка за 2024 год превысила 1 трлн руб., (рост в 4,4 раза). По данным площадки, более 90% вложений в фонды – средства частных инвесторов, за 2024 г. этим инструментом пользовались 1,3 млн человек, в три раза больше чем в 2023.

Российские банки в прошлом году подписали с физлицами 50,8 млн кредитных договоров на 13,24 трлн рублей. По сравнению с 2023 годом объём ссуд сократился на 21%.

Спад наблюдался во всех сегментах розницы, кроме автокредитования:

— Выдачи кредитов наличными составили 5,72 трлн рублей, сократившись в годовом выражении на 17%.

— Выдачи ипотеки за год рухнули на 39%, до 4,8 трлн рублей, а количество заключенных договоров — на 45%, до 1,1 млн.

— Объёмы автокредитования увеличились на 49%, до 2,88 трлн рублей. Это максимум за всю историю наблюдений. @bankrollo

«Сбербанк заявил о том, что при высокой ставке ЦБ и неблагоприятной ситуации, он не может себе позволить в следующем году выдавать краткосрочные и инвестиционные займы по линии сельского хозяйства», — сообщил «Известиям» исполнительный директор Картофельного союза Алексей Красильников.

• Снижение объема выдач зафиксировано во всех сегментах кредитования, кроме ипотечного.
• Наибольшее снижение было зафиксировано в сегменте потребительского кредитования (-20,3% к ноябрю 2024 года), наименьшее снижение — в сегменте автокредитования (-0,6% за месяц).
• Объем выдач ипотечных кредитов в декабре 2024г составил 273,6 млрд руб. (+3,7% м/м, но -65,7% г/г). Годовое снижение может быть связано с мерами Центрального банка по «охлаждению» рынка ипотеки, а также ростом ставок по рыночной ипотеке и цен на жилье.
• Кредиты наличными -20,3% м/м, до 181,6 млрд руб. Отрицательная динамика в сегменте может объясняться действующими макропруденциальными надбавкам и лимитам по потребительским кредитам.

Москвичи по-прежнему наращивают просрочку по ипотеке.

ЦБ отчитался о просроченной задолженности на начало декабря — 91 млрд руб., что на 52,5% больше, чем в декабре прошлого года.

Крупнейшие должники живут в ЦФО — 34,8%. Жители столицы не заплатили банкам рекордные 14,6 млрд руб. На втором месте Московская область — 8,9 млрд руб.Домострой.

 Кроме того видно, что этот процесс наращивания просрочки по ипотеке ускорился в последнее время.

Ситуация на фондовом рынке в конце 2024 года выглядит парадоксальной, учитывая макроэкономическую картину. Давайте разберёмся в возможных причинах этого «нелогичного» роста:

• Ожидания разворота политики ЦБ: несмотря на то, что ставка не была снижена, рынки могли заложить в цены будущие снижения. Надежда на пик инфляции выглядят необоснованными ,  участники рынка могут полагать, что инфляция достигла пика и скоро начнёт замедляться, что даст ЦБ повод снизить ставку в будущем. Даже если прямо сейчас регулятор не даёт такого сигнала.   Но подтверждения таким сигналам от ЦБ  — нигде и не просматривается, наоборот –  если в ближайшие месяцы рост кредитования вновь ускорится, а инфляция и инфляционные ожидания продолжат расти, Банк России возобновит повышение ключевой ставки, говорится в резюме декабрьского заседания совета директоров регулятора. При этом для изменения тенденций в кредитовании и инфляции может потребоваться значительное повышение ставки, отмечает ЦБ. Годовая инфляция, как ожидает регулятор, в начале 2025 года из-за эффекта базы в любом случае продолжит расти и достигнет пика в апреле.