Кризис

👉Если BTC растет за счет огромных притоков средств в ETF, то с золотом ситуация иная. Совокупные активы ETF на золото, наоборот, имеют отток впервые с начала 2020 года.

👉Но зато так называемые «институциональные инвесторы» проявляют к золоту большой интерес. По данным CFTC, хедж-фонды и крупные cпекулянты за прошлую неделю купили рекордный с июня 2019 объем золота. Так же сохраняется интерес со стороны центробанков развивающихся стран.
👆🏻В частности, Китай, Россия и Турция продолжают скупать золото для своих резервов. Bloomberg отмечает, что золото уже стало альтернативой вложениям в трежерис США для ЦБ развивающихся стран, а основная причина — упавшая ликвидность на рынке бондов США и использование трежерис в качестве санкционного оружия.
👉По логике, золото должно находиться под давлением, так как ФРС уже достигла пика ставки и скоро планирует перейти к снижению — а значит наиболее интересно сейчас рассмотреть как раз покупки трежерис вместо золота, так как есть возможность зафиксировать высокий купонный доход и заработать на теле облигации.

( Читать дальше )

Навеяно ростом цены золота и американского долга, а так же попытками Texit (выход Техаса из состава США). Наткнулся на статью о золоте Грейерца https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/prognoz-greyertsa-nadvigaetsya-katastroficheskiy-kollaps-zapada-no-eto-ne-samoe-strashnoe/ 
Понятно, что ресурс с определенным направлением, но здравая мысль есть. Есть рост биткоина, есть рост золота. Будет ли заход ниже или уже пора переводить половину активов в золото или активы привязанные к золоту. Будет ли этот рост плавным или это будет резкий скачек. Склоняюсь к резкому шоковому движению. Рост долга не так страшен, как страшны деривативы на основе долга, которые просто похоронят любые попытки на стабилизацию

С мая 2022 года этот индекс уже отступил на 20%
Основной обвал цен на недвижимость 15-20 лет назад начался с рынка жилой недвижимости. На этот раз, возможно, лидером стал рынок коммерческой недвижимости. Вот несколько недавних заголовков:
[«Звезда шоу Shark Tank»] говорит, что грядущий крах недвижимости приведет к «хаосу» — Yahoo Finance, 30 январяУбытки от коммерческой недвижимости бьют по банкам на трех континентах (Wall Street Journal, 1 февраля)Готовясь к «расплате» за коммерческую недвижимость — Reuters, 2 февраля
Как бы тяжело ни было на рынке коммерческой недвижимости, похоже, что «расплата» только начинается. Помните, рассматривая этот график и комментарии нашего февральского Elliott Wave Financial Forecast, что прогресс на рынке происходит в виде пяти волн. Как только эти пять волн завершатся, наступит коррекция:

( Читать дальше )

В США приостановлены торги акциями банка New York Community Bancorp (NYCB). Это связано с тем, что в ходе сегодняшних торгов ценные бумаги кредитной организации упали еще на 42%, пишет New York Post со ссылкой на источники.

finance.rambler.ru/business/52389984-aktsii-amerikanskogo-banka-nycb-ruhnuli-na-42/

Подборка из Блумберг.

China Vanke
Акции и облигации China Vanke Co. , второго по объему продаж застройщика в стране, упали до рекордно низкого уровня в понедельник на фоне возобновившихся опасений, что компании может потребоваться больше возможностей для погашения долгов перед кредиторами.
Акции Vanke закрылись на 7,1% в Гонконге до самого низкого уровня за всю историю, а в Шэньчжэне упали на 4,7%, что стало самым большим падением с декабря 2022 года. Долларовые облигации со погашением в 2027 году упали более чем на 6 центов за доллар до 47,3 цента.


Ванке — один из немногих крупных застройщиков в Китае, который не объявил дефолт и считается лидером государственной поддержки сектора.

Продажи топ-100 застройщиков в феврале упали до 60%

Спад продаж жилья в Китае ускорился, несмотря на вмешательство правительства.


( Читать дальше )

Мда. Есть непроверенная инфа. Но можете сами порыть на просторах интернета. 

Китайские юр. и физ. лица в последнюю неделю начали резко скупать золото как убежище от проблем местного рынка недвижимости и хаоса на фондовом рынке...

 В 2023 году Китай стал основным покупателем для золотых ювелирных изделий  т.к. местные рынки недвижимости, акций и валюты не смогли вырасти после выхода страны из карантина, по Covid-19.

Вместе со «взрывным» спросом со стороны центральных банков спрос со стороны Китая помог поднять цену на золото до рекордного максимума в прошлом месяце и удержать ее на уровне выше 2000 долларов за тройскую унцию в этом году.

Инвестиционный спрос Китая на золото – включая слитки, монеты и биржевые фонды – вырос на 28 процентов до 280 тонн, что в значительной степени компенсировало резкое падение в Европе. Потребление ювелирных изделий в стране выросло на 10 процентов до 630 тонн в прошлом году, хотя мировой спрос остался на прежнем уровне.

( Читать дальше )

​💡Кризис. Почему он возникает?

Кризисы происходят по разным причинам…

2008 год. Причины кризиса: Высокая закредитованность населения, пузырь на рыке недвижимости, проблемы в финансовой системе. Все эти причины привели к мировому финансовому кризису.

2020 год. Пандемия. Парализована транспортная система, нарушаются цепочки поставок. Кризис в энергетике, энергоресурсы дешевеют. В «выигрыше» только фарм компании, которые продают вакцины.

2022 год. Уход западных компаний из РФ ( в том числе и технологий). Падение ВВП. Рост инфляции. Заморозка иностранных активов. Отток капитала, отъезд специалистов. Санкции. Мобилизация. Низкая безработица, а это тоже не очень хорошо для экономики.

🍎Рецессия или кризис — это тяжелый период для экономики. Часть граждан теряет работу, а те кто сохранил работу могут начать зарабатывать меньше, либо покупательная способность падает. Прибыль компаний падает или вовсе превращается в убытки — снижение доходов населения приводит к тому, что товары и услуги меньше покупают. Многим компаниям становится сложнее привлекать финансирование для своей деятельности ( например из за роста процентных ставок), а это может привести к дополнительным проблемам в бизнесе, вплоть до банкротства.

( Читать дальше )

Думаю ни для кого не секрет, что события в Приднестровье развиваются стремительно. И пока почти также, как два года назад, до наступления час Х.
Приднестровье подало сигнал о помощи – Россия сигнал услышала! Защита русских граждан и военнослужащих – приоритетная задача Российской Федерации.
Дальнейшее развитие событий мы можем лишь предполагать, а развиваться они могут как угодно.

Несмотря на это многие уже успели окрестить Приднестровье – Черным лебедем, на котором обвалится российский фондовый рынок.
Откровенно говоря, у меня данное утверждение вызывает много сомнений.

«Чёрный лебедь» — концепция, согласно которой труднопрогнозируемые и редкие события, которые имеют значительные последствия, имеют особые характеристики.
Автор концепции — Нассим Николас Талеб. В своей книге «Чёрный лебедь. Под знаком непредсказуемости» (2007 г.) он использовал термин «события типа „чёрный лебедь“».
Согласно критериям, предложенным автором теории, событие должно быть:

( Читать дальше )

Если не остановить рост населения, то в рамках моделей World3 и World4 население планеты бесконтрольно увеличится до 12 млрд человек, после чего последует резкий спад в течении нескольких лет до 1 млрд из-за элементарного голода и экологической катастрофы.
Пока что рост сдержать удалось и планируется контролировать численность населения не более 8 млрд человек.

И никакой теории заговоров. Оно не так работает. Никто никому приказы не отдаёт. Но можно создавать ситуации с предсказуемым поведением людей.

Друзья,



в этом видео рассказываю, что произошло на этой неделе,
ожидания,
мой портфель и почему от именно такой. 

Важно определить, на какой стадии цикла мы находимся.
Считаю, что впереди у мировых рынков ещё 1-2 года роста
(на завершающей стадии роста мировых рынков
резко растут цены на сырьё –
всё это ещё впереди).

Конечно, могут быть форс мажоры (особенно, с учётом продолжающейся СВО).
Поэтому на фондовой секции – на свои, без плечей.

Рассказываю, как выбираю акции.
Фундаментальный анализ + сильные тренды.
Не покупаю новые компании (на и после IPO) и
компании с сильно завышенными мультипликаторами. 

Отчётности компаний, которые выходили на этой неделе:
Сбер
ГМК НорНикель
Роснефть
Новатэк 

Рассказываю про свой взгляд на рынок и
на чём можно заработать.
Как поймать акции роста, которые дадут прибыль выше рынка. 

ФОРТС.
Отклонения по валютным контрактам от спота и отклонения по газу:
Как на этом заработать. 

В начале 2024г. сделал ребалансировку портфеля:

( Читать дальше )