Кризис

В дополнение к материалу, который был мною опубликован несколько дней назад  по индексу Доу Джонс с 1915 по 2020 год, делаю краткий технический анализ индекса за последние годы. График зарисован на момент закрытия рынка  31 марта 2020 года.

 

 

Комментарий:

На сегодняшний день технически мы все еще находимся в коридоре бычьего тренда, с учетом того обстоятельства, что мартовская свеча была закрыта в его границах, а хвост свечи можно принять за «шум», какие на рынке случаются.

С начала 2009 по конец  2017 года наблюдался классический устойчивый рост, с критическими просадками в 2011 и 2015 году. В 2010 году тоже наблюдалась смешанная динамика, но она была вызвана естественной волной коррекции после существенного отскока от низов и требовались определенные силы для продолжения движения и преодоления  сопротивления на рубеже МА50. Самыми стабильными годами роста явились 2016 и 2017 год, когда наблюдались всего 4 красных свечи на 24 месяца.

( Читать дальше )

Пост посвящается тем. Кто сейчас покупает в долгую. Кризис сегодня – это не только вирус. Как бы его не называли – короновирус. Или массовое паника. Кризис начался еще два года назад. Когда Америка начала торговую войну. К ней начали присоединяться другие страны. Кризис в регулировании экспорта и импорта между странами. Такое было в 30 годах. Если до короновируса процесс был вялый и точечный. То сейчас он обрел целевой повод – пандемия. Условная причина. Что бы остановить торговлю между странами. И ради спасения своей экономики. Торговая война нефти – это явный индикатор того. Что процесс набирает обороты. История повторяется.  

На сегодня заразилось вирусом меньше 1% в каждой стране и в мире в частности. Рост заболевания смогли остановить только введением карантина. Что такое карантин? Это остановка мировой торговли в первую очередь. Вот главная зараза. Которая приведет к  рецессии на 3 года. Что ждать буквально через три месяца? Начнут снимать карантинные меры. Что приведет к росту заболеваемости и введение нового карантина. Вирус выплывет из какой нибудь другой страны или еще как. Он найдет место, где затаиться. Есть ли конец в этом процессе? При заражении за три месяца менее 1% — это годы. До тех пор. Пока не будет найдена вакцина. А что будет с бизнесом через год? Волна банкротств.

( Читать дальше )

Да, в непростое время живем.

Самое важное — отказаться от каких-либо оценок. Судить легко, а вот брать на себя ответственность — другое дело.
Я уверен, что принимать решение о постановке всей страны на паузу на целый апрель — непростое, но необходимое.
Я прекрасно понимаю руководство страны, которое приняло ответственные меры, прекрасно понимаю гнев предпринимателей. Действительно убытки, остановка выручки, при сохранении расходов у всех. На месте власти я бы просил не лишать работников зарплаты, но не применял никакой ответственности к тем, кто перестанет платить или снизить оплату, потому что кассовые разрывы могут быть катастрофическими для отдельных субъектов. Тут к сожалению и не придумать идеальных мер, так как администрировать все эти дела сложно.

Последствия для бизнеса и экономики будут непредсказуемыми, особенно если затянуть. И в истории нашей современной свободной капиталистической России таких прецедентов еще не было. 

Думаю, грамотный бизнесмен по этой причине должен быть параноиком, должен иметь резерв, запас прочности на случай форс-мажора.  

Я не хочу рассуждать, что было бы, если не ввести режим. Никто не знает точно, но у нас есть примеры других стран. Я так же не хочу рассуждать на тему «обычный грип». Очевидно, что нет.

Сам сижу дома с семьей. Работаю вполсилы. Решил, что это неплохой повод устроить себе что-то типа отпуска.

Сегодня только прибыльные сделки Василия Олейника.
Индикатор дней здесь.

BOEING
3 сделки, 1, 6, 10 дней
11%, 25%, 46%


BRITISH PETROLEUM
Три сделки 8, 20 дней
+12%
+19%
+31%


( Читать дальше )

1998 год — разорение застройщиков. На их место пришли другие застройщики, думаю, что не просто случайные люди со стороны. После чего цены на недвижимость в рублях выросли в 5 раз. Кто заработал? Кто покупал недвижимость. В то время квартиру можно было купить за 2000 долларов.

2014 год — разорение частных банков. Многие потеряли свои деньги. Всё подмял подмял под себя Сбер. После чего Мамба выросла в 2-4 раза. Кто заработал? Кто покупал Мамбу на лоях. В то время Сбер стоил 50 рублей.

Теперь предположение:

2020 год — разорение мелкого бизнеса. Разорятся те, кто арендует помещения — фудкорты, общепит. Возможно, им теперь вообще запретят работать из- за «угрозы заражения». Останутся только крупные сети — Макдональдс и т.п. Кто заработает? Кто накупит пирожков. )) шутка. Да тот, кто купит что-то на лоях.  Лично я просто сижу в рубле и богатею.)

Приходят новости, что у банков начинает расти просроченная задолженность. Недавно была новость, что дочка-лоукостер Аэрофлота перестала платить за лизинг самолетов. Текущий кризис очень сильно ударил по туризму, авиакомпаниями, ресторанам и развлекательным заведениям. Полагаю, не менее 50%-нтам экономики кризис нанесет значительный урон. При этом бизнес и население очень сильно закредитованы!

Американские банки уже объявили, что не смогут выплатить дивиденды в этом году. Я думаю, нас ждут такие же новости и от наших банков. Посмотрите, банковские бумаги отскочили меньше всех, всего на 10-15%, в отличие от 20-30%-ного подъема остального рынка. Т.е. крупные игроки понимают, что эти бумаги могут остаться без дивидендов. Если появятся новости, что наши банки не будут выплачивать дивиденды – их котировки тут же пойдут на дно. Именно там мы их и будем покупать!

Вирус и кризис — не навсегда! И когда ситуация развернется, банки из-за того, что они были больше всех пессимизированы, начнут расти. Поэтому я буду покупать Аэрофлот и ВТБ. Напоминаю, это не является инвестиционной рекомендацией!

( Читать дальше )

Это индекс Мосбиржи. Сейчас он на уровне мая 2019 года. С 20 февраля 2020 года упал всего на 15%. Это для вас паника и обвал? Или я что-то не понимаю? Некоторые акции даже дороже, чем до падения.



Объясните, чего вы ждете? Почему не покупаете? Для меня это остается загадкой. Я могу понять, если денег нет. Ну возьми в кредит, потом разбогатеешь. Шутка, в кредит не берите. Только на свои, без плечей.

А нефть зачем шортите? 6 апреля будет сделка (возможно) и если она будет, то нефть может улететь снова на 15-30%. Для чего вам пару пипсов в шорте, когда можно заработать десятки тысяч долларов в лонге?

Вы видели, что происходит во фьючерсе РТС? Там всего 20% в лонгах физлиц и кол-во таких уменьшается каждый день, но одновременно увеличивается кол-во в шортах. Зачем? Во имя чего? Ну хватит уже. Для сравнения аналогичная картина была в октябре 2019 года. Но цена все растет и растет.

Кто все эти люди, пытающиеся шортить на плохой статистике США? Зачем? Не понимаю.

( Читать дальше )

Привычная многим инвесторам стратегия «покупай и держи, пока не вырастет» в этом году может принести убытки. Самое время включить в состав портфеля инструменты, которые позволяют получать доход и во время падения индексов

Период роста мировых фондовых рынков, наблюдавшийся последние 10 лет, похоже, подошел к концу. Медвежий рынок похоже, будет длительным.

 

Инвесторы, которые заходят в активы на год-полтора и выбирают простую стратегию (например, акции фармацевтических компаний или бумаги из сектора новых технологий), могут уйти в минус. Речь про зарубежные площадки.  У них сейчас есть только два пути. Первый — расширить горизонты и играть вдолгую, то есть инвестировать средства на 3-5 лет. Но на это большинство российских инвесторов пока не готовы. Второй, это стратегии на понижении рынка….

 

Далее.

Про сами стратегии.

1.Тут либо медленно, но, верно. Пополнять портфель и докупать активы в долгую.

2. Иметь свободные деньги.

( Читать дальше )

Месяц каникул для экономики я так понимаю, это крайне тяжело. Фактически, я так думаю, что экономика легла месяца на 4-5 и только потом, когда реальный сектор очистится и останутся одни опытные и крайне эффективные бизнесы, все пойдет в рост.

Если бы у меня не было накоплений, как это было в 2008, на полученном опыте, про торговлю, я бы думал… да что думал, я бы про нее не думал вообще. Ваша главная ошибка сейчас будет, если вы захотите «перехватить» заработок на бирже. Долговая яма не минуема. Подумайте очень хорошо об этом. Фриланс, грузчиком, курьером, биржа труда… все что угодно, но не тащите себя на биржу.

Если бы у меня были накопления, но такая вола ударила бы мне в лобешник впервые. Размотает в легкую. Рыночек крайне коварен. То резкие затухания волы, то резки всплески волы. Нужно быть крайне опытным чуваком, чтобы не размотало в считанные часы. Я бы тоже отошел от рыночка, затаился и начал бы выжидать момент, когда цены в реальном секторе начнут рушаться (что сейчас и начало происходить). И начал бы скупать все что нужно на год вперед. ВСе что пригодится: линзы, памперсы, бытовая химия, обувь, одежда, средства гигиены. Таких цен я не видел очень давно. Во многих инет корзинах у меня отложены нужные товары и мониторю как цены ползут вниз, жду своего часа.

И только опытным специалистам, знающим, что точно надо делать сейчас на рынке, я завидую. Началась золотая пора. Наверное они заслужили этого, ведь так долго ждали.

Стабилизация денежного рынка от ФРС продолжается. В прошлых статьях, с которыми Вы можете ознакомиться в моем канале  https://teleg.one/khtrader, я показал, что проблемы с денежным рынком в США сняты, и ФРС смогла обуздать дефицит долларовой ликвидности на финансовом рынке США. Но проблемы на мировом рынке с долларовой ликвидностью остаются, что заставляет ФРС  продолжать борьбу. Во избежание распродажи долгового рынка, особенно власти США, обеспокоены распродажей Казначейских облигаций (госдолга) ФРС продолжает работать на стабилизацию долларовой ликвидности. На текущей неделе было принято решения о расширении предоставления долларовой ликвидности нерезидентам в формате суточных РЕПО (сделки об обратном выкупе), это поддержит достаточный уровень ликвидности, и нерезиденты  не будут продавать трежерис и другие финансовые активы, номинированные в долларах. Также было принято решение изменить правило левериджа для расширения кредитования и поддержания долгового рынка, а 1-го мая будет рассмотрен вопрос об изменении правила Волкера, которое ограничивало банки инвестировать в хедж-фонды.

( Читать дальше )